Commerzbank: Kaum Gefahr von negativen Überraschungen

Frankfurt (Godmode-Trader.de) - Die Commerzbank hat BASF von „Hold" auf „Buy" hochgestuft und das Kursziel von 71 auf 80 Euro angehoben.

Ihrer Einschätzung nach sei das Absatzplus im ersten Quartal auch auf eine gestiegene Nachfrage in einem sich erholenden Wirtschaftsumfeld zurückzuführen, so die Analysten in einer Studie vom Mittwoch. Positiv hinzu kämen die Ergebnisse der 2012 eingeleiteten Umstrukturierung. Zudem seien die Ölpreise im Aufwind, so dass die Gefahr negativer Überraschungen sinke. Die BASF dürfte den Wendepunkt nach oben erreicht haben und künftig weiter zulegen. Die Experten hoben ihre Gewinnschätzungen an.

Im ersten Quartal sank der Gewinn vor Zinsen, Steuern und Sondereffekten um 8 Prozent auf fast 1,9 Milliarden Euro. Der auf die Aktionäre entfallende Gewinn legte dank geringerer Steuern um 18 Prozent auf knapp 1,4 Milliarden Euro zu. Der Umsatz ging in den ersten drei Monaten um 29 Prozent auf 14,2 Milliarden Euro zurück.

Für das laufende Jahr rechnet das BASF-Management mit einem um Sondereffekte bereinigten operativen Gewinn leicht unter dem Vorjahreswert von 6,7 Milliarden Euro. Weil BASF sein Gashandels- und Gasspeichergeschäft im Zuge eines Tauschs an den russischen Energieriesen Gazprom abtrat, geht der Vorstand für das laufende Jahr von einem deutlichen Umsatzrückgang (2015: 70,5 Mrd. Euro) aus.