Nordex: Analysten erhöhen Prognosen, stufen die Aktie aber ab

Frankfurt (BoerseGo.de) - Das Analysehaus Independent Research votiert bei der Aktie von Nordex neu mit „Halten“ (alt: „Kaufen“) und ermittelt auf Basis des Discounted-Cashflow-Modells ein neues Kursziel von 18,90 (alt: 17,80) Euro.

Die Nordex-Aktie ist seit Jahresanfang um 22 Prozent gestiegen und hat sich dabei von ihrem 52-Wochentief am 06. Februar 2014 bei 9,65 Euro um 89 Prozent entfernt. Der Titel habe von einer positiven Geschäftsentwicklung in den ersten neun Monaten 2014 (mehrmalige Anhebung der Unternehmenszielsetzung) sowie einer überzeugenden Strategiepräsentation im September (Ausblick bis 2017) profitiert, schreiben die Analysten. Der positive Newsflow habe sich in den letzten Wochen (mehrere Großaufträge) fortgesetzt.

Entlastung sollte Nordex von der Beschaffungsseite (niedrigere Rohstoffpreise) sowie der Euro-Abwertung erfahren. Die Niedrigzinspolitik der Notenbanken sollte zudem ein weiterhin günstiges Finanzierungsumfeld für die Nordex-Kunden bieten.

Die Experten erhöhen ihre Prognosen für die Geschäftsjahre 2015 (0,77 (alt: 0,68) Euro) und 2016 (0,93 (alt: 0,85) Euro). Auf Grund des zu erwartenden hohen Gewinnwachstums 62 Prozent (2015e vs. 2014e) bzw. 21 Prozent (2016e vs. 2015e) halte man die aktuellen KGVs von 23,8 (2015e) und 19,7 (2016e) für „moderat“ (bisher: „attraktiv“), so das Analysehaus.