Market Insights: S&P 500 mit dem schlechtesten Tag in 2026

Fast hätten wir die zehnte Gewinnwoche in Folge im S&P 500 erreicht. Was wir bekamen? Den schlechtesten Tag in 2026. Und wie immer ist genau dieser Tag wieder omnipräsent im Kopf der Anleger. Die phänomenale Rally von den Nahost-Tiefs komplett vergessen. Selbes zeigen Headlines wie "Der Philadelphia Semiconductor Index verzeichnete den größten Tagesverlust seit März 2020." Solche Schlagzeilen durfte man nach dem blutroten Freitag lesen. Was vergessen wird ... trotz des starken Rückschlags liegt der SOX seit Jahresbeginn weiterhin rund 72 % im Plus! Weil ich Memes so sehr liebe ... dieses hier trifft es so oft so gut.

📌 Der Index fällt, aber die Breite steigt

Der S&P 500 verlor am Freitag um 2,6 %, während viele der Indexmitglieder im Plus lagen. Zeigt, wie stark der Halbleitersektor die Indexrichtung bestimmt. Bei starken Indexbewegungen zählt daher immer der Blick unter die Oberfläche.

Ein roter Tag reicht, um die Bewertungen wieder attraktiver zu machen.

Meta war zwischenzeitlich von Memory-Playern bis Freitag überholt worden. Nun liegt die Marketcap von Micron oder Sk Hynix wieder unter 1 Billion USD.

AktienPuls360 bekommt ab sofort eine klarere Struktur

Mit dem Update wird das Angebot in drei spezialisierte Depots aufgeteilt. Neu hinzu kommt ein zweites Depot von mir, damit kurzfristige Einzelaktien-Trades künftig getrennt von meinen langfristigen Investments umgesetzt werden können. In der derzeitigen Marktlage läuft das kurzfristige Trading hervorragend. Seit Juni 2025 sind es 187 % - das kann ich nun endlich auch abbilden. Im Gegenzug wird das bisherige Gemeinschaftsdepot „360 Top Picks“ eingestellt.

Künftig gibt es damit mein kurzfristiges Depot für taktische Aktien-Trades, mein langfristiges Depot mit fundamentalem Fokus und monatlicher Einzahlung von 1.000 Euro sowie Roccos Depot mit klarem Fokus auf chartbasierte Trades.

Zusätzlich führt das Update eine neue Empfehlungsliste ein. Setups, die noch nicht im Depot liegen, werden nun zentral an einem Ort gesammelt. Auch die Analysen werden neu gegliedert. Unter „Beiträge“ gibt es ab sofort getrennte Reiter für Chartanalysen und Fundamentalanalysen. Die ersten Trades im neuen Depot wurden bereits getätigt.

Weniger Puls, mehr Klarheit & Weitsicht an der Börse. Mehr Struktur, weniger Bauch, 2026 so richtig mit dem Traden & Investieren beginnen! Wir helfen dir dabei. Mit uns bist Du immer am Puls der Märkte.

👉 AktienPuls360, jetzt für maximal 2,58 EUR am Tag testen und den Content von Valentin und Rocco "genüßlich" aufsaugen.

Die aktuelle Depotperformance? Nasdaq 100 seit Auflage jeweils outperformt

📌 Nasdaq-Schock nahe am Hoch

Ein Tagesverlust von mehr als 4 % im Nasdaq 100 tritt historisch nur mit rund 1,5 % Wahrscheinlichkeit auf. Besonders unangenehm ist das aber, wenn der Index weniger als 10 % unter seinem Allzeithoch steht und eine Serie von neun Gewinnwochen hinter sich hat. Alle rechnen eher mit Trendfortsetzung als mit plötzlicher Volatilität. Aber mal wieder ein kleiner wachmachender Rüttler.

Der Drawdown über die folgenden drei Monate lag im Median bei rund 12 %. Ob das diesmal passiert, das weiß niemand. Unsicherheitsfaktoren gibt es definitiv, wie ich schon in den letzten Market Insights schrieb. Beispielsweise bereits am Freitag mit dem SpaceX IPO, Fed oder anderen möglichen Schlagzeilen. Längerfristig sind Rücksetzer aber genau das, was man möchte, damit die Indexentwicklung gesund bleibt und neue Opportunitäten für Outperformance entstehen.

📌 RSI-Abkühlung

Der 14 Tage-RSI fiel innerhalb von nur drei Tagen von überkauft auf unter 50. Gesund!

Kommen wir zum Markt zurück. Der Juni beginnt sehr bewegt, nachdem wir einen bereits sehr stabilen Mai hatten. Am Freitag kamen auf einen sehr starken Arbeitsmarktbericht erneut Zinserhöhungssorgen auf. Wir wissen ja: "Kurse machen Nachrichten".

Ich persönlich würde mir weitere Schwäche wünschen, weil man nochmal die Chance bekommen würde, sich bei KI-Werten einzukaufen. Die Story ist noch lange nicht auserzählt. So berichtet Reuters, dass Trump mögliche Beteiligungen der US-Regierung an amerikanischen KI-Unternehmen ins Spiel bringen könnte. Laut Aussage Trumps soll bereits nächste Woche ein Treffen mit KI-Führungskräften stattfinden. Wir wissen, was mit DELL oder Intel passiert ist.

Eine weitere spannende Meldung von Freitag Abend betraf Meta. Nachdem Alphabet über 84 Mrd. USD an Kapital für KI-Capex aufnimmt, scheint auch Meta aufzuspringen. Laut der Financial Times prüft Meta eine Aktienemission über mehrere 10 Mrd. USD zur Finanzierung von KI-Infrastruktur. Die Gespräche sollen sich nach Alphabets 85 Mrd. USD Kapitalerhöhung intensiviert haben, die auf starke Investorennachfrage stieß. Meta bereitet sich laut FT darauf vor, die KI-bezogenen CapEx in diesem Jahr auf bis zu 145 Mrd. USD und 2027 noch weiter zu erhöhen. Ihr wisst, wer davon profitiert. Bisher sind es aber nur Spekulationen, so bezeichnete es ein Meta-Sprecher, sagte aber zugleich, Meta sehe große Chancen in KI und werde weiter flexible Wege zur Kapitalaufnahme prüfen.

"Kreatives Finanzierungswesen"? Nein. Entscheidend ist der Unterschied zwischen schwachen Bilanzen, die Kapital aufnehmen müssen, und Konzernen wie Alphabet oder Meta, die sich trotz hoher Cashflows und starker Bonität bewusst günstiges Kapital sichern. Es ist vor allem ein Signal, wie ernst man das Thema nimmt und, dass die Capex-Welle entgegen der Skeptiker noch lange nicht zu Ende ist. Ihr wisst, die Rechenzentren sind die künftigen Token-Fabriken und Tokens = Umsatz. Die Big Techs bauen nicht ins Blaue, sondern mit Visibilität und sind weiterhin capacity constrained.

Wenn ein Unternehmen seine KI-Infrastruktur über Eigenkapital, Projektfinanzierungen oder andere externe Strukturen mitfinanziert, ist das nicht per se ein Warnsignal, sondern kann schlicht bilanzielle Flexibilität schaffen. Genau wie ein 0%-Kredit beim iPhone nicht automatisch finanzieller Stress ist, kann günstiges Kapital für Big Tech rational sein, solange die operative Ertragskraft hoch bleibt.

Diesen Freitag ist es dann auch so weit und SpaceX bestreitet den Börsengang. Historisch waren die größten US-Börsengänge seit 1999 im ersten Jahr nach dem IPO im Schnitt deutlich schwach.

Folgende zehn IPOs lagen nach zwölf Monaten durchschnittlich 28,4 % im Minus. Namen wie SpaceX, OpenAI oder Anthropic würden enorme Aufmerksamkeit auf sich ziehen und könnten Kapital aus bestehenden Gewinnern abziehen. Vielleicht war das auch schon ein Grund für den roten Freitag. Letztlich ist es egal und man versucht einfach krampfhaft irgendeinen Grund zu finden. Alles gesund und vor allem verlief der Rücksetzer sehr geordnet.

Laut Fundstrat markierte unter den jüngeren Mega-IPOs nur ein Fall tatsächlich ein größeres Top am Aktienmarkt. Ein großer Börsengang kann Liquidität kurzfristig absorbieren, aber das SpaceX-, OpenAI- oder Anthropic-IPOs automatisch als Dotcom-Endspiel zu lesen, ist einfach Sensations-Geilheit. Ich persönlich werde SpaceX nicht zeichnen, auch wenn mir vermutlich schnelle Gewinne entgehen werden. Stick to your plan!

Wichtige Punkte für die zweite Jahreshälfte bleiben die Themen Inflation und vor allem KI-Capex & -ROI. Bemerkenswert ist hingegen weiter die anhaltend skeptische Stimmung vieler Privatanleger. Große Bullenmärkte enden historisch selten in einer Phase breiter Zurückhaltung. Größere Rücksetzer sind für mich Chancen, wieder voll investiert zu sein.

Markttechnik, Saisonalität und Sentiment

📌 Tops & Flops YTD in den Indizes

Überzeuge Dich 14 Tage unverbindlich von unserem unschlagbaren Angebot

👉 Jetzt 14 Tage unverbindlich ausprobieren

Magnificent 7, Technologie & Software

📌 Die 493 schlagen die Mag 7

Der S&P 493 liegt 2026 mit rund 12,65 % vorne und outperformen damit sowohl den S&P 500 mit 10,35 % als auch die Mag 7 mit 7,34 %.

Überzeuge Dich 14 Tage unverbindlich von unserem unschlagbaren Angebot

👉 Jetzt 14 Tage unverbindlich ausprobieren

Wusstest Du ...?

📌 Legacy Tech bekommt sein KI-Comeback

Dell, Lenovo, Nokia, Cisco, Intel, Texas Instruments und Micron haben 2026 im Schnitt rund 158 % zugelegt und zusammen etwa 1,7 Bio. USD an Marktwert gewonnen. Erinnert ihr euch an die ganzen Cisco-Dotcom-Charts, die für Vergleiche herangezogen wurden? Eieieie ... jetzt hat Cisco das Hoch rausgenommen, selbst Intel!

Spannende Earnings diese Woche

📅 Am Montag:

☀️ -
🌙 -

📅 Am Dienstag geht es weiter mit:

☀️ -
🌙 -

📅 Zur Wochenmitte warten:

☀️ TSMC (Monat. Umsatzupdate), Mediatek, Chewy
🌙 Oracle

📅 Am Donnerstag folgen:

☀️ Dollarama, Halma, AT&S
🌙 Adobe, RH, Lennar

📅 Zum Wochenabschluss:

☀️

🌙

Ich wünsche Dir einen erfolgreichen Wochenstart! Dein Valentin

1 Monat kostenlos AktienPlus + Bonusguthaben (aktuell 50 EUR)

Mit einem justTrade Depot kannst Du Aktien- & ETF-Trades optimal direkt über stock3 abbilden.

• Die nahtlose Einbindung erlaubt es dir, deine Analysen ohne den Umweg über andere Apps direkt aus dem Chart heraus in Trades umzuwandeln.
• Dabei profitierst Du 0 € Orderprovision (zzgl. 1 € Fremdkosten bei Aktien/ETFs).
• Ein echtes Highlight ist die Auswahl zwischen drei Börsenplätzen, wodurch du dir per „Quote-Request“ stets den günstigsten Kurs sicherst.
• Von über 10.000 Aktien bis hin zu echten Kryptowährungen hast Du die volle Vielfalt eines Top-Brokers direkt in deinem gewohnten Analyse-Terminal oder App zur Hand.
• Dies beendet das lästige Interface-Hopping und liefert Dir die nötige Geschwindigkeit, um in volatilen Phasen den entscheidenden Klick voraus zu sein.

👉 Jetzt Depot eröffnen

justTrade.com (Werbung)