SolarWord: Umsatz- und Ergebnistrend bleibt positiv

Frankfurt (Godmode-Trader) - Das Analysehaus Independent Research bewertet die Aktie von SolarWord weiterhin mit „Halten und einem neuen, erhöhten Kursziel von 11,10 Euro (Discounted-Cashflow-Modell).

Die Eckdaten für das vierte Quartal (Q4) 2015 hätten insbesondere beim Ergebnis seine Erwartungen übertroffen, schreibt Analyst Sven Diermeier in der am Dienstag vorgelegten Studie. Das Unternehmen habe den Absatz- und Umsatzausblick für das Gesamtjahr 2015 — Anstieg um jeweils mehr als 25 Prozent (ist: +33 %) komfortabel erfüllt.

Im Geschäftsjahr 2016 sollten Absatz und Umsatz um über 20 Prozent gesteigert werden. Zudem sollte ein positives operatives Betriebsergebnis (EBIT) im zweistelligen Millionen-Euro-Bereich erzielt werden.

Die SolarWorld-Aktie habe am Montag mit einem Aufschlag von 20 Prozent auf die Zahlenvorlage reagiert. Der Umsatz- und Ergebnistrend sei positiv. In den USA, dem wichtigsten Einzelmarkt des Unternehmens, bestehe nun zudem regulatorische Sicherheit.

Seine Gewinnschätzungen hat der Experte angepasst (u.a. EPS 2015e: -2,65 (alt: -3,13) Euro, EpS 2016e: -0,15 (alt: -0,46) Euro). Das Votum laute weiterhin Halten (Kursziel: 11,10 (alt: 9,00) Euro. Die Risiken (u.a. Rechtsstreit mit Hemlock) dürften aber in Anbetracht der Unternehmenshistorie nicht ausgeblendet werden.