Market Insights: Alles was Du zur "Santa-Claus Rally" wissen musst

Markttechnik, Saisonalität und Sentiment

📌 Der S&P 500 erlitt vergangene Woche den zweitgrößten Rückgang seit September 2022 – wie geht es nun weiter?

📌 Saisonale Performance des S&P 500 im ersten Jahr eines US-Präsidentschaftszyklus

Typischerweise schwächelt der Index von Mitte Januar bis April, verzeichnet anschließend eine deutliche Erholung bis zum Sommer und fällt wieder gegen Jahresende ab. Dieses Muster spiegelt politische und wirtschaftliche Unsicherheiten wider, die in den ersten Monaten einer neuen Präsidentschaft auftreten, sowie eine saisonale Stärke in den Sommermonaten, gefolgt von möglichen Gewinnmitnahmen oder makroökonomischen Belastungen zum Jahresende.

Der Großteil der Analysten rechnet mit einem stärkeren ersten Halbjahr und schwächeren zweiten Halbjahr.

Es wird definitiv spannend werden! Ihr erinnert Euch hieran?

• Der S&P 500 verzeichnete in zwei aufeinanderfolgenden Jahren über 20 % Performance – ein seltenes Ereignis, das sich nur fünfmal in 150 Jahren ereignete.
• Historisch betrachtet sind die Renditen im dritten Jahr eines Bullenmarktes mit durchschnittlich 2,1 % eher schwach, während sie in späteren Jahren (Jahr 5 und 6) auf 18,9 % bzw. 17,5 % steigen. Aber der aktuelle Bullenmarkt ist mit 25 Monaten auch noch jung, da frühere Zyklen meist länger als fünf Jahre dauern.

📌 Diese Handelsstrategie hat einen Profitfaktor von 9,66!

Drei Handelstage vor Weihnachten kaufen und nach acht Tagen verkaufen? Wie schneidet diese saisonale Strategie seit 1987 ab?

Die Strategie zeigt eine 84,85 % Erfolgsquote (28 von 33 Trades gewinnbringend), mit einem durchschnittlichen Nettogewinn von 82.523 USD pro Trade und einem Profitfaktor von 9,66. Die sogenannte "Santa Claus Rally" ist für den Nasdaq in diesem spezifischen Zeitraum statistisch profitabel.

📌 Wenn Santa kam, dann wird das Jahr?

Die Marktschwäche in der vergangenen Woche wirft die Frage auf, ob die Santa Claus Rally in der kommenden Woche den Anlegern noch einen positiven Jahresabschluss bescheren wird. Nach einem erfolgreichen Jahr für Aktien weltweit fühlt sich der Dezember eher wie ein holpriger Endspurt an.

Die Santa Claus Rally bezeichnet das saisonale Phänomen, bei dem Aktienmärkte in den letzten fünf Handelstagen des Jahres und den ersten beiden des neuen Jahres typischerweise steigen – insbesondere in den USA.

Im Jahr 2024 beginnt diese Phase am 24. Dezember und endet am 3. Januar. Historisch gesehen hat der S&P 500 in diesem Zeitraum seit 1950 durchschnittlich +1,3 % Rendite erzielt, mit positiven Ergebnissen in 78 % der Fälle – weit über dem Durchschnitt anderer Sieben-Tages-Perioden.

Die Grafik analysiert die saisonale Performance des S&P 500 während der Santa Claus Rally (die letzten fünf Handelstage des Jahres und die ersten zwei des neuen Jahres) und zeigt deren potenzielle Auswirkungen auf Januar, das erste Quartal und das Kalenderjahr.

Historisch gesehen führte eine positive Santa Claus Rally häufig zu soliden Renditen im Januar und über das gesamte Jahr hinweg, wobei viele Jahre mit starker Rally auch hohe Jahresrenditen verzeichneten.

Doch Vorsicht: Die Santa Claus Rally sollte weder ein Grund sein, Aktien zu kaufen, noch, sie zu verkaufen. Sollte die Rally wie erwartet stattfinden, bestätigt das den Markttrend. Bleiben die Märkte jedoch schwach – vor allem nach der jüngsten Schwächephase im Dezember –, könnte dies Anlass zur Besorgnis geben. Nun liegt es an Santa.

📌 Ein bisschen Glaskugel 🔮 – Jahreszahlen, die mit "5" enden, wie 2025

Die Grafik zeigt die durchschnittliche Performance des S&P 500 in verschiedenen Jahren innerhalb eines Jahrzehnts (basierend auf Daten von 1885 bis 2023).

Besonders auffällig ist, dass Jahre, die auf die Zahl 5 enden, mit einer durchschnittlichen Rendite von 20,7 % und einer Medianrendite von 26,3 % historisch die besten Ergebnisse liefern, wobei 92,3 % dieser Jahre positiv abschließen.

📌 Korrelation zwischen Bewertung und Kursentwicklung? Ja oder Nein?

...

Überzeuge Dich 14 Tage unverbindlich von unserem unschlagbaren Angebot

👉 Jetzt 14 Tage unverbindlich ausprobieren

Außerdem gibt es auch einen Instagram & YouTube Kanal. Ich würde mich daher wirklich extrem freuen, wenn ihr auch den Social Media Kanälen von Rocco Gräfe und mir kostenlos folgt.

👉 Zum Instagram-Kanal AktienPuls360

👉 Zum YouTube-Kanal AktienPuls360

Spannende Earnings diese Woche

Ich wünsche euch einen erfolgreichen Wochenstart, frohe Weihnachten & einen guten Rutsch! Euer Valentin