DAX® - Jahreshoch im Blick?

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Jahreshoch im Blick?

Eine Ausprägung der gestern diskutierten Schulter-Kopf-Schulter-Formation im Stundenbereich wird unwahrscheinlicher. Dennoch fällt nach wie vor die Glättungslinie der letzten 200 Stunden (akt. bei 15.233 Punkten) in idealtypischer Weise mit der Haltezone aus dem Hoch von Mitte Januar (15.270 Punkte) und der verbliebenen Aufwärtskurslücke von Anfang Februar (untere Gapkante bei 15.222 Punkten) zusammen. Da zwei unterschiedliche Zeitebenen die gleiche (Risiko-)botschaft senden, ist damit der kurzfristige Stop-Loss schon mal klar umrissen. Gemessen an den beschriebenen Rahmenbedingungen hat sich das Aktienbarometer gestern aber mehr als tapfer geschlagen. Auf der Oberseite würde ein Anstieg über die Marke von 15.525 Punkten die Gefahr einer Topbildung endgültig bannen. Lohn der Mühen wäre dann ein Anlauf auf das bisherige Jahreshoch bei 15.659 Punkten. Unterstützung kommt dabei weiterhin aus den USA (siehe Analyse 2). Hilfreich ist in diesem Kontext auch der Blick auf die aktuelle Sentimenterhebung der American Association of Individual Investors (AAII). Ein rückläufiger Grad an Optimismus – steigender Bären- und fallender Bullenanteil – in einem stabilen Marktumfeld stellt ein unterstützendes Argument dar.

DAX® (1 Hour)

Quelle: Refinitiv, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart DAX®

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

Gesunde Flaggenkonsolidierung

Die amerikanischen Technologietitel haben zuletzt die charttechnische Kurve bekommen. Neben dem Bruch des gut 1-jährigen Abwärtstrends und der Rückeroberung der 200-Tages-Linie (akt. bei 11.794/11.926 Punkten) trägt vor allem der abgeschlossene Doppelboden dazu bei (siehe Chart). Seit dem jüngsten Verlaufshoch bei 12.881 Punkten gönnt sich der Nasdaq-100® allerdings eine konstruktive Verschnaufpause. Das Luftholen der letzten Tage ist dabei aus zwei Gründen als „gesund“ zu bezeichnen. Zum einen liegt das Techaktienbarometer stabil oberhalb der eingangs erwähnten Ausbruchsmarken, welche die Bodenbildung vervollständigten. Zum anderen vollzieht sich die Kursentwicklung der letzten beiden Wochen in Form einer trendbestätigenden Flagge. Entsprechend würde ein nachhaltiger Anstieg über die Marke von 12.600 Punkten das beschriebene Konsolidierungsmuster nach oben auflösen und den Weg in Richtung eines neuen Verlaufshochs ebnen. Das Kursziel – abgeleitet aus der unteren Umkehr – lässt sich auf rund 13.700 Punkte taxieren. Dieses Ziellevel wird lehrbuchmäßig durch das Augusthoch bei 13.721 Punkten untermauert. Als strategische Absicherung ist dagegen weiterhin der Durchschnitt der letzten 200 Tage (akt. bei 11.926 Punkten) prädestiniert.

Nasdaq-100 Index® (Daily)

Quelle: Refinitiv, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart Nasdaq-100 Index®

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

Antizyklische Chance?

Nach dem Börsengang und einem ersten Hype – inklusive des bisherigen Allzeithochs vom Januar 2021 bei 45 USD – befindet sich die Palantir-Aktie seither im Baissemodus. Vor diesem Hintergrund handelt es sich um eine antizyklische Tradinggelegenheit, aber um eine mit Charme. Das liegt insbesondere an der jüngsten Stabilisierung und dem Spurt über die Widerstandszone aus dem Tief vom Oktober 2020 und dem Hoch vom November 2021 bei 8,90/9,06 USD. Die mögliche Gezeitenwende wird von verschiedenen Indikatoren bestätigt. So weisen beispielsweise RSI und MACD positive Divergenzen auf, indem die letzten Verlaufstiefs nicht mehr durch die entsprechenden Indikatorenpendants bestätigt wurden. Im Verlauf des Oszillators liegt zudem eine Bodenbildung vor. Charttechnisch steckt der Abwärtstrend der letzten beiden Jahre (akt. bei 11,70 USD) das nächste Anlaufziel ab, welches zudem bestens mit dem Hoch vom Sommer 2022 (11,62 USD) harmoniert. Als Absicherung auf der Unterseite bietet sich das jüngste Aufwärtsgap auf Tagesbasis bei 8,23/7,78 USD an, denn ein Schließen dieser Kurslücke würde die aktuellen Trendwendeambitionen des Technologietitels negieren.

Palantir Technologies (Weekly)

Quelle: Refinitiv, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart Palantir Technologies

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

Nachhaltige Wende zum Besseren

Von ihrem Allzeithoch bei 221,64 USD musste die Cloudflare-Aktie seit November 2021 dramatische Kursverluste hinnehmen. Erst auf Basis der horizontalen Haltezone bei rund 40 USD kam es zu einer Stabilisierung. Zu einem spannenden Tradingkandidaten wird das Papier aber vor allem durch den Bruch des Abwärtstrends der letzten 15 Monate sowie durch den jüngst vervollständigten Doppelboden (siehe Chart). Die „2 T’s“ – Trendbruch plus Trendwende – als zwingende Voraussetzungen für eine nachhaltige Wende zum Besseren, sind also absolut erfüllt. Die beschriebene Gezeitenwende wird zudem durch die Bodenbildungen im Verlauf des RSI und des MACD sowie die vorangegangenen positiven Divergenzen unterstrichen. Aus der Höhe des o. g. Doppelbodens ergibt sich ein kalkulatorisches Kursziel im Bereich von gut 80 USD. Die skizzierte Erholungsmarke deckt sich bestens mit dem Hoch vom August 2022 (80,99 USD). Jenseits dieses Levels wäre sogar eine noch deutlich größere Trendwendeformation vervollständigt. Um die bereits vorliegende Bodenbildung nicht zu gefährden, gilt es in Zukunft, das Dezemberhoch bei 55,51 USD nicht mehr zu unterschreiten.

Cloudflare (Weekly)

Quelle: Refinitiv, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart Cloudflare

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

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