Coca-Cola: Nachhaltige Verbesserungen

Frankfurt (Godmode-Trader.de) - Coca-Cola habe mit den Zahlen zum vierten Quartal 2017 beim Umsatz im Rahmen ihrer Erwartungen gelegen, schrieb Analystin Laura Cherdron in einer Studie von Montag. Hier werte sei das organische Wachstumsniveau in Nordamerika als positiv und nun nachhaltig. Zudem überzeuge die fortgesetzt starke Wachstumsdynamik in Lateinamerika.

Ergebnisseitig sei die Entwicklung des berichteten Nettoergebnisses von Einmalaufwendungen durch die US-Steuerreform deutlich belastet gewesen. Für 2018 erwarte der Konzern u.a. ein organisches Wachstum von 4 Prozent (2017: +3 %) und einen Anstieg beim bereinigten EPS von überraschend starken 8 bis 10 Prozent, so Cherdron.

Die Analystin erhöhte ihre Gewinnschätzungen. Sie sehe die anhaltende Wachstumsdynamik beim organischen Umsatzwachstum positiv, die ihrer Einschätzung nach auf die erfolgreiche Neuausrichtung (u.a. starke Nachfrage nach Kaffeeprodukten und Wasser) zurückzuführen sei, meint die Expertin. Gerade die Verbesserungstendenzen bezüglich Umsatz und Margen auf dem Heimatmarkt sehe sie nun als nachhaltig an. Zudem stimmten die kontinuierlichen Dividendensteigerungen sowie Aktienrückkäufe für 2018 positiv. Daher erkenne sie nun ein moderates Aufwärtspotenzial für die Coca-Cola-Aktie und votiere bei einem neuen Kursziel von 48,00 (alt: 36,00) US-Dollar neu mit „Halten“ (alt: Verkaufen).