McDonald's: Kaum Kurspotenzial - Verkaufen

Frankfurt (Godmode-Trader.de) - Das Analysehaus Independent Research votiert bei der Aktie von McDonald’s bei einem unveränderten Kursziel von 110,00 US-Dollar (Peer Group- Modell; Prognoseerhöhung wird durch geringere Multiplikatoren der Vergleichsunternehmen kompensiert) weiterhin mit „Verkaufen“.

McDonald's habe am 13. Oktober Wertberichtungen für das dritte Quartal bekannt gegeben, so Analyst Markus Rießelmann in einer Studie von Montag. Demnach erwarte der Konzern eine Vorsteuerbelastung in Höhe von 130 Mio. US-Dollar, die nach Unternehmensangaben zu einer Reduzierung des Ergebnisses je Aktie für das dritte Quartal von 0,12 (Q2 Wertberichtung: -0,20) US-Dollar führen solle.

Die Belastungen würden damit insgesamt im bisherigen Jahresverlauf 365 Mio. US-Dollar betragen. Ursächlich hierfür seien die im November 2015 beschlossenen Umstrukturierungsmaßnahmen. Diese umfassten das Refranchising von 4.000 Restaurants bis Ende 2018 (2015: 470), Maßnahmen zur Kosteneinsparung (Verwaltung) von 500 Mio. US-Dollar bis Ende 2017 sowie die Verlagerung des Hauptsitzes nach Chicago, von Oak Brook, Illinois im Jahr 2018. Über das dritte Quartal hinaus rechne das Unternehmen noch mit nicht bezifferten zusätzlichen Belastungen. Die Veröffentlichung der Zahlen zum dritten Quartal findet am 21.10. statt.

Für die McDonalds-Aktie (3 Monate: -8 %) sehe er aufgrund der Restrukturierungsmaßnahmen sowie des bestehenden hohen Wettbewerbsdrucks und den fehlenden Wachstumsperspektiven derzeit keine Kursimpulse, so Rießelmann im Resümee.