Evonik: positive Gewinndynamik

Frankfurt (BoerseGo.de) - Die DZ Bank hat Evonik vor Zahlen zum ersten Quartal von „Halten" auf „Kaufen" hochgestuft und den fairen Wert von 30,00 auf 42,00Euro erhöht.

Das Unternehmen zeige in den Spezialchemie-Segmenten Nutrition & Care und Resource Efficiency eine positive Gewinndynamik, schrieb Analyst Peter Spengler in einer Studie von Mittwoch. Die gute Performance gehe vor allem auf die hohe Nachfrage nach Tierfuttereiweiß zurück.

Evonik sei in eine Management-Holding umgegliedert worden, so Spengler weiter. Damit würden die Voraussetzungen für strategische Optionen des Segments Performance Materials geschaffen. Von dem zyklischen Segment wolle sich der Konzern trennen. Gleichzeitig solle das kundennahe Geschäft ausgebaut werden und auch größere Übernahmen im Bereich Spezialchemie würden geprüft. Ziel sei es, die Zyklik zu reduzieren. Die Schweizer Clariant würde hier ins Zielprofil passen, so Spengler.

Das Unternehmen ist nach der Sum-ot-the-parts-Methode aus Sicht der DZ Bank unterbewertet. Die Analysten erhöhen den Fair Value von 30,00 Euro auf 42,00 Euro.