DAX® - Drei rote Wochenkerzen – Muster wirkt!

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Drei rote Wochenkerzen – Muster wirkt!

Das Wochenende nutzen wir, um mal wieder den Wochenchart der deutschen Standardwerte zu analysieren. Mehrere charttechnische Aspekte springen in dieser Frist ins Auge: In jeder der letzten fünf Wochen hat sich der DAX® mit der Marke von 18.800 Punkten auseinandergesetzt. Seit Mitte Mai hat das Aktienbarometer in diesem Dunstkreis immer wieder wichtige Hochpunkte ausgeprägt. Auffällig sind darüber hinaus die drei roten Wochenkerzen in Folge. Ein Phänomen, auf das wir an dieser Stelle bereits des Öfteren hingewiesen haben, und auch dieses Mal eröffnete eine solch seltene Durststrecke die erhofften Erholungschancen. Derartige Dürreperioden signalisieren demnach eher antizyklische Chancen. Dagegen mahnen die quantitativen Indikatoren zur Vorsicht. Während der RSI eine negative Divergenz ausweist, droht der trendfolgende MACD in den nächsten Wochen ein negatives Schnittmuster zu generieren. Die jüngsten Tiefs bei 18.394/18.366 Punkten bzw. die 50-Tages-Linie (akt. bei 18.349 Punkten) definieren kurzfristig einen ersten wichtigen Haltebereich. Im strategischen Kontext markiert dagegen die Trendlinie (akt. bei 17.864 Punkten), welche die verschiedenen Hochs seit 2015 verbindet, eine absolute Kernunterstützung.

DAX® (Weekly)

Quelle: Refinitiv, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart DAX®

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

Die absoluten Schlüsselmarken

Ende Mai hatte der Silberpreis mit 32,51 USD ein neues Mehrjahreshoch erreicht. Seither atmet das Edelmetall einmal durch und hat dabei die alten Hochpunkte aus den Jahren 2020 und 2021 zurückgetestet. Trotz der jüngsten Verschnaufpause fällt die Wertentwicklung im bisherigen Jahresverlauf mit + 24 % überaus positiv aus. Aus unserer Sicht lohnt sich derzeit für Anlegerinnen und Anleger der Blick auf den Point & Figure-Chart besonders. Diese Chartdarstellungsform filtert kleinere Gegenbewegungen heraus und trägt damit dem trendfolgenden Charakter der Technischen Analyse in besonderer Weise Rechnung. „x“-Spalten signalisieren dabei steigende Notierungen, während „o“-Spalten fallende Kurse anzeigen. Auf Point & Figure-Basis lassen sich oftmals die wichtigsten Leitplanken sehr klar definieren. Zuletzt kam es bei dieser, in Europa etwas in Vergessenheit geratenen Chartart, zu einem lehrbuchmäßigen Pullback an die alten Ausbruchsmarken. Im Sinne eines vorsichtigen Kaufmanns gilt es also in Zukunft, einen Rückfall unter die Marke von 29 USD unbedingt zu verhindern. Ein Anstieg über das Level von 31,50 USD würde dagegen das jüngste Durchatmen wieder beenden und für eine Fortsetzung des Silber-Aufwärtstrends sprechen.

Silber (Daily)

Quelle: Refinitiv, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart Silber

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

Vor vierstelligen Notierungen?

Am vergangenen Freitag hatten wir an dieser Stelle auf die Ausbruchssituation beim STOXX® Europe 600 Technologies hingewiesen. Das dortige Mehrjahreshoch geht bei der ASML-Aktie mit dem Vorstoß auf ein neues Allzeithoch (972 USD) einher. Zu einem spannenden Sektorchart gesellt sich also auch noch ein vielversprechender Kursverlauf auf Einzeltitelebene. Doch der Reihe nach, denn der Technologietitel profitiert möglicherweise von zwei weiteren Kurstreibern. Zum einen kann die Kursentwicklung seit 2021 als große Tradingrange interpretiert werden, welche ein langfristiges Kursziel von knapp 1.200 EUR bereithält. Zum anderen bildete das Papier seit März eine klassische Flaggenkonsolidierung aus (siehe Chart). Interessanterweise lässt sich das Kursziel dieser zweiten trendbestätigenden Formation ebenfalls auf rund 1.200 EUR taxieren. Bei Erreichen der diskutierten Ziele könnte auch der Faktor „Saisonalität“ helfen. Auf Basis der Daten seit 2000 kann der Titel vom 20. Juni bis Ende Juli im Mittel um rund 6 % zulegen. Unter Money Management-Aspekten bietet sich indes – je nach Risikoneigung – eine Absicherung auf Basis der oberen Flaggenbegrenzung (akt. bei 903 EUR) bzw. auf Basis des Tief von Anfang Mai bei 804 EUR an.

ASML Holding (Weekly)

Quelle: Refinitiv, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart ASML Holding

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

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