Deutsche Post: Weitere Kursrücksetzer zu erwarten

Frankfurt (Godmode-Trader.de) - Bei einem neuen Kursziel von 24,50 (alt: 27,00) Euro (Discounted-Cashflow-Modell; reduzierte Mittelfristannahmen) votieren die Analysten von Independent Research weiterhin mit „Verkaufen“ für die Aktie der Deutschen Post.

Die Deutsche Post-Aktie hat in einem zuletzt sehr schwachen Aktienmarkt deutlich nachgegeben. Ausschlaggebend hierfür waren nach Ansicht der Analysten das ergebnisseitig enttäuschende Zahlenwerk für das zweite Quartal 2015, die Senkung des Ausblicks sowie die gestiegene Unsicherheit im Zusammenhang mit China.

Die verschlechterte Stimmungslage in China dürfte die Volumenentwicklung im ohnehin schwächelnden Frachtgeschäft weiter beeinträchtigen und den Druck auf die Margen zusätzlich erhöhen, prognostizieren die Experten. Zugleich schließen die Analysten nicht aus, dass sich die nachlassende Dynamik in China auch auf das bislang sehr gut laufende Expressgeschäft auswirken wird.

Unterm Strich bestätigt Independent Research die zurückhaltende Einschätzung für den Wert. Das laufende Übergangsjahr sollte keine Kursimpulse liefern. Vielmehr seien bei der anhaltenden Unsicherheit weitere Kursrücksetzer zu erwarten. Die angekündigte Expansion des Paketgeschäfts nach Österreich werte man vor allem aus strategischer Sicht hingegen positiv. Kurzfristig seien wir hiervon jedoch keine nennenswerten Impulse auf die operative Entwicklung zu erwarten.