Wacker Chemie: DZ Bank hebt fairen Wert auf 125 Euro

Frankfurt (BoerseGo.de) - Die DZ Bank hebt den fairen Wert für Wacker Chemie von 110,00 auf 125,00 Euro und empfiehlt den Titel nach wie vor zum Kauf.

Die Analysten erwarten im ersten Quartal ein Umsatzwachstum von 10 Prozent und einen Anstieg der adj. EBITDA-Marge von 18,4 Prozent (absolut: 231,8 Mio. Euro) gegenüber 14,9 Prozent im Vorjahr. Starkes Wachstum erwarten die Experten v. a. bei den Chemiesegmenten, die auch durch den starken US-Dollar profitieren und Siltronic

Das Gesamtjahr stehe im Fokus der Inbetriebnahme des Poly-Werks in den USA sowie des Siltronic-Börsengangs. Die Experten erwarten hier einen Börsenstart vor Ende des Jahres 2015. Laut der Sum-of-the-parts-Bewertung wurde ein Wert in Höhe von 1,2 Milliarden Euro ermittelt. Durch die neuen Kapazitäten sei aber Preisdruck bei der Sparte Poly zu erwarten. Dagegen sehe man Preiserhöhungspotenzial bei Siltronic.