Währungs-Indizes (The BIG Five) - Blickpunkt Juli

Heute ist es mal wieder an der Zeit den Blick auf die Währungs-Indizes zu tätigen. Wie zuletzt an dieser Stelle bereits auch vermerkt, ist die zunehmend rückläufige Volatilität (Vola) beinahe schon beängstigend und doch muss man den Markt nehmen wie er kommt. Was bleibt ist die Erwartung möglicher Impulse hin zur Vola früherer Zeiten.

Betrachten wir daher das große Bild der Währungs-Indizes. Neben diesen ist sicher vielen der U.S. Dollar Index selbst bekannt. Dieser spiegelt den Außenwert des US-Dollars gegenüber den sechs großen Währungen (EUR, YEN, GBP, CAD, SEK und dem CHF) mit unterschiedlicher Gewichtung wieder. Jener wird bzw. sollte überdies regelmäßig bei der Gesamtbetrachtung des Forex-Marktes zu Rate gezogen. Doch warum eigentlich nur der U.S. Dollar Index? Wie wollen heute wieder einen Schritt weiter gehen und uns die Indizes zum Euro, des britischen Pfunds, dem Schweizer Franken sowie dem japanischen Yen genauer ansehen. Somit handelt es sich im Sinne der heutigen Headline, inkl. des US-Dollars, nicht um die vielerorts bekannten „BIG Five – die großen Fünf aus Afrika“, sondern um die fünf einflussreichsten Währungsplätze der Welt.

U.S. Dollar Index (USDX):

Auch hier werden die Monatskerzen kleiner und kleiner und doch hält der Index bislang mit Bravour die Marke von rund 79,00 Punkten. Dieses erst im Mai verteidigte Niveau sollte bzw. muss für den Fall einer erneuten Schwäche zwingend beachtet werden. Oberhalb dessen sollte man sich auf das Niveau von 81,25 Punkten konzentrieren. Ein Ausbruch darüber dürfte rasch weiteres Potenzial bis in den Bereich von 82,00 bis 82,70 Punkte versprechen, bevor im bullischstem Fall das Niveau von rund 84,00 Punkten interessant werden könnte.

Auf der Unterseite wäre ein Abtauchen unter 78,75 Punkte höchst kritisch zu sehen, in der Konsequenz sollte man sich dann auf eine mittelfristige Korrektur bis in den Bereich von 75,00 Punkten einstellen.

Neben dem ersten Chart zum U.S. Dollar Index (USDX) folgen nunmehr die Indizes auf die Währungen im Kontext der Gegenüberstellung nachfolgender Währungen: EUR, CHF, GBP, USD und YEN. Diese Währungs-Indizes stellen sich als der arithmetisch gewichtete Durchschnitt im Vergleich zu den jeweiligen vier Gegenwährungen dar. Der Blick auf diese Charts lohnt im Big Picture durchaus, gerade auch um das grundsätzliche Verhalten der Major-Währungen wie dem EUR/USD* oder auch dem GBP/USD* an sich zu definieren.

Euro Index (EUR_I): Dieser erweckt derzeit ein wenig erfreuliches Bild unter der Maxime eines Eurobullen. Die Unterstützung von 185,00 Punkten wurde unterschritten und zudem die obere Abwärtstrendlinie des Abwärtstrendkanals bestätigt. Dieser Umstand signalisiert für den Euro im Allgemeinen ein schwaches zweites Halbjahr 2014. Rücksetzer bis circa 180,00 Punkte sollten in diesem Kontext nicht überraschen.

Bullisch darf man konträr dazu bei Notierungen über 190,00 Punkte werden. Ein deutlicher Aufwertungsprozess wäre hierbei wohl die Folge und dürfte mittel- bis langfristige Ziele bis hin zur Marke von 200,00 Punkten in Aussicht stellen.

Gewichtung anhand nachfolgender Währungspaare: EUR/CHF + EUR/GBP + EUR/JPY + EUR/USD

British Pound Index (GBP_I): Das britische Pfunds strebt unaufhörlich weiter empor wie dies auch eindrucksvoll die Serie an weißen Monatskerzen seit Mitte 2013 verrät. Das Hoch vom August 2009 bei 33,50 Punkten gehört auch bereits zur Geschichte und so deutet sich ein Touch des Bereichs von 35,00 Punkten in der nächsten Instanz an.

Um das grundsätzliche bullische Setup beizubehalten, sollte der Index nicht mehr unterhalb von 32,00 Punkten aus dem Wochenhandel gehen. Kommt es wider Erwartend dazu, müsste man mit einem Test der Marke von 30,00 Punkten rechnen.

Gewichtung anhand nachfolgender Währungspaare: GBP/CHF + GBP/EUR + GBP/JPY + GBP/USD

Schweizer Franken Index (CHF_I): Wie man sieht neigt der Index seit etwa fünf Monaten zur leichten Schwäche. Ein Touch des Unterstützungsbereichs von 350,00 bis 360,00 Punkten sollte man daher einkalkulieren. Dies spricht für eine schwächere Entwicklung des Schweizer Frankens.

Erst über dem Märzhoch bei 385,68 Punkten wäre von einem Wiedererstarken auszugehen. Niveaus bis 400,00 Punkte in der Folge denkbar.

Gewichtung anhand nachfolgender Währungspaare: CHF/EUR + CHF/GBP + CHF/JPY + CHF/USD

Yen Index (JPY_I): Die Stabilisierung auf tiefem Niveau nimmt weiter Gestalt an. Dabei vorsichtig erkennbar eine Art symmetrisches Dreieck, welches in Bälde ein wenig Dynamik entfalten könnte. Auf die Verteidigung des Bereichs um 260,00 Punkte ist dabei zu achten. Oberhalb dessen besitzt der Index nämlich durchaus das Potenzial bis 280,00 bzw. sogar 300,00 Punkte anzusteigen.

Ein Ausbruch unter das Januartief bei Noteirungen unterhalb von 257,82 Punkten könnte hingegen eine Fortsetzung der übergeordneten Talfahrt bis 240,00 und tiefer bis rund 220,00 Punkte bedeuten.

Wie schätzen Sie die Lage am internationalen FX-Markt ein und was meinen Sie zur erschreckend niedrigen Vola? Diskutieren Sie mit hier im Guidants-FX-Live-Stream.

Es ist überdies an der Zeit von extrem engen Spreads, niedrigen Tradingskosten, voller Anonymität, voller Transparenz (MiFID konformer Pre- & Post-Trade Transparenz), hoher Liquidität und einem 100 % DMA/STP Konto zu profitieren. Handeln auch Sie beim kundenfreundlichen „Just Fair and Direct“ Broker – JFD Brokers – zur Website einfach hier klicken.

Gewichtung anhand nachfolgender Währungspaare: JPY/CHF + JPY/EUR + JPY/GBP + JPY/USD

Monthly Charts - Created Using Stooq.com

Bei mehr Interesse an Technischer Analyse und dem Trading, so besuchen Sie doch einfach unsere kostenlosen Webinare – zur Übersicht hier klicken!

.. good trades @ all …

Christian Kämmerer

Head of Research & Analysis JFD Brokers Germany

JFD Brokers – Just FAIR and DIRECT

www.jfdbrokers.com

Offenlegung gemäß §34b WpHG wegen möglicher Interessenkonflikte: Der Autor ist in den besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Analyse mit „*“ investiert.

ÜBER JFD BROKERS:

WER WIR SIND:
JFD Brokers ist eine einzigartige Mischung aus herausragenden Finanzmarktanalysten und erfahrenen Brokerage-Profis, welche einen revolutionären, zukunftsorientierten Ansatz bei der Entwicklung von Online- Trading Technologien und Lösungen beschreitet. Unser Angebot umfasst Margin Trading, Vermögensverwaltung, HFT & quantitative Systeme, physische Devisen (FX) Zahlungen, Prime und IT-Lösungen und ist perfekt auf erfahrene Privatinvestoren und institutionelle Partner zugeschnitten.

WAS WIR MACHEN:
Wir sind der einzige Retail-Broker, der ALLEN KUNDEN (ab einer Mindesteinlage von 500 Euro) den Handel von bis zu 9 Anlageklassen (mit mehr als 800 Finanzinstrumenten) innerhalb einer einzigen Handelsplattform, mit einem einheitlichen institutionellen Pricing (börsenechte Spreads / Core Spreads) und einer einheitlichen STP/DMA Ausführungsart bietet. Sie profitieren mit JFD Brokers von Interbank-Core Spreads, niedrigen Tradingkosten, kompletter Anonymität, vollständiger Transparenz, hoher Liquidität und einem 100 % DMA/STP Konto. Dieses bietet Ihnen einen extrem latenzarmen Zugang zu mehr als 15 Tier1 Liquiditätsanbietern, sowie zu mehr als 80 Primärbörsen, MTFs bzw. sekundär Derivate- & Warenbörsen, bzw. Dark- & Lightpools.

RISK-DISCLAIMER:
JFD Brokers bietet ausschließlich beratungsfreie Dienstleistungen an. Der Inhalt dieser Analyse enthält keine Anlageberatung bzw. Anlageempfehlung (und darf auch nicht als solche verstanden werden) und stellt keinesfalls eine Aufforderung zum Erwerb von jeglichen Finanzinstrumenten oder -produkten dar. JFD Brokers haftet nicht für Schäden, welche auf einzelne Kommentare und Aussagen auf Analysen von JFD Brokers zurückzuführen wären / sind und übernimmt keine Gewähr in Bezug auf Vollständigkeit und Richtigkeit des dargestellten Inhaltes. Somit trägt der Anleger ausschließlich alleinverantwortlich das Risiko für seine Anlageentscheidungen.

Die dargestellten Analysen und Kommentare enthalten keine Berücksichtigung Ihrer persönlichen Investitionsziele, Ihrer finanziellen Verhältnisse oder Bedürfnisse. Der Inhalt wurde nicht gemäß der gesetzlichen Vorschriften für Finanzanalysen erstellt und muss daher vom Leser als Marketinginformation angesehen werden. JFD Brokers untersagt die Vervielfältigung oder Veröffentlichung ohne ausdrückliche Genehmigung.

FX und CFDs sind gehebelte Produkte. Sie sind nicht für jeden Anleger geeignet, da sie ein hohes Maß an Risiko für Ihr Kapital bergen und Sie mehr verlieren können als Ihre ursprüngliche Einzahlung. Bitte vergewissern Sie sich, dass Sie alle Risiken verstehen.

Disclaimer: https://www.jfdbrokers.com/legal-info/legal-information.html