Drillisch: Kursschwäche bietet Einstiegsgelegenheit bei intakter Wachstumsstory

Frankfurt (Godmode-Trader.de) - Aus Sicht der DZ Bank bietet der deutliche Kursrückgang der Aktie von Drillisch von über 30 Prozent gegenüber dem Top nun einen günstigen Einstiegspunkt. Ein aktuelles HDAX-Screening zeige, dass die Aktie sowohl bei der Dividendenrendite als auch beim EBITDA-Wachstum zu den Top-Titeln aus DAX, MDAX und TECDAX zähle, so die Experten.

Drillisch generiere pro Jahr rund 500.000 Nettoneukunden und akquiriere diese vor allem durch eine aggressive Preisstrategie, die zu deutlichen Marktanteilsgewinnen führe. Der mit Telefonica-Deutschland geschlossene MBA-MVNO Vertrag garantiere zudem langfristig sehr günstige Einkaufskonditionen, so dass Drillisch trotz aggressiver Preispolitik gute Margen erwirtschaften und profitabel wachsen könne.

Die DZ Bank bewertet Drilllisch auf Basis eines DCF-Modells, das aktuell einen Fair Value von 47,00 Euro indiziert — das sind rund 38 Prozent Kurspotenzial gegenüber dem letzten Schlusskurs. Als wesentliche Annahmen unterstellen die Analysten eine Wachstumsrate der ewigen Rente von 0,0 Prozent und einen WACC von 6,9 Prozent (Anm: gewichteter durchschnittlicher Kapitalkostensatz). Die Wachstumsstory bleibe intakt und durch den exklusiven und langfristigen MBA-MVNO-Vertrag mit Telefonica Deutschland gesichert, lautet das Resümee der Experten.