Daimler: Erneut starke Marge im Pkw-Geschäft

Düsseldorf (GodmodeTrader.de) - Getragen von einer erfreulichen Absatzentwicklung und Währungseffekten stieg der Umsatz im dritten Quartal 2015 um 12,5 Prozent auf 37,27 Milliarden Euro. Ursächlich für die etwas schwächer als von uns erwartete Umsatzentwicklung war der Bereich Mercedes-Benz. Das Konzern-EBIT aus dem laufenden Geschäft (3,66 Milliarden Euro) konnte unsere Erwartung (3,55 Milliarden Euro) übertreffen, wie die Analysten der WGZ Bank im aktuellen „Ticker Aktien“ schreiben.

Dabei habe der Konzern von dem Absatzanstieg, den Kosteneinsparungen sowie von Preissteigerungen und Währungseffekten profitiert. Der Ausblick für 2015 (u.a. deutlicher Anstieg des EBIT aus dem fortgeführten Geschäft, des Umsatzes und des Absatzes) sei erwartungsgemäß bestätigt worden. Besonders überzeugend sei dabei die EBIT-Marge bei Mercedes-Benz Cars ausgefallen, die nunmehr das zweite Quartal in Folge über zehn Prozent lag, heißt es weiter.

„Die Q3-Zahlen sind weitgehend überzeugend ausgefallen und spiegeln die operativen Fortschritte wider. Getrübt wird das Gesamtbild lediglich von der nachlassenden Umsatzdynamik. Bei angehobenen Prognosen (u.a. EpS 2015e: 8,26 (alt: 7,23) Euro; EpS 2016e: 8,84 (alt: 8,01) Euro) und einem neuen Kursziel von 86,00 (alt: 84,00) Euro (Discounted-Cashflow-Modell) votieren wir weiterhin mit Kaufen“, so die WGZ-Bank-Analysten.