Chevron: Dividendenrendite bleibt attraktiv

Frankfurt (Godmode-Trader.de) - Das Analysehaus Independent Research stuft die Aktie von Chevron nach Zahlen von „Verkaufen“ auf „Halten“ hoch, reduziert aber zugleich das Kursziel deutlich von 102 auf 87 US-Dollar.

Der Nettogewinn für das zweite Quartal blieb hinter ihren Erwartungen zurück, schreiben die Analysten von Independent Research. Die Quartalsdividende hingegen sei entsprechend den Vorhersagen ausgefallen.Für 2015 stelle Chevron nach wie vor einen Anstieg der Öl- und Gasproduktion in Aussicht. Die Analysten sehen den Konzern hier auf Kurs, senkten aber dennoch überwiegend ihre Prognosen (u.a. bereinigtes EPS 2015e: 4,17 (alt: 4,29) Dollar; Dividende je Aktie 2015e: unverändert 4,28 Dollar; bereinigtes/berichtetes EPS 2016e: 5,76 (alt: 6,42) Dollar; Dividende je Aktie 2016e: 4,32 (alt: 4,36) Dollar).

Bei einem reduzierten Kursziel von 87,00 (alt: 102,00) USD (Gordon Growth-Modell) laute das Anlagevotum für die Chevron-Aktie (3 Monate: -23 %) nun „Halten“ (alt: „Verkaufen“). Auch wenn wir nach wie vor nicht mit einer „V"-Formationserholung der Ölpreise zu rechnen sei, dürfte sich das aktuelle Ölpreisniveau (Brent: 50 Dollar) als nicht nachhaltig erweisen. Die Dividendenrendite (2015e/2016e: rund 5 %) stufen die Analysten als „attraktiv“ ein.