DAX® - Monatsultimo mit vielen Highlights

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Monatsultimo mit vielen Highlights

Am Freitag hatten wir die aktuell stark zusammengezogenen Bollinger Bänder thematisiert. Da auf Phasen mit geringen Marktschwankungen oftmals Perioden mit erhöhter Volatilität folgen, sahen wir in dieser besonderen Konstellation den „Vorboten eines neuen Vola-Impulses“. Gerade rechtzeitig, denn mit einer Hoch-Tief-Spanne von 235 Punkten verzeichnete der DAX® die größte Schwankungsbreite des gesamten Monats April. Charttechnisch kam es dabei zum insgesamt dritten Test der Haltezone aus den Hochs bei 15.706/15.659/15.634 Punkten und dem „Ostergap“ (15.626 zu 15.601 Punkte). Doch nicht nur die Anzahl der erfolgreichen Rückläufe, sondern auch die markante Lunte der Freitagskerze unterstreichen die Bedeutung der bereits des Öfteren angeführten Bastion. Und noch ein anderer Aspekt ist wichtig: Bei der jüngsten Tageskerze handelt es sich um eine sog. „outside candle“, d. h. die Grenzen der Vortageskerze werden gesprengt. Letztlich vollzog sich sogar die gesamte Handelsaktivität seit dem 14. April innerhalb der Range vom Freitag. Die Begrenzungen des Außenstabes (15.688/15.922 Punkte) unterstreichen deshalb nochmals den diskutierten Auffangbereich bzw. sorgen bei einem neuen Verlaufshoch für ein prozyklisches Einstiegssignal.

DAX® (Daily)

Quelle: Refinitiv, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart DAX®

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

13.200 als Signalgeber

Die Wende zum Besseren beim Nasdaq-100® lässt sich hervorragend an verschiedenen charttechnischen Kriterien festmachen. Der Bruch des Abwärtstrends seit Januar 2022 und der ausgeprägte Doppelboden liefern in diesem Kontext die entscheidenden Argumente. Aber auch die im Februar/März ausgebildete Flaggenkonsolidierung sorgt für ein weiteres Ausrufezeichen. In den letzten Wochen ist die Aufwärtsbewegung des Technologiebarometers allerdings etwas ins Stocken geraten, was zu mehreren kleinen Wochenkerzen und nahezu deckungsgleichen Wochenhochs bei 13.200 Punkten führte. Vor diesem Hintergrund würde ein Sprung über diese Hürde für eine erneute Bestätigung der Haussetendenz des Jahres 2023 sorgen. Aus der Höhe des o. g. Doppelbodens ergibt sich ein kalkulatorisches Kursziel von 13.700 Punkten, welches hervorragend mit dem Hoch vom August vergangenen Jahres (13.721 Punkten) harmoniert. Im Ausbruchsfall steckt dieses Level das nächste Anlaufziel ab. Auf der Unterseite bietet sich dagegen das Tief der jüngsten Wochenkerze (12.724 Punkte) als kurzfristige Absicherung an.

Nasdaq-100 Index® (Weekly)

Quelle: Refinitiv, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart Nasdaq-100 Index®

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

Ein überzeugender Kursverlauf!

Zu dieser mehr als berechtigten Überschrift tragen verschiedene Faktoren bei. So hat die Korrektur seit April 2021 letztlich nur zu einem erfolgreichen Test des langfristigen Aufwärtstrends seit 2008 (akt. bei 101,85 USD) geführt. Neben der Bestätigung der grundsätzlichen Aufwärtstendenz liegt zudem – dank der Rückeroberung der 38-Monats-Linie (akt. bei 106,12 USD) und des Spurts über die Hochs bei knapp 111 USD – eine Bodenbildung vor. Begleitet wird die beschriebene Trendwende von konstruktiven Indikatorensignalen. So haben die Relative Stärke (Levy) und der MACD zuletzt nahezu synchron neue Einstiegssignale generiert. Das rechnerische Anschlusspotenzial der unteren Umkehr lässt sich auf rund 20 USD taxieren. An dieser Stelle wird es interessant, denn das entsprechende Kursziel lässt auf einen Spurt über die historischen Hochstände bei 125,05/127,34 USD hoffen. Der Vorstoß in „uncharted territory“ wäre aber wiederum gleichbedeutend mit der Auflösung der größeren, seit 2019 bestehenden, Schiebezone (siehe Chart). Das vorliegende „verschachtelte“ Kursmuster liefert schon jetzt einen Fingerzeig in Richtung dieser erneut konstruktiven Weichenstellung. Mit anderen Worten: Ein charttechnischer Dauerläufer mit Ausbruchspotenzial.

Fiserv (Monthly)

Quelle: Refinitiv, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart Fiserv

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

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