Warum Sie beim Investieren besser nicht die Nase vorn haben sollten

• Xtrackers MSCI World Energy UCITS ETF 1C - WKN: A113FF - ISIN: IE00BM67HM91 - Kurs: 41,230 € (L&S)
• Xtrackers MSCI World Utilities UCITS ETF 1C - WKN: A113FJ - ISIN: IE00BM67HQ30 - Kurs: 30,895 € (L&S)
• Xtrackers MSCI World Consumer Staples UCITS ETF 1C - WKN: A113FG - ISIN: IE00BM67HN09 - Kurs: 39,640 € (L&S)
• Xtrackers MSCI World Materials UCITS ETF 1C - WKN: A113FL - ISIN: IE00BM67HS53 - Kurs: 50,890 € (L&S)
• Xtrackers MSCI World Health Care UCITS ETF 1C - WKN: A113FD - ISIN: IE00BM67HK77 - Kurs: 44,300 € (L&S)

Doch ausgerechnet hier funktioniert das System des Schneller-Höher-Weiter für die meisten Anleger nicht. Lassen Sie also doch einfach anderen den Vortritt! Die Börse ist ein Haifischbecken, heißt es. Und wo ist der sicherste Platz in einem Haifischbecken? Richtig: Direkt hinter dem Hai.

Kein falscher Ehrgeiz, bitte!

Übertragen auf das Investieren bedeutet das, dass man die großen Fische die Richtung bestimmen lässt – also keineswegs vorneweg schwimmt. Der Anspruch, beim Investieren besser sein zu wollen als andere, führt sonst dazu, dass man zu früh einsteigt (ins „fallende Messer“ greift) oder zu oft umschichtet (weil anderswo vermeintlich mehr Rendite lockt). Beides sind sichere Rezepte für dauerhafte Verluste.

Gerade Langfristanleger können geduldig sein. Bei meinen Langfristinvestments habe ich also nicht den Ehrgeiz, der erste zu sein, der eine Aktie genau am Tief wieder hoch kauft. Warum soll ich für andere die Kastanien aus dem Feuer holen? Viel lieber warte ich, bis sich Umkehrsignale zeigen. Diese sind zwar auch keine Garantie, haben mir aber schon oft (schnelle) Verluste erspart.

Eines der nachweislich verlässlichsten Signale

Eines der nachweislich verlässlichsten Signale bei Langfristinvestments ist die relative Stärke. Sie gibt an, ob ein Wert über einen gewissen Zeitraum besser oder schlechter gelaufen ist als ein Vergleichswert (der sinnvollerweise ein großer Index ist). Obwohl die relative Stärke nur bewertet, wie gut oder schlecht ein Wert in der Vergangenheit lief, zeigen viele Studien, dass diese Stärke meist anhält – nach dem Motto „The trend is your friend“.

In der aktuellen, schwierigen Phase ist es besonders wichtig, auf Stärke zu setzen. Ich habe daher die Stärke der Indizes der 11 Sektoren des MSCI World gegenüber diesem Index über vier verschiedene Zeiträume (6 bis 52 Wochen) bestimmt. Daraus habe ich ein Scoring gebildet, so dass ich eine Rangfolge bilden konnte. Diese sieht so aus:

Quelle: eigene Berechnung und Darstellung mit Daten von VWD

Welche Sektoren jetzt einen Blick wert sind

Die ersten 5 Sektoren laufen dabei auf allen Zeitebenen besser als der MSCI World. Hier haben also die großen Fische schon klar gezeigt, in welche Richtung es geht. Schauen wir uns daher diese Kandidaten genauer an.

Energy und Utilities befinden sich in klaren und intakten Aufwärtstrends.

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Utilities kämpfen dabei mit einem wichtigen Widerstand. Hier sollte man daher zunächst die weitere Entwicklung abwarten.

Vorsicht bei Consumer Staples

Consumer Staples müssen nach dem jüngsten Rückfall erst wieder ihren Trend bestätigen. Auch hier sollte man also noch abwarten.

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Die aussichtsreichsten Kandidaten

Vielversprechender ist die Lage der anderen beiden Sektorindizes:

Materials zeigt zwar seit einem knappen Jahr eine leichte Trendabschwächung, drehte aber nun früh nach oben – und das vor einer wichtigen Unterstützung. Wenn nun der alte Trend zurückerobert wird, ist das weitere Aufwärtspotenzial beträchtlich.

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Um von dieser Stärke zu profitieren, eignen sich die gezeigten ETFs, wobei ich den Xtrackers MSCI World Materials UCITS ETF (ISIN IE00BM67HS53) und Xtrackers MSCI World Health Care UCITS ETF (ISIN IE00BM67HK77) aktuell für die aussichtsreichsten halte.