7 Super-Investoren mit 5 Super-Wetten

Einmal im Quartal müssen institutionelle Investmentmanager, die Portfolios mit einem Wert von mindestens 100 Millionen USD verwalten, das sogenannte 13F-Filing einreichen.

Dieses umfasst in erster Linie Aktien, die an den US-Börsen notiert sind, sowie bestimmte andere in den USA börsennotierte Wertpapiere, z.B. Equity-Optionen, Warrants, Aktien von geschlossenen Investmentgesellschaften und Convertible Debt Securities. Das bedeutet, dass Positionen in nicht in den USA gelisteten Aktien oder anderen ausländischen Wertpapieren nicht offengelegt werden müssen, selbst wenn der institutionelle Investmentmanager solche Positionen hält.

Das 13F-Filing bietet Einblick in die Anlageentscheidungen vieler Fondsmanager und ist ein nützliches Werkzeug, um die Bewegungen großer institutioneller Investoren zu verfolgen. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass die 13F-Filings vergangenheitsgerichtet sind und nicht zwangsläufig die aktuellen Holdings des Investmentmanagers widerspiegeln. 13F-Filings müssen innerhalb von 45 Tagen nach Quartalsende eingereicht werden, sodass die in den Einreichungen dargestellten Informationen bis zu 45 Tage alt sein können, wenn sie veröffentlicht werden.

Dieses Big Tech lieben die institutionellen Investoren mehr als der S&P 500

Nachdem Microsoft bei institutionellen Anlegern 4 Jahre lang der am stärksten untergewichtete Big Tech war, hält nun Apple diese Position, laut Morgan Stanley (MS) Analyst Erik Woodring. Woran macht MS das fest? Die Differenz zwischen der S&P 500-Gewichtung von Apple und dem institutionellen Besitz im 2. Quartal hat sich um 91 Basispunkte auf -2,21 % vergrößert, so stark wie in keinem Quartal seit mindestens 15 Jahren.

Meta Platforms ist hingegen unter den 5 Big Techs der einzige Wert, bei dem der institutionelle Besitz größer ist als seine derzeitige S&P 500-Gewichtung.

Wie hatten sich Institutionen bei Nvidia positioniert?

Im Q2 wurde in 3.299 13F-Filings eine Beteiligung an Nvidia offengelegt. Dies entspricht einem Anstieg von 6,15 % gegenüber dem Q1 2023, in dem 3.108 Beteiligungen verzeichnet waren. Deutlich interessanter ist, dass Nvidia sich nun deutlich häufiger unter den Top 10 Holdings befindet – ein Anstieg von 39 % gegenüber dem Q1 2023 (von 608 auf 844). Die Gesamtzahl der gehaltenen Nvidia-Aktien blieb mit 1,565 Mrd. Aktien nahezu konstant.

7 Super-Investoren mit 5 Super-Wetten

David Tepper mit Appaloosa (+138,1 % in den letzten 10 Jahren)

Top5
1️⃣ Nvidia +580 % (8,7 % Gewichtung)
2️⃣ Meta +114 % (7,8 % Gewichtung)
3️⃣ Amazon +58 % (7,6 % Gewichtung)
4️⃣ Microsoft +376 % (7,4 % Gewichtung)
5️⃣ Alibaba +4375 % (7,2 % Gewichtung)

• AMD wurde erstmalig neu aufgenommen ins Portfolio.

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Daniel Loeb mit Third Point (+152,4 % in den letzten 10 Jahren)

Top5
1️⃣ Pacific Gas & Electric | -9 % Reduktion | (13,67 % Gewichtung)
2️⃣ Danaher | -5,5 % Reduktion | (9,14 % Gewichtung)
3️⃣ Amazon | NEU im Portfolio | (7,83 % Gewichtung)
4️⃣ Bath & Body Works | unverändert | (7,61 % Gewichtung)
5️⃣ Microsoft | +44,8 % Zukauf | (7,58 % Gewichtung)

• Zu den größeren Zukäufen zählen Amazon, Taiwan Semiconductor, Nvidia, Intercontinental Exchange (ICE), Microsoft
• Zu den größeren Verkäufen zählen Colgate-Palmolive, Alphabet, Salesforce, United Health Group, National Instruments
• Neu aufgenommen wurden Amazon, Nvidia, Taiwan Semiconductor

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Steven Cohen mit Point72 (+73,7 % in den letzten 10 Jahren)

Top5
1️⃣ Nvidia | +67 % Zukauf | (2,8 % Gewichtung)
2️⃣ Microsoft | +305 % Zukauf | (2,1 % Gewichtung)
3️⃣ Amazon | -24,7 % Reduktion | (1,4 % Gewichtung)
4️⃣ Adobe | +51,2 % Zukauf | (1,4 % Gewichtung)
5️⃣ T-Mobile US | +48,2 % Zukauf | (1,2 % Gewichtung)

• Trotz einer Reduktion um 24 % bleiben S&P 500 Puts die größte Position bei Cohen (bezogen auf den actual value).

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Warren Buffett mit Berkshire Hathaway (+171,88 % in den letzten 10 Jahren)

Top5
1️⃣ Apple | unverändert | (51 % Gewichtung)
2️⃣ Bank of America | unverändert | (8,5 % Gewichtung)
3️⃣ American Express | unverändert | (7,6 % Gewichtung)
4️⃣ Coca-Cola | unverändert | (6,9% Gewichtung)
5️⃣ Chevron | -7 % Reduktion | (5,56 % Gewichtung)

• Neu aufgenommen wurden kleine Positionen in NVR, D.R. Horton, Lennar
• Zu den größeren Zukäufen zählen D.R. Horton, Capital One Financial, Lennar, NVR, Occidental Petroleum
• Zu den größeren Verkäufen zählen Activision Blizzard, Merck, Chevron, General Motors, Globe Life

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Stanley Druckenmiller Family Office (+277,76 % in den letzten 10 Jahren)

Top5
1️⃣ Nvidia | +20 % Zukauf | (14 % Gewichtung)
2️⃣ Coupang | +3,1 % Zukauf | (12,65 % Gewichtung)
3️⃣ Eli Lilly | -11,5 % Reduktion | (9,82 % Gewichtung)
4️⃣ Microsoft | +13,7 % Zukauf | (9,1 % Gewichtung)
5️⃣ Lamb Weston | +4,4 % Zukauf | (6,6 % Gewichtung)

• Neu aufgenommen wurden General Electric, Builders Firstsource, PTC, Oracle, Cameco
• Zu den größeren Zukäufen zählen Option Care Health, T-Mobile US, General Electric, Nvidia, Builders Firstsource
• Zu den größeren Verkäufen zählen Alphabet, Amazon, Meta, KBR, IQVIA Holding

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Tiger Global (+147 % in den letzten 10 Jahren)

Top5
1️⃣ Meta | +14,9 % Zukauf | (20,2 % Gewichtung)
2️⃣ Microsoft | -4,4 % Reduktion | (15,3 % Gewichtung)
3️⃣ Apollo Global | +371,9 % Zukauf | (8,4 % Gewichtung)
4️⃣ Jd.com | -12,5 % Reduktion | (5,7 % Gewichtung)
5️⃣ Take-Two Interactive | +99 % Zukauf | (5,5 % Gewichtung)

• Neu aufgenommen wurden Novo Nordisk, Eli Lilly
• Zu den größeren Zukäufen zählen Apollo Global, Take-Two Interactive, Eli Lilly, Meta, Intuit, Nvidia (+1332 %)
• Zu den größeren Verkäufen zählen Amazon, Alphabet, Mastercard, Snowflake, Datadog

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Baillie Gifford (+253,2 % in den letzten 10 Jahren)

Top5
1️⃣ MercadoLibre | +4 % Zukauf | (7 % Gewichtung)
2️⃣ Nvidia | -2 % Reduktion | (6,4 % Gewichtung)
3️⃣ Amazon | +5 % Zukauf | (4,7 % Gewichtung)
4️⃣ Tesla | -11 % Reduktion | (4,7 % Gewichtung)
5️⃣ Moderna | -1 % Reduktion | (4,5 % Gewichtung)

• Zu den größeren Zukäufen zählen Joby Aviation, Cloudflare, MercadoLibre, Datadog, Amazon
• Zu den größeren Verkäufen zählen Tesla, Booking, Netflix, Spotify, Carvana

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Fazit: Behaltet stets im Hinterkopf, dass die ausgewiesenen Holdings nur einen Momentaufnahme darstellen und ein zweiter kritischer Blick immer wichtig ist. So war vor wenigen Tagen in vielen Medien zu lesen, dass der aus dem Film "The Big Short" bekannte Michael Burry erneut massive Short-Positionen auf den S&P 500 und Nasdaq-100 aufgebaut hatte. Bei nüchterner Betrachtung stellt man jedoch schnell fest, dass viele Medien den Unterschied zwischen notional und actual value einer Option nicht verstanden haben.. Du willst mehr zu dem Thema erfahren, dann empfehle ich Dir diesen Beitrag von Oliver Baron.