Deutsche Post: Belastungen aus Streiks überschaubar

Frankfurt (Godmode-Trader.de) - Das Analysehaus Independent Research votiert bzgl. der Aktie der Deutschen Post bei einem unveränderten Kursziel von 28,00 Euro (Discounted-Cashflow-Modell) weiterhin mit „Verkaufen“.

Die Deutsche Post hat am Mittwoch (27.05.) im Rahmen der Hauptversammlung den Ausblick für 2015 erwartungsgemäß bestätigt. Demnach wird weiterhin mit einem EBIT zwischen 3,05 und 3,20 (Gj. 2014: 2,97) Mrd. Euro gerechnet. Auch die EBIT-Zielsetzung für 2016 (Anstieg auf 3,4 bis 3,7 Mrd. Euro) wurde bestätigt. Die Ausschüttungsquote soll weiterhin im bisherigen Zielkorridor (40 bis 60 % bezogen auf das Nettoergebnis; 2014: 50 %) liegen.

Aktuell beschäftigt den Konzern der Tarifstreit bei der Brief- und Paketzustellung. Als erfreulich werten die Analysten von Independent Research dabei die Aussage des Konzerns, wonach 94 Prozent der Pakete und Briefe trotz der Warnstreiks ihre Empfänger erreichten. Der finanzielle Aufwand infolge der Zusatzkosten liege nach Unternehmensangaben im niedrigen einstelligen Millionen-Euro-Bereich und sei damit aus heutiger Sicht als überschaubar zu werten, schreiben die Experten. Aus operativer Sicht würden vielmehr die anhaltenden Schwierigkeiten im Frachtgeschäft, die sowohl auf externe Marktgegebenheiten als auch auf interne Probleme (Umsetzung des Transformationsprozesses) zurückzuführen seien, belasten.