innogy: RWE-Tochter bietet attraktive Dividendenrendite

Frankfurt (Godmode-Trader.de) - Das Analysehaus Independent Research hat die Aktie von innogy in die Coverage aufgenommen und bewertet den Titel bei einem Kursziel von 36,00 Euro erstmals mit „Halten“.

Die operative Ergebnisentwicklung der RWE-Tochtergesellschaft war im dritten Quartal vor allem durch positive Einmaleffekte im Vorjahr belastet. Das EBITDA rutschte um 35 Prozent auf 534 Mio. Euro ab. Er sehe innogy dennoch auf Kurs, die selbstgesteckten Ergebnisziele für das Geschäftsjahr 2016 zu erreichen, so Analyst Sven Diermeier in einer Studie von Dienstag. Innogy peilt für das Gesamtjahr ein EBITDA in der Spanne von 4,1 bis 4,4 Mrd. Euro und ein bereinigtes Nettoergebnis in der Größenordnung von 1,1 Mrd. Euro. an.

Das Geschäftsmodell zeichnet sich nach Ansicht von Diermeier durch eine relativ hohe Stabilität und Vorhersehbarkeit aus. Darüber hinaus bestehe bei innogy deutlich mehr Dividendenklarheit als bei der Muttergesellschaft RWE, da eine Dividendenformel (Ausschüttungsquote: 70 bis 80 %) kommuniziert worden sei.

Independent Research prognostiziert für 2016 ein bereinigtes EPS von 2,92 Euro sowie eine Dividende je Aktie von 1,43 Euro. Für 2017 lauten die Schätzungen auf 2,16 Euro (EPS) bzw. 1,62 Euro (DPS). Damit biete die innogy-Aktie eine attraktive Dividendenrendite von 4,5 bzw. 5,1 Prozent. betont Diermeier. Der Titel sei ein Kandidat für den MDAX-Aufstieg. Es bestehe aber das Risiko, dass RWE weitere innogy-Aktien veräußern werde.