DAX® - Ruhiger Wochen- und Monatsauftakt

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Ruhiger Wochen- und Monatsauftakt

Nach einem spektakulären August – inkl. Kurseinbruch und neuem Allzeithoch (18.971 Punkte) – startete der DAX® recht ruhig in den saisonal herausfordernden September. Im Vergleich zu den jüngsten beiden Tagesschlusskursen haben sich die deutschen „blue chips“ nur wenig verändert und pendeln um die Marke von 18.900 Punkten. Diese Entwicklung – und auch die niedrigen Umsätze zu Wochenbeginn – lassen sich sehr gut durch den US-Feiertag („labor day“) erklären. Nach dem Kursanstieg seit dem 5. August um fast 2.000 Punkte überrascht das beschriebene Durchatmen ohnehin nicht wirklich. Als Kurstreiber fungieren weiter die jüngsten Einstiegssignale auf Point & Figure-Basis sowie die im eigentlichen Chartverlauf ausgebildete „V-Formation“. Aus diesem Chartmuster ergibt sich ein langfristiges Kursziel von rund 20.000 Punkten. Interessanterweise deckt sich diese Zielmarke sehr gut mit dem Kurspotenzial einer nach oben aufgelösten Schiebezone auf Wochenbasis sowie mit der 161,8%-Fibonacci-Projektion der gesamten DAX®-Korrektur von Mitte Mai bis Anfang August (20.047 Punkte). Auf der Unterseite markiert dagegen das Julihoch (18.779 Punkte) eine erste Rückzugslinie, welche mit dem gestrigen Tagestief punktgenau bestätigt wurde.

DAX® (Daily)

Quelle: Refinitiv, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart DAX®

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

Neues 2-Dekaden-Hoch

Die Aktie der Deutschen Telekom zählt in den letzten Jahren zu unseren absoluten DAX®-Langfristfavoriten. Auch in diesem Jahr stellt der Telekomtitel mit einem Kursplus von 19 % den Mutterindex (13 %) bisher deutlich in den Schatten. Dass das Papier derzeit eine gute Figur macht, signalisieren auch zwei unserer Selektionsmodelle. Das erste berücksichtigt die Faktoren Momentum (Relative Stärke) und Volatilität (Average True Range). Hier sollen trendstarke, trendstabile und gleichzeitig schwankungsarme Einzelwerte identifiziert werden. Das zweite Modell ist deutlich offensiver und beruht auf insgesamt sieben verschiedenen Indikatoren. Die Aktie der Deutschen Telekom ist anhand beider Modelle derzeit positiv zu werten, was nur sehr selten vorkommt. Charttechnisch hat das Papier seinen jüngsten Lauf fortgesetzt – mit 25,97 EUR steht erneut ein neues Mehrjahreshoch zu Buche. Als große Kurstreiber dienen unverändert die riesige Bodenbildung der letzten 20 Jahre sowie das aufsteigende Dreieck der letzten zweieinhalb Jahre (siehe Chart). Perspektivisch hält die zuletzt angeführte Konsolidierungsformation ein Kursziel von 28 EUR bereit. Den strategischen Stop-Loss können Anlegerinnen und Anleger indes auf die jüngsten Hochs bei 23,40/23,13 EUR nachziehen.

Deutsche Telekom (Monthly)

Quelle: Refinitiv, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart Deutsche Telekom

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

Neues Allzeithoch!

Als Konsumgütertitel bietet die Procter & Gamble-Aktie ein ganz besonderes Chance-Risiko-Profil. Neben unterdurchschnittlichen Kursschwankungen zeichnet sich das Papier durch einen sehr stabilen, langfristigen Aufwärtstrend aus. Den grundsätzlichen Haussemodus unterstreicht auch eine objektive Auswertung anhand der Relativen Stärke nach Levy und des Kelly-Faktors. Schließlich macht Procter & Gamble anhand beider Kriterien derzeit eine gute Figur. Gleichzeitig notiert der Titel über den steigenden Durchschnitten der letzten 50 bzw. 200 Tage – die Indikatorenlage ist entsprechend als „gut“ zu bezeichnen. Darüber hinaus ist noch ein weiteres Detail spannend: Oftmals pendelt die Aktie relativ lange seitwärts, ehe dann der nächste Kursschub gen Norden folgt. An diesem Punkt könnte der Titel nun wieder stehen, denn mit einem neuen Allzeithoch (171,88 USD) wurde die Schiebezone der letzten Jahre endgültig nach oben aufgelöst (siehe Chart). Rein rechnerisch ergibt sich aus der Höhe der Tradingrange ein Anschlusspotenzial von 45 USD bzw. ein Kursziel von rund 210 USD. Zusätzlichen Rückenwind liefern die Trendfolger MACD und Aroon sowie der Faktor „Saisonalität“, denn in diesem Jahrtausend kann das Papier von Ende Juni bis Mitte September im Mittel um 6,5 % zulegen.

Procter & Gamble Co. (Monthly)

Quelle: Refinitiv, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart Procter & Gamble Co.

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

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