WHEATON PRECIOUS METALS - Silber-Crash als Chance?

• Wheaton Precious Metals Corp. - WKN: A2DRBP - ISIN: CA9628791027 - Kurs: 102,850 € (XETRA)

Mini-Crash beim Silberpreis (XAG/USD): Nachdem die Feinunze am 29. Dezember bei 83,94 USD ein neues Allzeithoch markierte, ging es noch am selben Tag kräftig nach unten. Vom Hoch bis zum Handelsende verlor Silber rund 16 %, Gold gab um etwa 4 % nach. Kein Wunder also, dass auch die Minenwerte zuletzt deutlich unter Druck standen.

Als Hauptgrund gelten Gewinnmitnahmen. Gerade zum Jahresende ziehen viele Investoren Gewinne aus dem Markt, um ihre Bücher zu glätten. Das ändert jedoch nichts am starken Gesamtbild. Silber blickt auf ein außergewöhnliches Jahr zurück und kommt 2025 auf eine Performance von rund 160 %. Damit gehört das Edelmetall klar zu den Top-Performern im Rohstoffsektor.

Heute schauen wir auf eine Aktie, die direkt von steigenden Unzenpreisen profitiert: Die Aktie der kanadischen Wheaton Precious Metals Corp. Mit einer Marktkapitalisierung von 53,4 Mrd. USD zählt das Unternehmen zu den Schwergewichten der Branche. Seit Jahresbeginn hat sich der Aktienkurs verdoppelt.

Streaming-Modell mit Hebel

Wheaton Precious Metals ist kein klassischer Minenwert, hängt aber eng an der Entwicklung des Silberpreises. Das Unternehmen setzt auf das sogenannte "Silver Streaming". Vereinfacht gesagt sichert sich Wheaton Förderrechte zu festen Preisen und verkauft das Silber später am Markt weiter. Das sorgt für stabile Kostenstrukturen und liefert in starken Marktphasen einen ordentlichen Hebel auf den Silberpreis.

Analysten bleiben bullisch

Statischer Chart

Live-Chart

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  L&S

  VerkaufenKaufen

Trotz der abrupten Korrektur beim Silberpreis bleiben Analysten optimistisch. Entsprechend positiv fällt auch der Blick auf die Wheaton-Aktie aus. Der Analystenkonsens lautet "Kaufen", das durchschnittliche Kursziel liegt bei rund 138 USD. Luft nach oben ist also vorhanden, auch wenn die Bewertung mit einem KGV von rund 35 auf Basis der 2026er-Schätzungen kein Schnäppchen ist.

Charttechnisch ist der Aufwärtstrend intakt. Die enge Handelsspanne der vergangenen zwei Wochen dürfte vor allem feiertagsbedingt gewesen sein, da viele Marktteilnehmer ihre Bücher bereits vor Weihnachten geschlossen hatten. Fundamental spricht zudem einiges für eine anhaltend hohe Nachfrage auch im kommenden Jahr: Angebotsengpässe in China sowie der steigende industrielle Bedarf, etwa durch E-Mobilität, Halbleiterproduktion und Solarpanels, stützen den Silbermarkt.

Blick nach vorn

Spannend wird, wie sich Wheaton Precious Metals zum Jahresstart präsentiert. Entscheidend ist, dass der Bereich um 114 USD bei möglichen Rücksetzern verteidigt wird. In diesem Fall bleibt auch der kurzfristige Aufwärtstrend sauber intakt. Klar ist aber auch: Der Aktienkurs steht und fällt mit der weiteren Entwicklung des Silberpreises.

Beim Blick auf XAG/USD gilt weiterhin: Der übergeordnete Aufwärtstrend ist nicht gebrochen. Für Trader bleibt Wheaton Precious Metals damit ein hochinteressanter Einzelwert im Rohstoffsektor. Wichtige Marken sind 124,30 USD auf der Oberseite und 114 USD als zentrale Unterstützung.

Mein Fazit: Der Silberpreis (XAG/USD) hat kurzfristig Dampf abgelassen, das große Bild bleibt jedoch bullisch. Die Aktie von Wheaton Precious Metals kombiniert ein robustes Geschäftsmodell mit klarer Hebelwirkung auf steigende Unzenpreise. Für Trader bietet der aktuelle Rücksetzer eine spannende Beobachtungszone, vorausgesetzt die Unterstützung hält.

Strategien:

Auf den beschriebenen Basiswert stehen dir verschiedene Derivate zur Verfügung, um auf steigende oder fallende Kurse zu setzen. Zwei mögliche Setups bieten sich aktuell an:

Long (Spekulation auf steigende Kurse): Call Warrant (Optionsschein) – Basis: 85,00 USD – Laufzeit bis: 15.01.2027 – Omega: 2,2 – ISIN: DE000JH3JFL2

Short (Spekulation auf fallende Kurse): Put Warrant (Optionsschein) – Basis: 90,00 USD – Laufzeit bis: 15.01.27 – Omega: 3,0 – ISIN: DE000JH8PT78

Das Team

Der Optionsscheine Expert Trader verfolgt regelmäßig die Kurse deutscher und internationaler Einzelwerte und Indizes und spricht bei Bedarf konkrete Kauf- und Verkaufsanregungen aus, die Leser des Optionsscheine Expert Trader unmittelbar umsetzen können. Damit wird ein transparentes Trading gewährleistet. Seit der ersten Ausgabe des Optionsscheine Expert Trader im Oktober 2019 weisen rund 82 % der abgeschlossenen Positionen einen Gewinn aus. Hier findest Du Infos zum Produkt.