DAX® - Verhagelter August-Auftakt

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Verhagelter August-Auftakt

Den Start in den August hatten sich die meisten Anlegerinnen und Anleger vermutlich anders vorgestellt. Nach zwei Rekordständen in Serie kam es gestern zu deutlichen Gewinnmitnahmen. Charttechnisch entsteht eine markanter „roter Block“, d. h. die deutschen Standardwerte starteten nahezu auf Tageshoch (16.415 Punkte) und gingen gleichzeitig fast auf Tagestief (16.240 Punkte) aus dem Handel. In der Vergangenheit zog ein solches Verhaltensmuster oftmals weitere Abgabebereitschaft nach sich. In die gleiche Kerbe schlägt das jüngste Allzeithoch bei 16.529 Punkten, welches inzwischen von zwei tieferliegenden Tageshochs „eingerahmt“ wird. In der Konsequenz entsteht ein sog. „swing high“ – ebenfalls ein eher korrektives Muster. Damit legen wir heute ein besonderes Augenmerk auf die Unterseite. Eine erste Rückzugsmarke steckt das Hoch vom 3. Juli (16.209 Punkte) ab. Charttechnisch wesentlich bedeutender ist aber die Kombination aus der 50-Tages-Linie (akt. bei 16.035 Punkten) und dem Tief vom 26. Juli bei exakt 16.000 Punkten. In den USA präsentiert sich das Chartbild indes deutlich freundlicher (siehe Analyse 2) – ein möglicher Stabilitätsanker.

DAX® (Daily)

Quelle: Refinitiv, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart DAX®

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

Erfolgreicher Ausbruch

„Auf dem Sprung“ – so lautete die Überschrift zu unserer letzten Analyse des Dow Jones® (siehe „HSBC Daily Trading“ vom 13. Juli) . Und tatsächlich: Den amerikanischen Standardwerten gelang auch gestern mit 35.679 Punkten erneut ein neues Bewegungshoch. Damit hat das Aktienbarometer gleichzeitig auch die seit Herbst vergangenen Jahres bestehende Schiebezone nach oben aufgelöst (siehe Chart). Neben der zuvor ausgeprägten Flagge liegt also ein zweites (aufwärts-)trendbestätigendes Muster vor. Rein rechnerisch eröffnet sich aus der angeführten Tradingrange ein Anschlusspotenzial von 3.000 Punkten. Per Saldo also ausreichend, um perspektivisch Kurs auf das bisherige Allzeithoch bei 36.953 Punkten zu nehmen. Von Seiten der quantitativen Indikatoren wird die aktuelle Steilvorlage durch das neue MACD-Kaufsignal auf Monatsbasis noch zusätzlich untermauert. Darüber hinaus gibt es noch einen saisonalen Rückenwind: Während der August im Vorwahljahr oftmals recht unspektakulär ausfällt, hat der Hochsommer im „3er-Jahr“ einiges zu bieten. Schließlich fallen sowohl die Trefferquote (75 %) als auch die durchschnittliche Rendite (2,24 %) weit überdurchschnittlich aus. Als Absicherung sind dagegen die alten Ausbruchsmarken bei 34.500 Punkten prädestiniert.

Dow Jones Industrial Average® (Weekly)

Quelle: Refinitiv, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart Dow Jones Industrial Average®

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

Der nächste Signalgeber

Anfang Juli diskutierten wir an dieser Stelle ein kleines Special zu verschiedenen Immobilienaktien. Gerade noch rechtzeitig, denn im Fall der Vonovia-Aktie gelang die seinerzeit diskutierte Bodenbildung mit dem Sprung über das Hoch von Ende April bei 19,90 EUR kurze Zeit später. Aus der Höhe der unteren Umkehr ergibt sich ein kalkulatorisches Anschlusspotenzial von gut 4,50 EUR, was im Umkehrschluss zu einem rechnerischen Kursziel im Bereich von 24,50 EUR führt. Als ein wichtiger Katalysator könnte sich nun die 38-Wochen-Linie (akt. bei 21,10 EUR) erweisen. Im Dunstkreis dieser langfristigen Glättung hat die Aktie zuletzt eine kleine Wochenkerze ausgeprägt und damit der beschriebenen Hürde den entsprechenden Respekt gezollt. Auf einen Sprung über die Durchschnittslinie lassen diverse langfristige Indikatoren hoffen. Hervorheben möchten wir die Bodenbildung im Verlauf des Monats-RSI sowie das mögliche Kaufsignal seitens des Monats-MACD – es wäre das erste seiner Art seit Anfang 2021. Um die beschriebene untere Umkehr nicht zu gefährden, sollte die Vonovia-Aktie in Zukunft nicht mehr nachhaltig unter die Marke von 20 EUR zurückfallen.

Vonovia (Weekly)

Quelle: Refinitiv, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart Vonovia

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

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