Delta-1-Produkt

Der Begriff Delta, im Übrigen handelt es sich dabei um den vierten Buchstaben des griechischen Alphabets, wird im Finanz-Chargon und hier insbesondere bei den Derivaten verwendet, um die Höhe der Veränderung des Optionsscheinkurses zu dokumentieren, wenn sich gleichzeitig der Kurs des zugrundeliegenden Basiswerts um eine Einheit ändert. Insofern kann das Delta immer nur zwischen 0 und 1 (bei Calls) bzw. 0 und -1 (bei Puts wegen der Richtung) liegen. Delta-1 bedeutet dann lediglich, dass sich das Papier genau wie sein Basiswert entwickelt und steht stellvertretend für Produkte, wie einfache Partizipations-Zertifikate, die keine „Struktur“ enthalten, also z.B. den Index 1:1 „tracken“.