Intel: Reduziertes Kursziel - Empfehlung weiterhin "Halten"

Frankfurt (BoerseGo.de) - Das Analysehaus Independent Research hat das Kursziel für Intel nach dem gekappten Umsatzausblick von 37,00 auf 35,00 US-Dollar zurückgenommen und die Anlageempfehlung auf „Halten" belassen.

Intel hat am vergangenen Donnerstag seinen Umsatzausblick für das laufende Quartal gesenkt. Statt wie bisher 13,7 Milliarden US-Dollar (+/- 500 Mio. USD) erwartet der Konzern nun nur noch einen Umsatz von 12,8 Milliarden US-Dollar (+/- 300 Mio. USD). Als Begründung führte das Management eine schwächer als erwartet ausgefallene Nachfrage nach Desktop-PCs seitens der Unternehmen an. Ferner seien auch die Lagerbestände in der PC-Branche unerwartet niedrig. Die Aktualisierung alter PCs infolge der Einstellung von Windows XP verlaufe demnach langsamer als erwartet. Hinzu kämen noch eine schwierige Wirtschaftslage sowie negative Währungseffekte, besonders in Europa. Das Geschäft mit Rechencentern entspreche dagegen den Erwartungen, so Intel.

Der Ausblick für die Bruttomarge von rund 60 Prozent bestätigte der US-Konzern. Die anderen Zielsetzungen wurden allerdings aufgehoben und sollen erst bei Vorlage der Zahlen zum ersten Quartal 2015 am 14. April aktualisiert werden. Bislang ging Intel u.a. für 2015 von einem Umsatzwachstum im mittleren einstelligen Prozentbereich aus.

Independent Research-Aktienstratege Markus Friebel revidierte in seiner Analyse seine Gewinnprognosen für 2015 und 2016 nach unten (u.a. EPS 2015e: 2,34 (alt: 2,46) USD; EPS 2016e: 2,59 (alt: 2,68) USD). Bei einem neuen Kursziel von 35,00 (alt: 37,00) Dollar (Peer Group-Modell) bestätigte Friebel aber zugleich das „Halten“-Votum. Seit die Intel-Aktie ihr 13-Jahreshoch Ende 2014 erreicht habe, tendiere die Aktie schwächer, konstatiert der Experte. Als Reaktion auf die Umsatzwarnung sei der Kurs noch einmal um 4,7 Prozent gesunken.