Deutsche Post: Rückenwind von der Währungsseite

Hannover (Godmode-Trader.de) - Die NordLB hat das Kursziel für die Deutsche Post nach Zahlen von 31,50 auf 30,00 Euro gesenkt und die Einstufung auf „Halten" belassen.

Die Zahlen zum ersten Quartal 2015, die von der Deutschen Post präsentiert wurden, zeigten ein eher gemischtes Bild, führen die NordLB-Experten aus. Dabei habe der Umsatz um beachtliche 8,8 Prozent auf 14,8 Milliarden Euro zulegen, wobei die Währungseffekte 6,7 Prozent beigetragen hätten. In konstanten Währungen hätte der Umsatzzuwachs bei 2,1 Prozent gelegen. Auf der Ergebnisseite sei davon jedoch weniger als erwartet angekommen. Das EBIT habe mit 720 Millionen Euro leicht unter dem Vorjahresniveau von 727 Millionen Euro gelegen. In Analogie dazu habe sich auch das Konzernergebnis auf 495 Millionen Euro ( Vj.: 502 Mio.) verringert, was einem Ergebnis je Aktie von 0,41 Euro (Vj.: 0,42) entspreche.

Insbesondere hätten die Frachtsparte GFF und die Sparte Supply Chain belastet. Zudem dürften in der Sparte PeP langwierige Tarifverhandlungen anstehen. Die Wettbewerbssituation bleibe herausfordernd. Die Analysen sehen – auch vor dem Hintergrund von KGVs von fast 16 (2015) bzw. ca. 15 (2016) – nur begrenzte Kursphantasie und bleiben daher bei ihrer Einstufung „Halten“ für die Aktie „Gelb“ mit neuem Kursziel von 30,00 Euro.