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20:46 Uhr, 23.08.2018

Sibanye Gold Limited: Betriebs- und Finanzergebnis - Für die per 30. Juni 2018 abgeschlossenen sechs Monate

Erwähnte Instrumente

Betriebs- und Finanzergebnis

Für die per 30. Juni 2018 abgeschlossenen sechs Monate

JOHANNESBURG, 23. August 2018: Sibanye Gold Limited, firmierend als Sibanye-Stillwater (Sibanye-Stillwater oder die Gruppe) (JSE: SGL und NYSE: SBGL), freut sich, die operativen Ergebnisse und den verkürzten konsolidierten Zwischenabschluss für die sechs Monate bis zum 30. Juni 2018 zu veröffentlichen.

WESENTLICHE MERKMALE FÜR DIE SECHS MONATE BIS 30. JUNI 2018 IM VERGLEICH ZU DEN SECHS MONATEN BIS 30. JUNI 2017

- Das bereinigte EBITDA2 des Konzerns stieg um 26 % auf R3,9 Milliarden (316 Millionen USD).

- Weitere operative Verbesserung durch die SA PGM-Aktivitäten mit einem um 2 % niedrigeren AISC von R10.106/4Eoz (US$821/4Eoz) und einem Anstieg des bereinigten EBITDA um 115 % auf R1.001 Mio.

- Eine weitere solide Leistung aus dem US-PGM-Geschäft mit einer 2E-PGM-Produktion von 293.959 oz und einer AISC von 653/2 oz und dem Blitz-Projekt bleibt vor dem Zeitplan

- Auf vergleichbarer Basis (ohne die Cooke-Aktivitäten) ging die Produktion der SA-Goldgeschäfte um 7 % auf 18.616 kg (598.500 oz) zurück, wobei AISC um 7 % auf R520.488/kg (1.315 US$/oz) stieg, was hauptsächlich auf geringere Mengen zurückzuführen ist.

- Gute Betriebserholung durch Beatrix und Kloof nach sicherheitsbedingten Störungen, wobei nur Driefontein sich nicht vollständig erholt.

- Das Deleveraging wurde im Juli 2018 durch eine Stromfinanzierung in Höhe von 500 Millionen US-Dollar beschleunigt, was zu einer Reduzierung des pro forma ND:adjusted EBITDA auf etwa 1,85x führte.

- Die Akquisition von Lonmin verläuft nach wie vor planmäßig mit der Genehmigung von SARB und der britischen Wettbewerbsbehörde.

US-Dollar

SA-Rand

Sechs Monate bis

Sechs Monate bis

Jun 2017

Dez 2017

Jun 2018

SCHLÜSSELSTATISTIK

Jun 2018

Dez 2017

Jun 2017

REGION SÜDLICHES AFRIKA (SA)

PGM-Operationen

590,712

603,636

569,166

Unze

4E PGM1 Herstellung

kg

17,703

18,775

18,373

910

975

1,051

US$/4Eoz

Durchschnittlicher Korbpreis

R/4Eoz

12,941

13,066

12,006

35.2

84.6

81.3

Mio. US$

Bereinigtes EBITDA2

Rm

1,001.1

1,128.4

465.6

8

16

15

%

Bereinigte EBITDA-Marge2

%

15

16

8

785

778

821

US$/4Eoz

All-in nachhaltige Kosten3

R/4Eoz

10,106

10,432

10,364

Goldoperationen

688,604

714,260

598,517

Unze

Produziertes Gold

kg

18,616

22,216

21,418

1,233

1,274

1,314

US$/oz

Durchschnittlicher Goldpreis

R/kg

519,994

549,064

523,303

170.8

228.0

81.8

Mio. US$

Bereinigtes EBITDA2

Rm

1,007.1

3,052.5

2,256.0

20

25

10

%

Bereinigte EBITDA-Marge2

%

10

25

20

1,143

1,114

1,315

US$/oz

All-in nachhaltige Kosten3

R/kg

520,488

480,010

485,441

VEREINIGTE STAATEN (USA) REGION

PGM-Operationen4

93,725

282,631

293,959

Unze

2E PGM1 Herstellung

kg

9,143

8,791

2,915

126,445

390,703

360,246

Unze

PGM-Recycling4

kg

11,205

12,152

3,933

850

947

996

US$/2Eoz

Durchschnittlicher Korbpreis

R/2Eoz

12,260

12,699

11,242

27.9

133.1

153.3

Mio. US$

Bereinigtes EBITDA2

Rm

1,887.4

1,774.5

368.1

19

25

25

%

Bereinigte EBITDA-Marge2

%

25

25

19

622

660

653

US$/2Eoz

All-in nachhaltige Kosten3

R/2Eoz

8,045

8,899

8,134

GRUPPE

(363.8)

30.6

6.4

Mio. US$

Unverwässertes Ergebnis

Rm

76.7

366.3

(4,803.7)

(165.2)

148.4

8.2

Mio. US$

Gesamtergebnis

Rm

101.0

1,957.9

(2,181.8)

233.9

445.7

316.4

Mio. US$

Bereinigtes EBITDA

Rm

3,895.6

5,955.4

3,089.7

13.21

13.41

12.31

R/US$

Durchschnittskurs

1 Die Platinum Group Metals (PGM) Produktion in der SA-Region ist hauptsächlich Platin, Palladium, Rhodium und Gold, genannt 4E (3PGM+Au), und in der US-Region ist hauptsächlich Platin und Palladium, genannt 2E (2PGM).

2 Der Konzern weist das bereinigte Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) nach der in den Kreditvereinbarungen enthaltenen Formel zur Einhaltung der Debt Covenant-Formel aus. Für eine Überleitung des Ergebnisses vor Lizenzgebühren und Steuern auf das bereinigte EBITDA siehe Anmerkung 9.2 des verkürzten Konzernzwischenabschlusses. Die bereinigte EBITDA-Marge errechnet sich aus der Division des bereinigten EBITDA durch den Umsatz.

3 Für die Definition der All-in-Sustainment-Kosten siehe "Wesentliche Merkmale und Kostenbenchmarks für die per 30. Juni 2018, 31. Dezember 2017 und 30. Juni 2017 abgeschlossenen sechs Monate".

4 Die unterirdische Produktion der US-PGM-Betriebe wird auf metrische Tonnen und Kilogramm umgestellt, und die Leistung wird in SA rand umgerechnet. Neben der unterirdischen Produktion der US-PGM-Betriebe werden auch Recyclingmaterial, das nicht in der 2E-PGM-Produktion enthalten ist, sowie der durchschnittliche Korbpreis und die Gesamtkostenstatistik behandelt. PGM-Recycling steht für Palladium, Platin und Rhodiumunzen, die dem Ofen zugeführt werden. Da die US-Aktivitäten erst im Mai 2017 erworben wurden, beträgt der Zeitraum bis zum 30. Juni 2017 nur zwei Monate.

Bestandsdaten für die per 30. Juni 2018 abgeschlossenen sechs Monate

JSE Limited - (SGL)

Anzahl der ausgegebenen Aktien

Preisspanne je Stammaktie

R7.45 bis R16.64

- zum 30. Juni 2018

2,265,879,337

Durchschnittliches Tagesvolumen

12,608,577

- gewichteter Durchschnitt

2,261,752,549

NYSE - (SBGL); ein ADR entspricht vier Stammaktien

Streubesitz

80 %

Preisspanne pro ADR

2,25 bis 5,27 US-Dollar

Bloomberg/Reuter

SGLS/SGLJ.J.

Durchschnittliches Tagesvolumen

3,921,062

Sibanye-Stillwater Betriebs- und Finanzergebnisse | Sechs Monate bis 30. Juni 2018 1

ERKLÄRUNG VON NEAL FRONEMAN, CHIEF EXECUTIVE OFFICER VON SIBANYE -STILLWATER

Der Zeitraum von sechs Monaten bis zum 30. Juni 2018 (H1 2018) war für alle Stakeholder von Sibanye-Stillwater eine große Herausforderung. Die Flut von Todesfällen in unseren SA-Betrieben war für alle in Sibanye-Stillwater eine traumatische und emotionale Prüfung. Sicherheit ist ein Kernbestandteil unserer CARES (Commitment, Accountability, Respect, Enabling Environment, Safe Production) Werte und unsere Werte leiten jede getroffene Entscheidung, jeden Tag. Wir beschäftigen weltweit über 66.000 Mitarbeiter und unser Erfolg wird von unseren Mitarbeitern ermöglicht und getrieben. Nichts ist uns allen bei Sibanye-Stillwater wichtiger als eine sichere Produktion. Daher haben die jüngsten Ereignisse Anlass zu großer Besorgnis gegeben, und wir führen einen umfassenden Plan zur Beseitigung von Sicherheitsproblemen ein, um die grundlegenden, sicheren Arbeitsabläufe in unseren Betrieben wiederherzustellen.

Die mit diesen tragischen Ereignissen verbundenen erheblichen Betriebsunterbrechungen wurden durch die schwierigen Rahmenbedingungen des Berichtszeitraums noch verstärkt. Die akute Aufwertung des Randes zu Beginn des Jahres, verbunden mit volatilen Dollarpreisen für Edelmetalle, die im weiteren Verlauf der Periode durch die globale Entwicklung unter Druck gerieten, drückten die SA-Margen stark.

In Anbetracht des schwierigen wirtschaftlichen Umfelds im ersten Halbjahr 2018 und der erheblichen Betriebsunterbrechungen bei unseren SA-Goldgeschäften sind die insgesamt soliden Betriebs- und Finanzergebnisse der Gruppe erfreulich und bestätigen die Gründe für die geografische und Rohstoffdiversifizierung sowie die Fähigkeit der Sibanye-Stillwater, Akquisitionen in verschiedenen Regionen und Sektoren erfolgreich durchzuführen und zu integrieren.

Beatrix und Kloof erzielten trotz der erheblichen Störungen im Goldgeschäft der SA solide Ergebnisse. Die Produktion beider Betriebe war geringfügig niedriger als in der Vergleichsperiode 2017, und der Anstieg der All-in-Sustainment-Kosten (AISC) lag unter der Inflation (südafrikanischer VPI). Nur der Betrieb in Driefontein konnte sich aufgrund seismischer Schäden an der Fußwandinfrastruktur, die den Zugang zur Westseite der Mine Masakhane ermöglicht, nicht erholen. Die Rehabilitationsbemühungen sind im Gange, aber der Zugang zu diesem Gebiet wird bis zum ersten Quartal 2019 eingeschränkt, woraufhin die normale Produktion von Driefontein wieder aufgenommen werden soll.

Die Geschäftsbereiche SA und US PGM entwickelten sich im ersten Halbjahr 2018 weiterhin positiv und erreichten ihre Produktionsziele und erzielten solide finanzielle Ergebnisse in einem verbesserten Preisumfeld. Die PGM-Aktivitäten in beiden Regionen lieferten in diesem Zeitraum einen positiven Cashflow, der den Rückgang der SA-Goldaktivitäten weitgehend kompensierte und die seit 2015 von der Gruppe vorgenommene Rohstoff- und geografische Diversifizierung bestätigte.

Die folgenden Grafiken spiegeln die Diversifikationsvorteile wider, wobei das bereinigte EBITDA der Gruppe im Quartal 2018 höher als in den Vergleichsperioden 2017 ausfiel und das bereinigte EBITDA der USA und der SA PGM-Aktivitäten kontinuierlich zunahm. Damit wurde der Rückgang des bereinigten EBITDA aus dem Goldgeschäft der SA ausgeglichen.

Aufgrund der stabilen Produktionsaussichten und der anhaltenden Aufwertung des rand PGM Basket-Preises während des Jahres dürfte der Beitrag der SA PGM-Aktivitäten zum bereinigten EBITDA der Gruppe im zweiten Halbjahr 2018 weiter steigen. Bei den PGM-Aktivitäten in den USA dürfte der anhaltende Hochlauf zur Vollproduktion bei Blitz weiterhin zu höheren Umsätzen und niedrigeren Stückkosten führen.

Unser Vertrauen in die positiven fundamentalen Aussichten für Palladium und Platin bleibt trotz des jüngsten abrupten Rückgangs der Spotpreise intakt. Der Rückgang scheint durch den kurzfristigen spekulativen Handel und die unsicheren wirtschaftlichen Auswirkungen der jüngsten Feindseligkeiten im Welthandel getrieben zu sein. Die weitere Restrukturierung, die kürzlich von unseren SA PGM-Branchenkollegen angekündigt wurde, steht im Einklang mit unserer grundsätzlichen Auffassung von drohenden Defiziten.

Die Aussichten für das Goldgeschäft von SA bleiben ähnlich positiv, obwohl die Produktion auf der Westseite des Schachtes Masakhane von Driefontein während des laufenden Sanierungsprojekts eingeschränkt ist. Auch die Stückkosten werden in diesem Zeitraum vorübergehend erhöht. Ab dem ersten Quartal 2019 sollte sich das Produktionsniveau wieder normalisieren und die Stückkosten entsprechend sinken.

Trotz der Notwendigkeit, die im ersten Halbjahr 2018 aufgetretenen Sicherheits- und sonstigen betrieblichen Probleme anzugehen, haben wir uns weiterhin auf die Umsetzung unserer Strategie konzentriert. Als entscheidendes Element unseres beschleunigten Deleveraging wurden 500 Millionen US-Dollar durch eine gut strukturierte und preisgünstige Streaming-Transaktion aufgebracht. Zum Ende des ersten Halbjahres 2018 lag unser Verhältnis von ND zu bereinigtem EBITDA bei 2,55x, nachdem es zum Ende des Geschäftsjahres 2017 noch bei 2,56x gelegen hatte. Die durch den Strom eingeworbenen 500 Millionen US-Dollar ermöglichen eine etwa 0,7-fache Reduzierung des bereinigten Konzern-EBITDA zum Ende des ersten Halbjahres 2018, wodurch der Verschuldungsgrad des Konzerns auf Pro-forma-Basis auf etwa das 1,85fache reduziert wird. Dies liegt deutlich unter dem 3,5-fachen der bestehenden und zukünftigen 2,5-fachen Covenant-Verhältnisse. Der Strom wurde vom Markt allgemein gut aufgenommen, gefolgt von einem starken Rückgang der offenen Short-Positionen. Weitere Maßnahmen zur weiteren Beschleunigung des Deleveraging werden weiterhin geprüft.

Positive Fortschritte wurden beim Abschluss der geplanten Lonmin-Transaktion erzielt, wobei sowohl die South African Reserve Bank als auch die Competition and Markets Authority (CMA) im Vereinigten Königreich ihre Zustimmung erteilt haben. Das Genehmigungsverfahren mit den südafrikanischen Wettbewerbsbehörden geht weiter. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Erfüllung weiterer aufschiebender Bedingungen und wird voraussichtlich in der zweiten Jahreshälfte 2018 abgeschlossen.

Fortschritte wurden auch bei der Wertsteigerung von Nicht-Kernaktiva erzielt. Die DRDGOLD-Transaktion, bei der ausgewählte Goldoberflächenwerte und -reserven für einen Anteil von 38 % an der Gesellschaft an DRDGOLD verkauft wurden, wurde Ende Juli 2018 abgeschlossen. Mit Regulus Resources Inc. wurde eine Earn-in-Transaktion für das Kupfer-Gold-Projekt Altar in Argentinien abgeschlossen, bei der Sibanye-Stillwater von einer Vorauszahlung in Höhe von 15 Mio. US-Dollar profitieren wird, während das Potenzial des Altar-Projekts weiterhin erheblich genutzt wird. Weitere Einzelheiten zu diesen Transaktionen finden Sie im Abschnitt"Unternehmenstätigkeit" weiter unten.

Wir haben es geschafft, uns durch eine sehr herausfordernde Zeit zu navigieren, und ich bin zuversichtlich, dass wir uns in einer stärkeren Position als am Anfang befinden. Die Gruppe wurde neu ausgerichtet und gestärkt, und ich bin zuversichtlich, dass wir gut positioniert sind, um allen unseren Stakeholdern in Zukunft einen signifikanten Mehrwert zu bieten.

Sicherheit

Im ersten Halbjahr 2018 erlitt der Konzern eine Reihe von tragischen Sicherheitsvorfällen. Das zweite Quartal 2018 war geprägt von zwei Sicherheitskatastrophen, bei denen 12 unserer Kollegen in unseren Bergwerken Driefontein und Kloof ums Leben kamen. Ein seismisches Ereignis am 3. Mai 2018 am Schacht Masakhane in Driefontein führte zu schweren Schäden an den Arbeiten, wobei sieben unserer Mitarbeiter tödlich verletzt und sechs weitere gerettet wurden. Am 11. Juni 2018 starben fünf Mitarbeiter, als ein Schichtleiter die Mitarbeiter in einen vorübergehend gesperrten Bereich führte. Schwere Ereignisse dieser Art, die in der Geschichte von Sibanye-Stillwater beispiellos sind und mehrere Todesopfer gefordert haben, stellen eine wesentliche Abweichung von unserer Sicherheitsleistung dar. Die Untersuchung dieser Ereignisse durch das DMR geht weiter.

Sibanye-Stillwater Management und Vorstand, drücken ihr aufrichtiges Beileid an die Familie und die Kollegen der Mitarbeiter aus, die in dieser Zeit umgekommen sind. In Q1: Solly Ngobeni, Chicco Dube, Matela Mating, Zanempi Mncwazi, Otshepeng Ramosito und Ntokozo Ntame und in Q2: Mlungisi Vukuthi, Luke Bongumusa Mngomezulu, Baptista Paulino Cuambe, X-Mas Madikizela, Mbulelo Albert Sonqowa, Thabo Abram Ntsekhe, Nkosiphendule Dudlela, Luis Ernesto LumbeGazala, Thokozani Tembe, Lingani Innocent Mngadi, Lakhi Msada, Mthokozisi Msutu, Cedrick Nkuna, Kholekile Phelile und Bhekithemba Thembinkosi Ndabeni.

Positiv zu vermerken ist, dass Beatrix nun seit mehr als 15 Monaten tödlich verunglückt ist und dass es im zweiten Quartal keine tödlichen Zwischenfälle bei den SA PGM-Operationen gab.

Wir unternehmen weiterhin strukturierte und klar definierte Schritte, um unsere SA-Goldgeschäfte wieder auf die branchenführende Sicherheitsleistung zurückzuführen. Bei unserer Präsentation der Jahresergebnisse 2017 im Februar dieses Jahres habe ich erklärt, dass wir, um das erreichte Sicherheitsplateau zu durchbrechen, die Dinge anders angehen müssen, indem wir die Einstellung und das sichere Verhalten beeinflussen, und dass ein Gesundheits- und Sicherheitspakt zwischen allen Beteiligten notwendig ist, wenn wir NULLHARM am Arbeitsplatz erreichen wollen. ZERO HARM beinhaltet ein Umdenken und die Verpflichtung, Brücken der Zusammenarbeit zwischen allen Beteiligten im Bergbau zu bauen. Es ist unser einziger Fokus, die Minensicherheit zu verbessern und das wertebasierte Verhalten zu verbessern, das diesen Erfolg ermöglicht.

Wir haben am 25. Mai 2018 einen Multi-Stakeholder-Sicherheitsgipfel einberufen, an dem alle Gewerkschaften und die DMR sowie die Geschäftsleitung von Sibanye-Stillwater gut teilnahmen. Alle Beteiligten haben sich verpflichtet, zusammenzuarbeiten, um die Arbeitsplätze sicherer zu machen, Arbeitsplätze zu schützen und in allen Fragen der Gesundheit, Sicherheit und des Wohlergehens der Arbeitnehmer zusammenzuarbeiten. Gemeinsam wurde eine Sicherheitsverpflichtung entwickelt, in der der Umfang und der Geist festgelegt sind, in dem sich die Beteiligten darauf verständigen, weiter auf das Erreichen von NULLHARM hinzuarbeiten, was eine wesentliche gemeinsame Entschlossenheit zur gemeinsamen Bewältigung der Sicherheitsprobleme untermauert. Dies ist ein bedeutender Erfolg und das erste Mal, dass ich weiß, dass sich alle Beteiligten in der Branche zu einer solchen Übereinkunft verpflichtet haben.

Die Sicherheitsgipfel sind im Gange, und gemeinsame Umsetzungsteams werden die Fortschritte bei der Umsetzung der vorrangigen Bereiche, die von den Beteiligten auf den Gipfeltreffen gemeinsam festgelegt wurden, überwachen und darüber berichten.

In Anbetracht der wesentlichen Verhaltenskomponente, die bei den meisten tödlichen Vorfällen eine Rolle spielt, werden die Organisationskultur und die Führung überprüft, um sicherzustellen, dass die Sicherheit bei Entscheidungen auf allen Ebenen an erster Stelle steht. Es wurde die Notwendigkeit erkannt, unsere CARES-Werte als den Kontext, in dem wir alle unsere Entscheidungen als Eckpfeiler des Kulturwandels treffen, neu zu verankern. Ein intensives Programm zur Förderung der verantwortungsvollen Anwendung der Bestimmungen des § 23 des Minenschutzgesetzes, das den Mitarbeitern das Recht einräumt, sich aus unsicheren Verhältnissen zurückzuziehen, bestätigt unser Engagement für einen sicheren Betrieb auf höchster Ebene.

In der US-Region sind die Operationen seit Oktober 2011 tödlich verlaufen. Die Gesamtverletzungshäufigkeitsrate für H1 2018 stieg auf 18,2 im Vergleich zu einer Rate von 12,7 pro Million Stunden im Jahr 2017, während die Rate der schweren Verletzungen von 5,9 pro Million Stunden im Vergleich zu H1 2018 bis 2017 ebenfalls auf 8,8 stieg. Obwohl kein gemeinsames Thema mit dem Anstieg der Verletzungsraten festgelegt werden konnte, geht das US-Regionsmanagement weiterhin vorrangig auf diesen enttäuschenden Anstieg ein.

Dr. Kobus de Jager, ein anerkannter Experte für Bergwerkssicherheit, wurde zum Group Head of Safe Operations ernannt. Kobus verfügt über mehr als 40 Jahre Erfahrung in der Minensicherheit mit akademischen und praktischen Referenzen in Führung und Verhaltenssicherheit. Seine Hauptaufgabe wird es sein, die Sicherheitsmanagementsysteme und -prozesse des Unternehmens vollständig zu überprüfen.

Finanzieller Überblick

Der Konzernumsatz lag im ersten Halbjahr 2018 mit 23.910 Mio. R (1.942 Mio. US$) um 24 % über dem Vergleichszeitraum 2017. Die Einbeziehung der im Mai 2017 erworbenen US-PGM-Produktion und der höheren PGM-Basketpreise kompensierten den Rückgang der Einnahmen aus den SA-Goldgeschäften um 1.596 Mio. R1 (67 Mio. USD). Der Umsatz der SA-Goldgeschäfte wurde durch den Rückgang der Goldproduktion um 13 % beeinträchtigt, der hauptsächlich auf die Schließung der Cooke-Geschäfte im zweiten Halbjahr 2017 und die Auswirkungen von Betriebsunterbrechungen bei den Driefontein-Geschäften zurückzuführen ist, verbunden mit einem Rückgang des durchschnittlichen rand-Goldpreises um 1 % auf R519.994/kg (1.314 US$/oz).

Das bereinigte EBITDA der Gruppe für die per 30. Juni 2018 abgeschlossenen sechs Monate von R3.896 Millionen (316 Millionen USD) stieg im Vergleich zum Vorjahr um 26 %, was sich positiv auf die Leverage-Maßnahmen der Gruppe auswirkte.

Vor allem aufgrund der erfolgreichen Refinanzierung des Überbrückungskredits verringerte sich das Finanzergebnis im ersten Halbjahr 2018 gegenüber dem Vorjahr um 52 Mio. R (3 Mio. US$) auf 193 Mio. R1 (97 Mio. US$).

Ein Gewinn von R710 Millionen (58 Millionen US$) aus Finanzinstrumenten gegenüber einem Verlust von 261 Millionen R (20 Millionen US$) in der vorangegangenen Vergleichsperiode war hauptsächlich auf den Rückgang des Marktwerts der 450 Millionen US$ Wandelanleihe im ersten Halbjahr 2018 zurückzuführen.

Das Finanzergebnis des ersten Halbjahres 2017 wurde wesentlich durch Transaktions- und Finanzierungskosten im Zusammenhang mit der Akquisition von Stillwater sowie durch höhere Restrukturierungskosten und Wertminderungen im Zusammenhang mit den frühzeitigen und entschlossenen Maßnahmen der Gruppe zur Bewältigung der Verluste im Goldgeschäft von SA beeinflusst (was zur Einstellung des Bergbaus im Untertagebetrieb Cooke und zu gemeinsam vereinbarten Interventionen in der Mine Beatrix West führte). Diese Kosten wurden durch einen Aufwand in Höhe von R1.077 Millionen (82 Millionen USD) für die betriebliche Gesundheitsfürsorge ergänzt, der in Erwartung einer möglichen Beilegung von Sammelklagen und damit zusammenhängenden Kosten erfasst wurde, was zu kombinierten nicht zugrunde liegenden Kosten von R4.423 Millionen (335 Millionen USD) führte. Nach der Wiederaufnahme der normalen Geschäftstätigkeit lagen die Kosten (zusammen) im ersten Halbjahr 2018 mit 357 Mio. R (29 Mio. US$) unter denen des ersten Halbjahres 2017.

Die Gruppe erzielte im ersten Halbjahr 2018 einen Reingewinn von 78 Millionen R (7 Millionen USD), verglichen mit einem Verlust von 803 Millionen R4 (364 Millionen USD) in der Vergleichsperiode 2017.

Der normalisierte Verlust (zurechenbarer Gewinn bereinigt um nicht zahlungswirksame Gewinne und Verluste, einmalige Posten und Anteile am Ergebnis der nach der Equity-Methode bewerteten Unternehmen) für die per 30. Juni 2018 abgeschlossenen sechs Monate in Höhe von R521 Millionen (42 Millionen USD) lag deutlich unter dem normalisierten Verlust von R1.002 Millionen (76 Millionen USD) für das erste Halbjahr des Vorjahres.

BETRIEBSANALYSE

SA-Region

SA PGM-Operationen

Die SA PGM-Aktivitäten lieferten ein weiteres robustes Betriebsergebnis für die sechs Monate bis zum 30. Juni 2018, wobei die zurechenbare 4E PGM-Produktion mit 569.166 oz geringfügig niedriger ausfiel als in der Vergleichsperiode 2017, jedoch am oberen Ende der Prognose für 2018 auf Jahresbasis. Trotz geringerer Produktion sank AISC weiter auf R10.106/4Eoz (US$821/4Eoz), nominal 4 % weniger als im Vergleichszeitraum 2017. Darin spiegelt sich eine deutliche Senkung der realen Stückkosten wider, obwohl diese Operationen die im Jahresverlauf gestiegenen Lohn- und Stromkosten überkompensieren. Dieses ausgezeichnete Ergebnis spiegelt die greifbaren und nachhaltigen Vorteile wider, die sich aus der Integration dieser Aktivitäten in die Sibanye-Stillwater-Gruppe ergeben.

Insbesondere Kroondal übertraf mit einer 4E-PGM-Produktion von 120.461oz den Vergleichszeitraum 2017 um 5 % und AISC von R10.187/4Eoz um 1 %.

Der durchschnittliche PGM-Basketpreis für die sechs Monate bis zum 30. Juni 2018 lag mit R12.941/4Eoz um 8 % höher als im Vergleichszeitraum 2017 und mit US$1.051/4Eoz um 16 % höher. Dieser Anstieg ist in erster Linie auf deutlich höhere Palladium- und Rhodiumpreise (die etwa 30 % bzw. 8 % des 4E-PGM-Korbs ausmachen) zurückzuführen, die die Auswirkungen des starken Randes im ersten Quartal ausglichen.

Der finanzielle Beitrag der Nebenprodukte Metalle ist beträchtlich, wobei insbesondere Chrom zum Umsatz und zur Verringerung des AISC beiträgt. Nebenproduktgutschriften reduzierten die AISC aus dem SA PGM-Geschäft im ersten Halbjahr 2018 um R1.040 Millionen (84,4 Millionen USD).

Die Beiträge von Mimosa waren ebenfalls konstant und trugen weitere 136 Millionen R (11 Millionen USD) zum Konzernergebnis bei.

Die deutliche operative Trendwende bei den SA PGM-Aktivitäten und die damit verbundene Ausrichtung auf höhere PGM-Basketpreise zeigt sich deutlich in den deutlich verbesserten Finanzergebnissen der Berichtsperiode. Das bereinigte EBITDA hat sich von 466 Millionen R (35 Millionen USD) im ersten Halbjahr 2017 auf 1.001 Millionen R1 (81 Millionen USD) im ersten Halbjahr 2018 mehr als verdoppelt, wobei der Beitrag der SA PGM-Aktivitäten zum bereinigten EBITDA der Gruppe von 15 % im ersten Halbjahr 2017 auf 26 % im ersten Halbjahr 2018 stieg.

Dies ist eine bemerkenswerte Umkehrung der Geschicke dieser SA PGM-Aktivitäten, die über viele Jahre hinweg erhebliche Verluste verursachte und die Gründe für die Konsolidierung der Branche verstärkt.

SA Goldgeschäft

Die Goldproduktion der SA-Goldgeschäfte lag 13 % unter dem Vorjahreswert und ging von 21.418 kg (688.600 oz) im ersten Halbjahr 2017 auf 18.616 kg (598.500 oz) im ersten Halbjahr 2018 zurück, wobei die AISC um 7 % auf R520.488/kg (1.315 oz) stieg. Auf vergleichbarer Basis ging die Produktion nach Normalisierung der Schließung des Cooke-Untertagebetriebs im zweiten Halbjahr 2017, die 1.308 kg (42.000 oz) der Produktionsdifferenz ausmachte, um 7 % oder 1.494 kg (48.033 oz) zurück. Dieser Produktionsrückstand resultierte im Wesentlichen aus einer Reihe von Betriebsunterbrechungen während des Berichtszeitraums, darunter der Stromausfall bei Beatrix im Februar 2018 aufgrund schwerer Sturmschäden an Eskom-Stromleitungen, die die Mine versorgen, die tragischen tödlichen Zwischenfälle bei den Goldoperationen von West Wits und seismische Schäden an der Infrastruktur, die den Zugang zu Teilen des Schachtes Driefontein Masakhane ermöglichen. Kloof und Beatrix schnitten trotz dieser Störungen gut ab, nur Driefontein konnte die Produktionsausfälle nicht ausgleichen.

Der durchschnittliche Rand-Goldpreis sank um 1 % auf R519.994/kg für das erste Halbjahr 2018, obwohl der durchschnittliche Dollar-Goldpreis um 7 % auf US$ 1.314/oz anstieg, was auf eine deutliche Aufwertung des Rand im ersten Quartal 2018 zurückzuführen ist und einen durchschnittlichen Wechselkurs von R12,31/US$ für das erste Halbjahr 2018 gegenüber R13,21/US$ für das erste Halbjahr 2017 ergab. Infolge dieser Faktoren sank der Umsatz der SA-Goldgeschäfte gegenüber dem Vorjahr um R1.596 Mio. (67 Mio. USD) auf R9.680 Mio. (786 Mio. USD). Die Herstellungskosten vor Abschreibungen und Wertminderungen sanken absolut gesehen um etwa 6 % auf R8.373 Millionen (680 Millionen USD), was zu einem Rückgang des bereinigten EBITDA um R1.249 Millionen (89 Millionen USD) auf R1.007 Millionen (82 Millionen USD) führte, wobei der Beitrag des Geschäftsbereichs SA Gold zum bereinigten EBITDA der Gruppe von 73 % im ersten Halbjahr 2017 auf 26 % zurückging.

Die unterirdische Produktion von Kloof war mit 6.775 kg (217.800 oz) nur geringfügig niedriger als in der Vergleichsperiode 2017, mit einem Rückgang des unterirdischen Durchsatzes um 11 %, der durch eine höhere Ausbeute aufgrund einer Verbesserung des Minenruffaktors um 8 % weitgehend ausgeglichen wurde. Der Oberflächendurchsatz stieg um 59 % auf 2.699.000 Tonnen, was auf eine Erhöhung der Mautbehandlung von Kloof-Oberflächenquellen in den Werken Driefontein und Ezulwini zurückzuführen ist, jedoch mit einer geringeren Ausbeute von 0,42 g/t, wodurch das aus Oberflächenquellen gewonnene Gold um 43 % auf 1.130 kg (36.300 oz) stieg. Der AISC stieg um 5 % auf R464.301/kg (US$1.173/oz), was der südafrikanischen Verbraucherpreisinflation entspricht; ein lobenswertes Ergebnis.

Beatrix erholte sich gut von dem Stromausfall im Februar 2018, mit einer unterirdischen Goldproduktion von 4.275 kg (137.500 oz) 2 % weniger als im Vergleichszeitraum 2017. Ein Anstieg der untertägigen Erträge um 9 % konnte den Rückgang des untertägigen Durchsatzes um 10 % weitgehend ausgleichen, der im Wesentlichen auf die Stromunterbrechung zurückzuführen ist. Die Goldproduktion aus Oberflächenquellen sank um 27 % auf 105kg (3.400oz), was aufgrund der Erschöpfung der Oberflächenreserven bei Beatrix West erwartet wurde. Der Anstieg der AISC um 2 % gegenüber dem Vorjahr auf R511.712/kg (US$1.293/oz) war niedriger als die südafrikanische Verbraucherpreisinflation und stellt eine solide Leistung dar, wenn man bedenkt, dass über der Inflation liegende Lohn- und Stromkostensteigerungen im Laufe des Jahres absorbiert werden mussten.

Driefontein konnte sich von den Betriebsunterbrechungen im ersten Halbjahr 2018 aufgrund der Einstellung der Bergbautätigkeit auf der Westseite des Schachtes Masakhane ab dem 3. Mai 2018 nicht mehr erholen, da die seismische Beschädigung der Fußwallinfrastruktur den Zugang zu diesem Gebiet ermöglichte. Die unterirdische Produktion aus Driefontein lag mit 5.349 kg (172.000 oz) für das erste Halbjahr 2018 um 20 % unter der des Vergleichszeitraums 2017. Die Produktion aus Oberflächenquellen in Driefontein ging ebenfalls um 52 % auf 441 kg (14.200 oz) zurück, da die verfügbaren Oberflächenreserven erschöpft waren, was zu einem deutlichen Anstieg der AISC auf R603.092/kg (1.524 US$/oz) führte.

Die Sanierung der betroffenen Fußwandinfrastruktur am Schacht Masakhane hat begonnen, mit einer Rampe auf ein normales Produktionsniveau von ca. 250 kg (8.038 oz) pro Monat, das bis April 2019 erreicht werden soll, wobei die Kosten wieder auf ein normales Niveau zurückgeführt werden sollen.

US-Region

US PGM-Betriebe

Die PGM-Aktivitäten in den USA lieferten ein weiteres solides Betriebsergebnis mit einer geförderten 2E-PGM-Produktion von 293.959oz bei einem AISC von 653 US$/2Eoz, was der Jahresprognose für 2018 entspricht. Diese Leistung ist im Vergleich zur 2E-PGM-Produktion von 282.631oz bei einem AISC von 660/2Eoz für die sechs Monate bis zum 31. Dezember 2017 (H2 2017) günstig und spiegelt die anfängliche Produktion aus dem Blitz-Projekt (Blitz) wider. Blitz hat im ersten Halbjahr 2018 rund 20.200 2Eoz produziert, wobei für das zweite Halbjahr 2018 eine weitere Steigerung der Produktionsrate erwartet wird. Der Anstieg von Blitz auf die volle 2E-PGM-Produktion von ca. 300.000 oz bis Ende 2021 wird die Einnahmen aus dem US-PGM-Geschäft voraussichtlich weiter erhöhen und die AISC um ca. 100 US$/2 oz auf ca. 550 US$/2 oz senken.

Der Columbus Metallurgical Complex verarbeitete 308.253 oz bergmännisches 2E PGM und 360.246 oz recyceltes 3E PGM, geringfügig niedriger als für H1 2017. Unser Recyclingbetrieb betrug im Durchschnitt 23,8 Tonnen Futtermittel pro Tag im ersten Halbjahr 2018 gegenüber 23,9 Tonnen pro Tag im zweiten Halbjahr 2017. Nach einem Mattauslauf am zweiten Elektroofen (EF2) im Februar 2018 wurde beschlossen, den Ofen nicht zu reparieren, sondern den geplanten Umbau und die Erweiterung des EF2 für den zukünftigen Blitz-Durchsatz voranzutreiben. Der Neustart von EF2 wird für das vierte Quartal 2018 erwartet. Der Auslauf bei EF2 führte zu einer kurzfristigen Sperrung des abgebauten und recycelten Materials. Dieses verschlossene Metall wird voraussichtlich im zweiten Halbjahr 2018 freigesetzt.

Die Metallpreise blieben während des größten Teils des ersten Halbjahres 2018 erhöht, und der durchschnittliche Preis für den 2E-PGM-Korb lag bei 996/2Eoz, 5 % höher als der durchschnittliche Korbpreis von 947/2Eoz für das zweite Halbjahr 2017. Die PGM-Aktivitäten in den USA trugen im ersten Halbjahr 2018 153 Millionen USD (R1.887 Millionen) zum bereinigten EBITDA des Konzerns bei, wobei die Recycling-Aktivitäten 10 Millionen USD (123 Millionen R) ausmachten.

Die Investitionen in der Region USA beliefen sich im ersten Halbjahr 2018 auf 99 Millionen US-Dollar, einschließlich des Projektkapitals von Blitz. Die Investitionen für diesen Zeitraum beinhalten 5 Millionen US-Dollar für die Exploration am Altar in Argentinien und am Marathon in Kanada.

UNTERNEHMERISCHES HANDELN

Die Transaktion DRDGOLD

Wie am 1. August 2018 angekündigt, wurden alle aufschiebenden Bedingungen der DRDGOLD-Transaktion erfüllt und die Transaktion wurde am 31. Juli 2018 umgesetzt. Sibanye-Stillwater hat ausgewählte Goldverarbeitungs- und Oberflächenrückstandslager (TSFs), die Bestandteil des West Rand Tailings Retreatment Projects (WRTRP) waren, an DRDGOLD für die Ausgabe von 265.000.000 neuen DRDGOLD-Stammaktien, entsprechend 38,05 % des ausgegebenen Aktienkapitals von DRDGOLD, im Wert von 95,7 Millionen R8* verkauft.

Darüber hinaus kann Sibanye-Stillwater innerhalb von 24 Monaten nach Durchführung der Transaktion eine Option zur Erhöhung ihres Anteils an DRDGOLD auf bis zu 50,1 % ausüben, indem zusätzliche Aktien gezeichnet werden, die mit einem Abschlag von 10 % auf den gewichteten durchschnittlichen Handelspreis einer DRDGOLD-Aktie von 30 Tagen am Tag vor dem Tag der Ausübung der Option ausgegeben werden.

Die Transaktion erschließt unmittelbaren Wert aus nicht ausgelasteten Oberflächeninfrastrukturen und TSFs, während die zukünftige Entwicklung dieses langlebigen Oberflächensanierungsprojekts und das zukünftige Wachstum von DRDGOLD erhalten bleiben.

Sibanye-Gold wird DRDGOLD künftig in seinen operativen und finanziellen Ergebnissen konsolidieren, was sich positiv auf die Produktions- und Finanzkennzahlen sowie die Goldreserven und -ressourcen auswirken dürfte. Weitere Informationen zur Transaktion finden Sie unter https://www.sibanyestillwater.com/investors/transactions/drdgold.

Der Schlusskurs der DRDGOLD-Aktie von R3,38 zum 31. Juli 2018 multipliziert mit den 265 Millionen an Sibanye-Stillwater ausgegebenen Aktien.

Altar

Am 29. Juni 2018 gab Sibanye-Stillwater den Abschluss einer Vereinbarung mit Regulus Resources Inc. bekannt. (Regulus) und eine neu gegründete Tochtergesellschaft von Regulus, Aldebaran Resources Inc. (Aldebaran), um eine strategische Partnerschaft zur Wertsteigerung des Altar-Kupfer-Gold-Projekts in Argentinien zu schaffen.

Die Gegenleistung an Sibanye-Stillwater für die Option von Aldebaran, bis zu 80 % der Anteile am Altarprojekt zu erwerben, umfasst:

- Eine Vorauszahlung von 15 Mio. US$ an Sibanye-Stillwater nach Abschluss des Abkommens

- 19,9 % der Aktien von Aldebaran, vorbehaltlich der Abgrenzung, wenn die Anfangsfinanzierung 30 Mio. USD (bis zu einem Höchstbetrag von 40 Mio. USD) übersteigt.

- Eine Zusage von Aldebaran, die nächsten 30 Millionen US-Dollar für das Altarprojekt über einen Zeitraum von maximal fünf Jahren zu tragen, als erste Einnahme einer 60 %igen Beteiligung am Altarprojekt (Initial Earn-in).

- Aldebaran kann sich auch dafür entscheiden, eine zusätzliche 20 %-Beteiligung am Altarprojekt zu erwerben, indem er über einen Zeitraum von drei Jahren nach dem Initial Earn-in zusätzliche 25 Millionen US-Dollar ausgibt.

Die Vereinbarung sieht vor, dass Sibanye-Stillwater von einem Vorab-Erlös (15 Mio. USD) profitiert, wobei eine direkte Beteiligung an dem Projekt von entweder 40 % oder 20 % (falls Aldebaran seinen zusätzlichen Gewinn aus der Option ausübt) sowie ein indirektes Engagement durch seine 19,9 %ige Beteiligung an Aldebaran beibehalten wird. Die Transaktion wird voraussichtlich im vierten Quartal 2018 abgeschlossen.

Die geplante Übernahme von Lonmin

Die vorgeschlagene vollständige Übernahme von Lonmin Plc liegt weiterhin im Zeitplan. Die Genehmigung der South African Reserve Bank für die geplante Transaktion wurde im Mai erteilt, wobei die britische Wettbewerbsbehörde CMA (Competition and Markets Authority), die für die Untersuchung jedes Zusammenschlusses zuständig ist, der den Wettbewerb einschränken könnte, die geplante Übernahme im Juni 2018 vorbehaltlos genehmigte. Die Zusammenarbeit mit den südafrikanischen Wettbewerbsbehörden wird fortgesetzt. Bis zur Erfüllung der verbleibenden aufschiebenden Bedingungen bleiben wir der Transaktion voll verpflichtet und glauben, dass die Gründe für die Transaktion für alle Beteiligten überzeugend bleiben. Weitere Informationen zur Transaktion finden Sie unter https://www.sibanyestillwater.com/investors/transactions/Lonmin.

Stromfinanzierung

Am 25. Juli 2018 gab Sibanye-Stillwater den Abschluss eines Gold- und Palladiumstromabkommens mit Wheaton Precious Metals International Ltd (Wheaton International) bekannt, in dessen Rahmen Sibanye-Stillwater von Wheaton International 500 Millionen US-Dollar im Austausch für einen vereinbarten Prozentsatz der geplanten Gold- und Palladiumproduktion aus seinen PGM-Aktivitäten in den USA (bestehend aus East Boulder und Stillwater) erhalten hat.

Die sich aus der Transaktion ergebenden 500 Millionen US-Dollar sind im Vergleich zu den auf den internationalen Kapitalmärkten vorhandenen Konzernschulden und alternativen Finanzierungsmöglichkeiten wettbewerbsfähig und reduzieren den Verschuldungsgrad von Sibanye-Stillwater sofort, wodurch das bereinigte EBITDA auf Pro-forma-Basis um etwa das 0,7-fache gesenkt wird. Damit wird eine Konzern-Leverage-Ratio erreicht, die deutlich unter dem aktuellen und zukünftigen Covenant-Niveau der Kreditvereinbarungen liegt und zu einer Reduzierung der Konzernfinanzierungskosten führt. Weitere Informationen zum Stream finden Sie unter: https://www.sibanyestillwater.com/investors/events/streaming-transaction

Angebliche Sammelklage

Gegen Sibanye Gold Limited (Sibanye-Stillwater), Neal Froneman und Charl Keyter wurden vor dem United States District Court for the Eastern District of New York zwei Sammelklagen wegen angeblicher Verletzungen der US-Wertpapiergesetze eingereicht. Die erste Klage, Fall Nr. 18-cv-03721, wurde am 27. Juni 2018 von Kevin Brandel einzeln und im Namen aller anderen Personen eingereicht, die zwischen dem 7. April 2017 und dem 26. Juni 2018 Wertpapiere der Sibanye erworben haben (die "Klassenperiode"). Die zweite Klage, Fall Nr. 18-cv-03902, wurde am 6. Juli 2018 von Lester Heuschen, Jr., auch einzeln und im Namen der Mitglieder der Klassenperiode (zusammen die "Sammelklagen") eingereicht. Die Sammelklagen behaupten, dass bestimmte Aussagen von Sibanye-Stillwater in ihren Jahresberichten, die bei der US Securities and Exchange Commission eingereicht wurden, falsch und/oder irreführend waren. Insbesondere behaupten die Class Actions, dass Sibanye falsche und/oder irreführende Aussagen über ihre Sicherheitspraktiken und Aufzeichnungen gemacht und damit gegen die US-Wertpapiergesetze verstoßen hat. Die Sammelklagen streben eine unbestimmte Schadenshöhe an.

Da sich die Fälle in einem frühen Stadium befinden, ist es nicht möglich, die Erfolgswahrscheinlichkeit in der Sache zu bestimmen oder eine mögliche Haftung aus den Sammelklagen zu quantifizieren oder die Dauer des Rechtsstreits abzuschätzen. Sibanye-Stillwater beabsichtigt, die Fälle energisch zu verteidigen.

AUSBLICK

Die Herausforderungen im Bereich Betrieb/Sicherheit im ersten Halbjahr 2018 standen im Vordergrund und werden proaktiv angegangen. Ich bin zuversichtlich, dass die Zusammenarbeit mit wichtigen Interessengruppen einen wesentlichen Einfluss auf die Sicherheit in unseren Bergwerken haben wird. Die Wiederherstellung und anschließende Verbesserung der Sicherheitsleistung in unseren Betrieben weltweit bleibt eine Priorität.

Trotz des schwierigen Umfelds und der potenziell lähmenden operativen Herausforderungen bleiben die Aussichten für den weiteren Jahresverlauf positiv, wobei insbesondere der schwächere Rand für eine deutliche Ertragssteigerung in der SA-Region sorgt.

Die 4E-PGM-Produktion aus den SA-PGM-Betrieben dürfte am oberen Ende der Guidance zwischen 1,1 Mio. und 1,15 Mio. liegen, die AISC am unteren Ende der Guidance zwischen R10.750/4Eoz und R11.250/4Eoz (US$825/4Eoz und US$860/4Eoz). Das Investitionsvolumen wird auf R1.200 Mio. (92 Mio. US$) geschätzt.

Die Guidance für die SA-Goldaktivitäten für das am 31. Dezember 2018 endende Jahr wurde im Juli 2018 auf 36.500 kg bis 37.500 kg (1,17 Mio. und 1,21 Mio. USD) revidiert, wobei die AISC-Prognose zwischen R515.000/kg und R530.000/kg (1.227 USD/oz und 1.263 USD/oz) und Investitionen von R3.000 Mio. (230 Mio. USD) liegt.

2E PGM-Produktionsprognose für das am 31. Dezember 2018 endende Jahr wird bei 580.000oz bis 610.000oz mit AISC zwischen 640/2Eoz und 680/2Eoz beibehalten. Die Investitionen werden voraussichtlich bis zu 222 Mio US$ betragen.

Neal Frontmann

Vorstandsvorsitzender

FINANZIELLER UND OPERATIVER ÜBERBLICK ÜBER DIE SIBANYE-STILLWATER-GRUPPE

Für die per 30. Juni 2018 abgeschlossenen sechs Monate (H1 2018) im Vergleich zu den per 30. Juni 2017 abgeschlossenen sechs Monaten (H1 2017)

Umsatzerlöse

Der Umsatz stieg um 24 % auf 23.910 Mio. R (1.942 Mio. US$) von 19.219 Mio. R (1.455 Mio. US$). Darin enthalten sind R7.441 Millionen (605 Millionen USD) aus dem PGM-Geschäft in den USA. Der Umsatzanstieg bei den PGM-Aktivitäten in den USA ist auf die Einbeziehung der gesamten sechs Monate im ersten Halbjahr 2018 im Vergleich zu R1.946 Millionen (147 Millionen USD) für zwei Monate im ersten Halbjahr 2017 zurückzuführen. Der Umsatz der SA PGM-Aktivitäten stieg um 13 % auf R6.789 Mio. (552 Mio. USD) aufgrund von Chrom- und Nebenproduktverkäufen von R1.040 Mio. und einem um 8 % höheren durchschnittlichen 4E-Korbpreis, teilweise ausgeglichen durch einen Rückgang der 4E PGM-Produktion. Der Umsatz der SA-Goldgeschäfte sank um 14 % auf R9.680 Millionen (786 Millionen USD), was auf einen um 1 % niedrigeren durchschnittlichen Goldpreis und einen Rückgang der Goldproduktion um 13 % gegenüber dem Vorjahr zurückzuführen ist.

Kosten der umgesetzten Leistung vor Abschreibungen

Die Umsatzkosten vor Abschreibungen stiegen um 23 % auf 19.642 Mio. R (1.596 Mio. US$). Der Anstieg ist im Wesentlichen auf die Einbeziehung der PGM-Aktivitäten in den USA zurückzuführen, die Umsatzkosten vor Abschreibungen von R5.554 Millionen (451 Millionen USD) für das gesamte erste Halbjahr 2018 im Vergleich zu R1.572 Millionen (119 Millionen USD) für zwei Monate im ersten Halbjahr 2017 hatten. Die Kosten der verkauften Produkte, vor Abschreibungen und Amortisationen bei SA PGM, stiegen um 4 % auf R5.716 Millionen (464 Millionen USD), was auf die über der Inflationsrate liegenden Lohnerhöhungen zurückzuführen ist, die teilweise durch realisierte Synergien ausgeglichen wurden. Die Kosten der verkauften Produkte vor Amortisation und Abschreibungen bei den SA-Goldgeschäften sanken um 6 % auf R8.373 Millionen (680 Millionen USD) aufgrund der Einstellung des Untertagegeschäfts bei Cooke, teilweise ausgeglichen durch über der Inflation liegende Lohnerhöhungen und andere Kosten im Zusammenhang mit verschiedenen Betriebsunterbrechungen während des Berichtszeitraums.

Abschreibungen und Wertberichtigungen

Die Abschreibungen stiegen um 24 % auf 3.095 Mio 3 (251 Mio USD). Darin enthalten sind R1.025 Millionen (83 Millionen USD) aus dem PGM-Geschäft in den USA für das gesamte Halbjahr 2018 im Vergleich zu R313 Millionen (24 Millionen USD) für zwei Monate im ersten Halbjahr 2017. Die Abschreibungen im Bereich SA PGM stiegen um 53 % auf R501 Millionen (41 Millionen USD), da die Nutzungsdauer der einzelnen Vermögenswerte neu bewertet wurde. Das Goldgeschäft der SA ging um 16 % auf R1.569 Millionen (128 Millionen USD) zurück, was hauptsächlich auf die Einstellung des Untertagegeschäfts und die Wertminderung bei Cooke zurückzuführen ist.

Finanzaufwand

Der Finanzaufwand verringerte sich um 4 % auf 1.384 Mio. R1 (112 Mio. US$) von 1.440 Mio. R1 (109 Mio. US$). Im Finanzaufwand des ersten Halbjahres 2018 waren Zinsen in Höhe von R749 Mio. (H1 2017: R1.101 Mio.) und die Auflösung der Wandelanleihe in Höhe von R233 Mio. (US$450 Mio.) enthalten.05 Bond and Burnstone Debt (H1 2017: 70 Mio. R), 90 Mio. R (H1 2017: 179 Mio. R), 51 Mio. R (H1 2017: 74 Mio. R) und 62 Mio. R (H1 2017: 15 Mio. R).

Die Zinsen sanken um 189 Mio. R aufgrund der erfolgreichen Refinanzierung der Stillwater Bridge Facility durch das 1 Mrd. US$ Bezugsrechtsangebot, die 1,05 Mrd. US$ Anleihe und die 450 Mio. US$ Wandelanleihe. Die durchschnittlich ausstehende Bruttoverschuldung von Sibanye-Stillwater, ohne die Burnstone Debt und einschließlich des derivativen Finanzinstruments, betrug im ersten Halbjahr 2018 rund 26.215 Mio. R gegenüber rund 17.898 Mio. R im ersten Halbjahr 2017. Für weitere Informationen zu den Darlehen von Sibanye-Stillwater siehe Anmerkung 9 der Jahresrechnung.

Gewinn aus Finanzinstrumenten

Der Nettogewinn aus Finanzinstrumenten von R710 Millionen (58 Millionen USD) für das erste Halbjahr 2018 steht einem Verlust von 261 Millionen R (20 Millionen USD) für das erste Halbjahr 2017 gegenüber. Dieser Nettogewinn beinhaltete einen Fair-Value-Gewinn aus dem derivativen Finanzinstrument der Wandelanleihe in Höhe von 450 Mio. USD (66 Mio. USD), der hauptsächlich auf den Handel mit Wandelanleihen zurückzuführen ist, der deutlich unter dem Nennwert lag, was auf die Verschlechterung des Aktienkurses zurückzuführen ist, sowie nicht realisierte Nettoverluste aus den Terminkontrakten für Rand-Gold in Höhe von 91 Mio. USD (7 Mio. USD).

Netto sonstige Kosten, einschließlich Pflege und Wartung

Die sonstigen Nettokosten für H1 2018 in Höhe von 372 Millionen R (30 Millionen USD) (H1 2017): R198 Millionen (15 Millionen USD)) enthielten zusätzliche Pflege- und Wartungskosten für die Cooke-Aktivitäten in Höhe von 273 Millionen USD (22 Millionen USD) (1. Halbjahr 2017): R114 Millionen (9 Millionen US$)).

Einmaleffekte

Wertminderungen

Im ersten Halbjahr 2018 wurden die aktivierten Altar- und Marathon-Explorationskosten wertberichtigt, da die Buchwerte der Vermögenswerte die erzielbaren Beträge übersteigen. Im Vergleichszeitraum (H1 2017) führten die anhaltenden Verluste und Ergebnisse des Abschnitts 189 des Labour Relations Act 66 von 1995 bei der Mine Cooke Operations und Beatrix West zu einer Wertminderung der Bergbauaktiva um R2.792 Millionen (Cooke 1, 2 und 3: R2.187 Millionen (167 Millionen USD) und Beatrix West: R604 Millionen (47 Millionen USD)) zum 30. Juni 2017.

Aufwendungen für die betriebliche Gesundheitsfürsorge

Aufgrund der seit dem 31. März 2017 von der Occupational Lung Disease Working Group (die Arbeitsgruppe) erzielten Fortschritte in einer Vielzahl von Fragen war das Management in der Lage, den potenziellen Anteil der Gruppe an einer möglichen Beilegung der Sammelklagen und der damit verbundenen Kosten in einem akzeptablen Rahmen zuverlässig abzuschätzen, und stellte für diese Verpflichtung R1.077 Millionen (82 Millionen USD) vor Steuern bereit.

Am 3. Mai 2018 stimmte die Arbeitsgruppe (die African Rainbow Minerals, Anglo American SA, AngloGold Ashanti, Gold Fields, Harmony und Sibanye-Stillwater vertritt) einem Vergleich mit den Klägern in Höhe von rund 5 Milliarden Euro zu. Die geschätzten Kosten wurden zum 30. Juni 2018 überprüft und mit einem risikolosen Zinssatz diskontiert, so dass eine Schätzungsänderung in Höhe von R10,2 Mio. erfolgswirksam erfasst wurde.

Transaktionskosten

Die Transaktionskosten von 193 Millionen R (16 Millionen US$) für das erste Halbjahr 2018 beinhalteten hauptsächlich Beratungs- und Rechtskosten in Höhe von 83 Millionen R8 (7 Millionen US$) im Zusammenhang mit der Lonmin-Transaktion und Rechtskosten in Höhe von 92 Millionen R (7 Millionen US$) im Zusammenhang mit dem Anspruch der abweichenden Aktionäre der Stillwater Mining Company. Transaktionskosten von 402 Millionen R (30 Millionen US$) im ersten Halbjahr 2017 im Zusammenhang mit der Stillwater-Transaktion.

Bergbau und Einkommensteuer

Die laufenden Steuern stiegen von 39 Mio. R (3 Mio. US$) auf 154 Mio. R (13 Mio. US$) aufgrund des Anstiegs der steuerpflichtigen Bergbauerträge im Berichtszeitraum. Das latente Steuerguthaben verringerte sich von 453 Mio. R (34 Mio. US$) auf 70 Mio. R (6 Mio. US$). Die signifikante latente Steuergutschrift für das erste Halbjahr 2017 ist auf die Auswirkungen der Wertminderung von Beatrix und den betrieblichen Gesundheitsaufwand zurückzuführen.

Der effektive Steuersatz von 52 % für das erste Halbjahr 2018 war höher als der gesetzliche Steuersatz für südafrikanische Unternehmen von 28 %, was hauptsächlich auf einen Anstieg der latenten Steueransprüche zurückzuführen ist, die nicht im Rahmen des Cooke-Geschäfts und des Burnstone-Projekts erfasst wurden. Der effektive Steuersatz von 8 % für das erste Halbjahr 2017 war niedriger als der gesetzliche Körperschaftsteuersatz von 28 %, was hauptsächlich auf den Steuereffekt von nicht abzugsfähigen Finanzierungsaufwendungen und Transaktionskosten (im Zusammenhang mit der Stillwater-Akquisition) und eine Erhöhung der latenten Steueransprüche, die nicht bei Cooke erfasst wurden, zurückzuführen ist. Für weitere Informationen zur Bergbau- und Einkommenssteuer von Sibanye-Stillwater siehe Anmerkung 4 der Jahresrechnung.

Cash-Flow-Analyse

Sibanye-Stillwater definiert den Free Cashflow als Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit vor Dividendenzahlung abzüglich der Zugänge zum Sachanlagevermögen.

Einem freien Mittelabfluss von R732 Millionen (59 Millionen USD) stehen für das erste Halbjahr 2017 31 Millionen USD (63 Millionen USD) gegenüber. Die Positionen, die zum Rückgang im ersten Halbjahr 2018 beigetragen haben, sind in der folgenden Tabelle aufgeführt.

Angaben in Mio. - SA rand

H1 2018

H1 2017

Zunahme/(Abnahme) des Geldflusses aus Geschäftstätigkeit1

1,715

(3,217)

Abnahme der aktienbasierten Vergütungen mit Barausgleich2

424

1,059

(Abnahme)/Zunahme der Investitionen in das Working Capital3

(2,075)

1,077

Abnahme/(Zunahme) der gezahlten Zinsen

263

(930)

Abnahme der Lizenz- und Steuerzahlungen

319

378

Erhöhung der Investitionen (d.h. Investitionen in Sachanlagen)4

(582)

(723)

Andere

36

(11)

Abnahme/(Zunahme) des freien Mittelabflusses

100

(2,367)

1 Der Anstieg des operativen Cashflows im ersten Halbjahr 2018 ist im Wesentlichen auf die Einbeziehung der PGM-Aktivitäten in den USA für das gesamte Halbjahr 2018 im Vergleich zu zwei Monaten im ersten Halbjahr 2017 zurückzuführen. Der Rückgang des operativen Cashflows im ersten Halbjahr 2017 ist hauptsächlich auf den Rückgang des durchschnittlich realisierten Goldpreises auf R523.303/kg im ersten Halbjahr 2017 von R603.427/kg im ersten Halbjahr 2016 zurückzuführen.

2 Etwa 70 % der aktienbasierten Vergütungsinstrumente mit Barausgleich, die im Laufe des Jahres 2016 unverfallbar werden, was zu einem Rückgang der aktienbasierten Vergütungen mit Barausgleich ab dem ersten Halbjahr 2017 und der ausstehenden Instrumente mit Barausgleich ab dem ersten Halbjahr 2017 führt.

3 Die Investitionen in das Working Capital im ersten Halbjahr 2018 (in Höhe von 88 Mio. R4) waren im Wesentlichen auf die kurzfristige Bindung von abgebauten und recycelten Materialien in Arbeit und einen Anstieg der gesamten Bestände an unfertigen Erzeugnissen bei den PGM-Aktivitäten in den USA sowie einen Anstieg der Forderungen aus Goldverkäufen zurückzuführen. Die Auflösung aus dem Working Capital im ersten Halbjahr 2017 (in Höhe von 1.586 Mio. R1) ist auf einen Rückgang der Forderungen aus Goldverkäufen und Vorauszahlungen sowie auf eine Erhöhung der Rückstellungen zurückzuführen.

4 Der Anstieg der Investitionen im ersten Halbjahr 2018 ist im Wesentlichen auf die Einbeziehung der Investitionen in die PGM-Operationen in den USA in Höhe von 99 Mio US$ (R1.218 Mio) für das gesamte erste Halbjahr 2018 gegenüber 25 Mio US$ (R330 Mio) für zwei Monate im ersten Halbjahr 2017 zurückzuführen, die teilweise durch aufgeschobene Investitionen im Bereich SA Gold und PGM ausgeglichen wurden. Der Anstieg der Investitionen im ersten Halbjahr 2017 ist im Wesentlichen auf die Einbeziehung der SRPM-Investitionen (in Höhe von 436 Millionen Euro (33 Millionen US-Dollar)) und der PGM-Investitionen in den USA für zwei Monate (im Vergleich zu Rnil (Null US-Dollar) im ersten Halbjahr 2016) zurückzuführen.

Die liquiden Mittel zum 30. Juni 2018, nachdem die Nettokreditaufnahme von R601 Millionen (49 Millionen USD) von R2.062 Millionen (167 Millionen USD) zum 31. Dezember 2017 geringfügig auf R2.100 Millionen (153 Millionen USD) gestiegen war.

Mineralische Ressourcen und Mineralreserven

Bei den Mineralressourcen und Mineralreserven ergaben sich keine Änderungen gegenüber der bisherigen Berichterstattung des Konzerns zum 31. Dezember 2017.

CHANGE IN Firmensekretärin

Cain Farrel ist mit Wirkung zum 31. Mai 2018 in den Ruhestand getreten. Lerato Matlosa wurde am 1. Juni 2018 zum Unternehmenssekretär ernannt. Lerato hat einen Bachelor of Law (LLB) der National University of Lesotho und ist Anwalt des High Court of Lesotho. Sie ist diplomierte Chartered Secretary am South African Institute of Corporate Secretaries und hat außerdem ein Zertifikat in Prospecting and Mining Law am University of Witwatersrand Mandela Institute erworben. Leratos Mitgliedschaften umfassen die Chartered Secretaries of South Africa, das Institute of Directors South Africa und ein Mitglied der Canadian Society of Corporate Secretaries. Zuvor war sie Sekretärin der Atlatsa Resources Corporation, einer an der Toronto Stock Exchange und JSE notierten Gesellschaft.

WESENTLICHE MERKMALE UND KOSTENBENCHMARKS FÜR DIE SECHS MONATE BIS 30. JUNI 2018, 31. DEZEMBER 2017 UND 30. JUNI 2017

SA und US PGM Betriebe

GRUPPE

SA REGION

US-REGION

Gesamt SA und US PGM

Gesamt SA PGM

Kroondal

Mimose

Plat Meile

Rustenburg

Gesamt US PGMStillwater

Zurechenbar

Gesamt

Untergrund

Oberfläche

Zurechenbar

Zurechenbar

Oberfläche

Untergrund

Oberfläche

Untergrund1

Produktion

Tonnen gefräst/behandelt

000't

Jun 2018

13,084

12,434

5,945

6,489

1,835

698

3,748

3,412

2,741

650

Dez 2017

13,492

12,857

6,257

6,600

1,966

704

3,857

3,587

2,743

635

Jun 2017

13,559

13,339

6,005

7,334

1,812

681

4,193

3,512

3,141

220

Pflanzkopfqualität

g/t

Jun 2018

2.66

2.00

3.25

0.84

2.48

3.56

0.60

3.61

1.21

15.35

Dez 2017

2.71

2.10

3.28

0.98

2.45

3.58

0.63

3.69

1.47

15.13

Jun 2017

2.27

2.07

3.31

1.05

2.40

3.58

0.66

3.72

1.57

14.74

Pflanzenrückgewinnung

%

Jun 2018

77.26

71.77

83.77

28.44

82.35

77.95

10.66

85.28

38.76

91.35

Dez 2017

75.32

69.49

83.78

24.27

81.88

78.12

13.48

85.47

30.77

90.82

Jun 2017

69.07

66.66

83.09

24.23

81.93

77.60

9.99

84.51

32.24

92.00

Ertrag

g/t

Jun 2018

2.05

1.42

2.72

0.23

2.04

2.77

0.06

3.08

0.47

14.07

Dez 2017

2.04

1.46

2.75

0.24

2.00

2.80

0.09

3.15

0.45

13.84

Jun 2017

1.57

1.38

2.75

0.25

1.97

2.78

0.07

3.15

0.51

13.24

PGM-Produktion2

4Eoz - 2Eoz

Jun 2018

863,125

569,166

520,268

48,899

120,461

62,270

7,718

337,537

41,181

293,959

Dez 2017

886,267

603,636

553,133

50,503

126,606

63,274

10,545

363,253

39,958

282,631

Jun 2017

684,437

590,712

530,769

59,943

114,619

60,879

8,898

355,271

51,045

93,725

PGM verkauft

4Eoz - 2Eoz

Jun 2018

840,512

569,166

520,268

48,899

120,461

62,270

7,718

337,537

41,181

271,346

Dez 2017

883,738

603,636

553,133

50,503

126,606

63,274

10,545

363,253

39,958

280,102

Jun 2017

665,877

590,712

530,769

59,943

114,619

60,879

8,898

355,271

51,045

75,165

Preis und Kosten3

Durchschnittlicher PGM-Korb-Preis4

R/4Eoz - R/2Eoz

Jun 2018

12,691

12,941

12,965

12,715

13,217

12,733

13,048

12,875

12,652

12,260

Dez 2017

12,940

13,066

13,063

13,095

13,114

13,107

13,195

13,045

13,068

12,699

Jun 2017

11,883

12,006

12,037

11,685

12,030

12,015

12,068

12,039

11,618

11,242

US$/4Eoz - US$/2Eoz

Jun 2018

1,031

1,051

1,053

1,033

1,074

1,034

1,060

1,046

1,028

996

Dez 2017

965

975

974

977

978

978

984

973

975

947

Jun 2017

980

910

912

885

911

910

914

912

880

850

Betriebskosten5

R/t

Jun 2018

731

487

1,003

69

684

837

17

1,175

141

2,716

Dez 2017

640

502

1,010

74

626

838

18

1,221

153

3,287

Jun 2017

469

434

952

58

643

897

14

1,111

116

2,491

US$/t

Jun 2018

59

40

82

6

56

68

1

95

11

221

Dez 2017

48

37

75

6

47

63

1

91

11

245

Jun 2017

36

33

72

4

49

68

1

84

9

190

R/4Eoz - R/2Eoz

Jun 2018

9,344

11,277

11,497

9,221

10,424

9,377

8,253

11,879

9,402

6,010

Dez 2017

9,948

11,289

11,453

9,704

9,718

9,318

6,676

12,057

10,504

7,383

Jun 2017

9,686

10,365

10,786

7,065

10,169

10,035

6,687

10,985

7,131

5,847

US$/4Eoz - US$/2Eoz

Jun 2018

759

916

934

749

847

762

671

965

764

488

Dez 2017

742

842

855

724

725

695

498

899

784

551

Jun 2017

734

785

817

535

770

760

506

832

540

443

Bereinigte EBITDA-Marge6

%

Jun 2018

15

15

36

24

15

25

Dez 2017

16

20

32

41

14

25

Jun 2017

8

9

29

8

7

19

All-in nachhaltige Kosten7

R/4Eoz - R/2Eoz

Jun 2018

9,349

10,106

10,187

8,060

8,318

10,116

8,045

Dez 2017

9,905

10,432

10,057

9,223

6,619

10,650

8,899

Jun 2017

10,029

10,364

10,307

8,643

6,799

10,458

8,134

US$/4Eoz - US$/2Eoz

Jun 2018

760

821

828

655

676

822

653

Dez 2017

739

778

750

688

494

794

660

Jun 2017

760

785

781

655

515

792

622

Pauschalkosten7

R/4Eoz - R/2Eoz

Jun 2018

10,226

10,173

10,187

8,060

12,646

10,118

10,316

Dez 2017

10,787

10,436

10,057

9,223

6,837

10,650

11,458

Jun 2017

10,312

10,364

10,307

8,643

6,799

10,458

10,014

US$/4Eoz - US$/2Eoz

Jun 2018

831

826

828

655

1,027

822

838

Dez 2017

805

779

750

688

510

794

855

Jun 2017

781

785

781

655

515

792

765

Investitionen in Sachanlagen

Gesamtkapital

Rm

Jun 2018

1,622.2

404.2

49.9

65.7

38.2

316.1

1,218.0

Aufwand8

Dez 2017

1,839.0

514.9

111.6

117.9

7.9

395.4

1,324.1

Jun 2017

849.7

520.0

78.9

104.6

5.4

435.7

329.7

Mio. US$

Jun 2018

131.7

32.8

4.1

5.3

3.1

25.7

98.9

Dez 2017

137.5

38.3

8.3

8.8

0.6

29.4

99.2

Jun 2017

64.4

39.4

6.0

7.9

0.4

33.0

25.0

Der Durchschnittskurs für die sechs Monate bis 30. Juni 2018, 31. Dezember 2017 und 30. Juni 2017 betrug R12,31/US$, R13,41/US$ bzw. R13,21/US$.

Zahlen dürfen nicht addiert werden, da sie unabhängig voneinander gerundet sind.

1 Die Ergebnisse der PGM-Aktivitäten in den USA für die per 30. Juni 2017 abgeschlossenen sechs Monate beziehen sich auf zwei Monate seit der Übernahme. Die unterirdische Produktion der US-PGM-Betriebe wird auf metrische Tonnen und Kilogramm umgestellt, und die Leistung wird in SA rand umgerechnet. Zusätzlich zur untertägigen Produktion der US-amerikanischen PGM-Aktivitäten behandelt das Unternehmen Recyclingmaterial, das nicht in den dargestellten Statistiken enthalten ist, mit Ausnahme der bereinigten EBITDA-Marge, die in der nachstehenden Tabelle für das PGM-Recycling aufgeführt ist.

2 Produktion pro Produkt - siehe Preisaufteilung in der Tabelle unten.

3 Die Benchmarks für die Stückkosten der Gruppe und der gesamten SA PGM-Aktivitäten schließen das Finanzergebnis von Mimosa aus, das nach der Equity-Methode bilanziert und von den Umsatzerlösen und Kosten der verkauften Produkte ausgeschlossen wird.

4 Der durchschnittliche PGM-Korbpreis ist der PGM-Umsatz pro 4E/2E-Unze vor dem Kauf einer Konzentratanpassung.

5 Die Betriebskosten sind die durchschnittlichen Herstellungskosten, die durch Division der Herstellungskosten vor Amortisation und Abschreibung in einer Periode durch die in der gleichen Periode gefrästen/behandelten Tonnen und die Betriebskosten pro Unze (und Kilogramm) durch Division der Herstellungskosten vor Amortisation und Abschreibung in einer Periode durch die in der gleichen Periode produzierten PGM berechnet werden. Die US-PGM-Operateure

6 Die bereinigte EBITDA-Marge errechnet sich aus der Division des bereinigten EBITDA durch den Umsatz.

7 In den Pauschalkosten sind Ertragsteuern, Kosten im Zusammenhang mit Fusionen und Übernahmen, Betriebskapital, Wertminderungen, Finanzierungskosten, einmalige Abfindungszahlungen und Posten, die zur Normalisierung des Ergebnisses erforderlich sind, nicht enthalten. Die All-in-Kosten setzen sich zusammen aus den Kosten für die Aufrechterhaltung des laufenden Betriebs, die in der All-in-Kostenberechnung als Zwischensumme angegeben werden, sowie den mit dem Wachstum verbundenen Unternehmens- und Großinvestitionen. Die Pauschalkosten pro Unze (und Kilogramm) und Pauschalkosten pro Unze (und Kilogramm) werden berechnet, indem die Pauschalkosten und Pauschalkosten in einer Periode durch die in der gleichen Periode produzierten 4E/2E-PGM geteilt werden. Zur Überleitung der Umsatzkosten vor Abschreibungen auf die All-in-Kosten siehe "All-in-Kosten für die per 30. Juni 2018, 31. Dezember 2017 und 30. Juni 2017 abgeschlossenen sechs Monate".

Die US-Region All-in-Cost, ohne die Projektausgaben des Unternehmens (für die Projekte Altar und Marathon), betrug in den sechs Monaten bis 30. Juni 2018, 31. Dezember 2017 und 30. Juni 2017 822/2Eoz, 845/2Eoz bzw. 765/2Eoz.

8 Die Ausgaben für Unternehmensprojekte in der Region USA beliefen sich in den sechs Monaten bis 30. Juni 2018, 31. Dezember 2017 und 30. Juni 2017 auf 58,1 Millionen R (4,8 Millionen USD), 30,4 Millionen R (2,3 Millionen USD) bzw. 9,4 Millionen R (0,7 Millionen USD), die sich auf die Projekte Altar und Marathon bezogen.

Bergbau - Prill-Split ohne Recyclingbetrieb

GRUPPE

SA REGION

US-REGION

Jun 2018

Jun 2018

Dez 2017

Jun 2017

Jun 2018

Dez 2017

Jun 20171

4Eoz

%

4Eoz

%

4Eoz

%

4Eoz

%

2Eoz

%

2Eoz

%

2Eoz

%

Platin

397,351

46 %

331,399

58 %

349,906

58 %

345,050

58 %

65,952

22 %

63,978

23 %

21,260

23 %

Palladium

404,611

47 %

176,603

31 %

188,784

31 %

183,433

31 %

228,008

78 %

218,653

77 %

72,465

77 %

Rhodium

44,252

5 %

44,252

8 %

51,137

8 %

49,028

8 %

Gold

16,912

2 %

16,912

3 %

13,809

2 %

13,201

2 %

PGM-Produktion

863,126

100 %

569,166

100 %

603,636

100 %

590,712

100 %

293,959

100 %

282,631

100 %

93,725

100 %

Ruthenium

75,429

75,429

79,079

77,132

Iridium

17,218

17,218

18,086

17,916

Gesamt

955,773

661,813

700,801

685,760

293,959

282,631

93,725

Recyclingbetrieb

US-REGION

Einheit

Jun 2018

Dez 2017

Durchschnittlich zugeführter Katalysator/Tag

Tonne

23.8

23.9

Summe der verarbeiteten

Tonne

4,308

4,392

Gerollt

Tonne

672

637

Gekauft

Tonne

3,636

3,754

PGM gespeist

3Eoz

360,246

390,703

PGM verkauft

3Eoz

303,326

283,431

PGM wird zurückgeschickt

3Eoz

68,256

79,888

SA Goldgeschäft

SA REGION

Gesamt SA Gold

Driefontein

Kloof

Beatrix

Cooke

Gesamt

Untergrund

Oberfläche

Untergrund

Oberfläche

Untergrund

Oberfläche

Untergrund

Oberfläche

Untergrund

Oberfläche

Produktion

Tonnen gefräst/behandelt

000't

Jun 2018

9,055

3,144

5,911

950

1,203

957

2,699

1,232

284

5

1,725

Dez 2017

9,165

3,744

5,421

1,070

2,063

1,101

1,875

1,372

304

201

1,179

Jun 2017

9,865

3,831

6,034

1,067

1,842

1,076

1,699

1,365

474

323

2,019

Ertrag

g/t

Jun 2018

2.06

5.22

0.37

5.63

0.37

7.08

0.42

3.47

0.37

1.20

0.31

Dez 2017

2.42

5.37

0.39

6.15

0.40

7.26

0.44

3.28

0.29

5.12

0.33

Jun 2017

2.17

5.01

0.37

6.26

0.50

6.35

0.46

3.19

0.30

4.05

0.19

Produziertes Gold

kg

Jun 2018

18,616

16,405

2,211

5,349

441

6,775

1,130

4,275

105

6

535

Dez 2017

22,216

20,107

2,109

6,585

815

7,990

816

4,502

88

1,030

390

Jun 2017

21,418

19,178

2,240

6,677

927

6,836

790

4,357

144

1,308

379

Unze

Jun 2018

598,517

527,432

71,085

171,974

14,178

217,821

36,330

137,444

3,376

193

17,201

Dez 2017

714,260

646,454

67,806

211,712

26,203

256,884

26,235

144,743

2,829

33,115

12,539

Jun 2017

688,604

616,586

72,018

214,670

29,804

219,782

25,399

140,081

4,630

42,053

12,185

Gold verkauft

kg

Jun 2018

18,616

16,405

2,211

5,349

441

6,775

1,130

4,275

105

6

535

Dez 2017

22,216

20,107

2,109

6,585

815

7,990

816

4,502

88

1,030

390

Jun 2017

21,547

19,296

2,251

6,761

927

6,870

790

4,357

144

1,308

390

Unze

Jun 2018

598,517

527,432

71,085

171,974

14,178

217,821

36,330

137,444

3,376

193

17,201

Dez 2017

714,260

646,454

67,806

211,712

26,203

256,884

26,235

144,743

2,829

33,115

12,539

Jun 2017

692,752

620,380

72,372

217,371

29,804

220,875

25,399

140,081

4,630

42,053

12,539

Preis und Kosten

Erhaltener Goldpreis

R/kg

Jun 2018

519,994

521,123

521,392

526,370

539,556

Dez 2017

549,064

548,068

549,023

549,237

554,366

Jun 2017

523,303

523,062

523,538

523,150

523,734

US$/oz

Jun 2018

1,314

1,317

1,317

1,330

1,363

Dez 2017

1,274

1,272

1,274

1,274

1,286

Jun 2017

1,233

1,232

1,234

1,232

1,234

Betriebskosten1

R/t

Jun 2018

925

2,330

177

2,876

204

2,773

190

1,571

107

740

151

Dez 2017

977

2,142

173

2,561

173

2,361

184

1,439

78

3,515

177

Jun 2017

900

2,081

150

2,550

194

2,322

181

1,376

162

2,709

82

US$/t

Jun 2018

75

189

14

234

17

225

15

128

9

60

12

Dez 2017

73

160

13

191

13

176

14

107

6

262

13

Jun 2017

68

158

11

193

15

176

14

104

12

205

6

R/kg

Jun 2018

449,758

446,522

473,768

510,806

555,782

391,720

452,832

452,702

290,476

616,667

486,355

Dez 2017

403,151

398,901

443,670

416,173

439,018

325,369

423,407

438,450

270,455

686,019

534,872

Jun 2017

414,595

415,758

404,643

407,548

384,898

365,550

389,494

431,076

531,944

669,037

436,148

US$/oz

Jun 2018

1,136

1,128

1,197

1,291

1,404

990

1,144

1,144

734

1,558

1,229

Dez 2017

935

926

1,029

965

1,018

755

982

1,017

627

1,591

1,241

Jun 2017

977

979

953

960

907

861

917

1,015

1,253

1,576

1,027

Bereinigte EBITDA-Marge2

%

Jun 2018

10

1

23

14

(84)

Dez 2017

25

23

39

20

(32)

Jun 2017

20

22

29

17

(31)

All-in nachhaltige Kosten3

R/kg

Jun 2018

520,488

603,092

464,301

511,712

524,954

Dez 2017

480,010

502,257

420,089

501,438

666,972

Jun 2017

485,441

474,168

442,650

504,110

678,857

US$/oz

Jun 2018

1,315

1,524

1,173

1,293

1,326

Dez 2017

1,114

1,165

975

1,163

1,548

Jun 2017

1,143

1,117

1,043

1,187

1,600

Pauschalkosten3

R/kg

Jun 2018

539,337

603,143

473,498

511,781

524,954

Dez 2017

498,474

504,122

429,866

501,939

666,972

Jun 2017

504,845

478,148

450,614

504,155

685,689

US$/oz

Jun 2018

1,363

1,524

1,196

1,293

1,326

Dez 2017

1,157

1,170

997

1,165

1,548

Jun 2017

1,189

1,126

1,062

1,188

1,616

Investitionen in Sachanlagen

Gesamtinvestitionen4

Rm

Jun 2018

1,430.3

503.5

546.0

237.8

-

Dez 2017

1,776.0

621.2

693.6

265.4

-

Jun 2017

1,634.1

534.3

539.9

280.2

73.9

Mio. US$

Jun 2018

116.2

40.9

44.4

19.3

-

Dez 2017

132.7

46.4

51.9

19.7

-

Jun 2017

123.6

40.4

40.8

21.2

5.6

Der Durchschnittskurs für die sechs Monate bis 30. Juni 2018, 31. Dezember 2017 und 30. Juni 2017 betrug R12,31/US$, R13,41/US$ bzw. R13,21/US$.

Zahlen dürfen nicht addiert werden, da sie unabhängig voneinander gerundet sind.

1 Die Betriebskosten sind die durchschnittlichen Herstellungskosten, die durch Division der Herstellungskosten vor Amortisation und Abschreibung in einer Periode durch die in der gleichen Periode gefrästen/behandelten Tonnen und die Betriebskosten pro Kilogramm (und Unze) durch Division der Herstellungskosten vor Amortisation und Abschreibung in einer Periode durch das in der gleichen Periode produzierte Gold berechnet werden.

2 Die bereinigte EBITDA-Marge errechnet sich aus der Division des bereinigten EBITDA durch den Umsatz.

3 In den Pauschalkosten sind Ertragsteuern, Kosten im Zusammenhang mit Fusionen und Übernahmen, Betriebskapital, Wertminderungen, Finanzierungskosten, einmalige Abfindungszahlungen und Posten, die zur Normalisierung des Ergebnisses erforderlich sind, nicht enthalten. Die All-in-Kosten setzen sich zusammen aus den Kosten für die Aufrechterhaltung des laufenden Betriebs, die in der All-in-Kostenberechnung als Zwischensumme angegeben werden, sowie den mit dem Wachstum verbundenen Unternehmens- und Großinvestitionen. Die Gesamtkosten pro Kilogramm (und Unze) und die Gesamtkosten pro Kilogramm (und Unze) werden berechnet, indem die Gesamtkosten für die Erhaltung und die Gesamtkosten in einer Periode durch die gesamte Goldproduktion in derselben Periode geteilt werden. Zur Überleitung der Umsatzkosten vor Abschreibungen auf die All-in-Kosten siehe "All-in-Kosten für die per 30. Juni 2018, 31. Dezember 2017 und 30. Juni 2017 abgeschlossenen sechs Monate".

4 Die Ausgaben für Unternehmensprojekte beliefen sich in den sechs Monaten bis 30. Juni 2018, 31. Dezember 2017 und 30. Juni 2017 auf 143,0 Millionen R (11,7 Millionen USD), 95,8 Millionen R1 (14,7 Millionen USD) bzw. 205,8 Millionen R (15,6 Millionen USD), wobei der Großteil davon auf das Burnstone-Projekt entfiel.

5

VERKÜRZTER KONZERNZWISCHENABSCHLUSS

Verkürzte konsolidierte Erfolgsrechnung

Angaben in Millionen, soweit nicht anders vermerkt.

US-Dollar

SA-Rand

Sechs Monate bis

Sechs Monate bis

ÜberarbeitetJun

2017

UngeprüftDez

2017

ÜberarbeitetJun

2018

Anmerkungen

ÜberarbeitetJun

2018

UngeprüftDez

2017

ÜberarbeitetJun

2017

1,454.9

1,994.5

1,942.3

Umsatzerlöse

23,910.0

26,692.4

19,219.2

(1,210.2)

(1,530.8)

(1,595.6)

Kosten der umgesetzten Leistung vor Abschreibungen

(19,642.4)

(20,496.0)

(15,986.7)

244.7

463.7

346.7

4,267.6

6,196.4

3,232.5

(189.0)

(239.2)

(251.4)

Abschreibungen und Wertberichtigungen

(3,094.7)

(3,203.0)

(2,496.7)

14.7

16.5

15.5

Zinserträge

191.3

220.7

194.8

(109.0)

(114.3)

(112.4)

Finanzaufwand

2

(1,384.2)

(1,532.2)

(1,439.6)

(8.8)

(8.6)

(10.9)

Aktienbasierte Vergütungen

(134.7)

(115.7)

(116.2)

(19.8)

(63.9)

57.7

Gewinn/(Verlust) aus Finanzinstrumenten

3

710.2

(853.1)

(261.3)

25.3

(3.3)

17.1

Gewinn/(Verlust) aus Fremdwährungsdifferenzen

210.1

(42.2)

334.6

7.4

14.5

16.1

Ergebnisanteile an at-equity bewerteten Beteiligungen nach Steuern

7

198.5

193.5

98.1

(15.0)

(32.5)

(30.2)

Sonstige Kosten, netto

(372.0)

(434.6)

(198.1)

(9.1)

(9.6)

(22.6)

- Pflege und Wartung

(278.3)

(128.7)

(120.5)

(4.2)

(14.5)

-

- Änderung der Schätzung der Umweltsanierungsverpflichtung und des Forderungs- und Rückforderungsrechts

-

(193.6)

(55.3)

(1.7)

(8.4)

(7.6)

- Andere

(93.7)

(112.3)

(22.3)

2.3

0.8

2.6

Gewinn aus dem Abgang von Sachanlagen

31.8

10.2

30.5

(211.7)

(119.7)

(4.8)

Wertminderungen

(59.6)

(1,615.0)

(2,796.0)

(81.5)

(1.7)

(0.8)

Aufwendungen für die betriebliche Gesundheitsfürsorge

10

(10.2)

(29.7)

(1,077.2)

(11.2)

(43.6)

(7.7)

Restrukturierungskosten

(94.4)

(581.8)

(148.0)

(30.4)

(11.1)

(15.7)

Transaktionskosten

(193.0)

(150.5)

(401.6)

(382.0)

(142.4)

21.8

Gewinn/(Verlust) vor Lizenzgebühren und Steuern

266.7

(1,937.0)

(5,044.2)

(13.1)

(16.8)

(8.4)

Tantiemen

(103.7)

(225.6)

(172.9)

(395.1)

(159.2)

13.4

Ergebnis vor Steuern

163.0

(2,162.6)

(5,217.1)

31.4

190.0

(6.9)

Bergbau und Einkommensteuer

4

(84.7)

2,532.2

414.4

(2.9)

(35.0)

(12.5)

- Laufende Steuern

(154.2)

(465.3)

(38.9)

34.3

225.0

5.6

- Latente Steuern

69.5

2,997.5

453.3

(363.7)

30.8

6.5

(Verlust)/Gewinn der Periode

78.3

369.6

(4,802.7)

(Verlust)/Gewinn der Periode zurechenbar auf:

(363.8)

30.6

6.4

- Besitzer von Sibanye-Stillwasser

76.7

366.3

(4,803.7)

0.1

0.2

0.1

- Nicht beherrschende Anteile

1.6

3.3

1.0

Ergebnis je Stammaktie (Cent)

(23)

1

-

Unverwässertes Ergebnis je Aktie

5.1

3

16

(298)

(23)

1

-

Verwässertes Ergebnis je Aktie

5.2

3

16

(298)

1,614,151

2,255,316

2,261,753

Gewichtete durchschnittliche Anzahl der Aktien (in Tsd. Stück)

5.1

2,261,753

2,255,316

1,614,151

1,614,151

2,255,316

2,286,698

Verwässerter gewichteter Durchschnitt der Anzahl der Aktien (Tsd.')

5.2

2,286,698

2,255,316

1,614,151

Gesamtergebnis je Stammaktie (Cent)

(9)

10

-

Gesamtergebnis je Aktie

5.3

4

87

(135)

(9)

10

-

Verwässertes Gesamtergebnis je Aktie

5.4

4

87

(135)

13.21

13.41

12.31

Durchschnittlicher R/US$ Kurs

Verkürzte Konzern-Gesamtergebnisrechnung

Angaben in Millionen, soweit nicht anders vermerkt.

US-Dollar

SA-Rand

Sechs Monate bis

Sechs Monate bis

ÜberarbeitetJun

2017

UngeprüftDez

2017

ÜberarbeitetJun

2018

ÜberarbeitetJun

2018

UngeprüftDez

2017

ÜberarbeitetJun

2017

(363.7)

30.8

6.5

(Verlust)/Gewinn der Periode

78.3

369.6

(4,802.7)

Sonstiges Ergebnis

56.6

62.0

(100.2)

Sonstiges Ergebnis nach Steuern

1,309.6

(519.7)

(107.5)

-

-

-

Währungsumrechnungsdifferenzen

1,309.2

(519.1)

(113.3)

0.4

-

-

Marktbewertung1

0.4

(0.6)

5.8

56.2

62.0

(100.2)

Währungsumrechnungsdifferenzen1,2

-

-

-

(307.1)

92.8

(93.7)

Gesamtergebnis

1,387.9

(150.1)

(4,910.2)

Gesamtergebnis, zurechenbar auf:

(307.2)

92.6

(93.8)

- Besitzer von Sibanye-Stillwasser

1,386.3

(153.4)

(4,911.2)

0.1

0.2

0.1

- Nicht beherrschende Anteile

1.6

3.3

1.0

13.21

13.41

12.31

Durchschnittlicher R/US$ Kurs

1 Diese Gewinne und Verluste werden niemals in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert.

2 Die Währungsumrechnungsdifferenzen ergeben sich aus der komfortablen Umrechnung des SA-Randes in US-Dollar.

Verkürzte konsolidierte Erfolgsrechnung

Angaben in Millionen, soweit nicht anders vermerkt.

US-Dollar

SA-Rand

ÜberarbeitetJun

2017

GeprüftDez

2017

ÜberarbeitetJun

2018

Anmerkungen

ÜberarbeitetJun

2018

GeprüftDez

2017

ÜberarbeitetJun

2017

5,146.5

5,183.6

4,875.1

Langfristige Vermögenswerte

66,933.4

64,067.3

67,216.4

4,163.6

4,162.2

3,875.1

Sachanlagevermögen

53,204.7

51,444.6

54,378.2

521.3

517.5

510.7

Geschäfts- oder Firmenwert

7,012.2

6,396.0

6,809.9

165.7

181.6

195.5

At-equity bewertete Beteiligungen

7

2,683.7

2,244.1

2,164.0

246.9

282.6

259.5

Fonds für Umweltsanierungsverpflichtungen

3,562.4

3,492.4

3,225.0

34.9

23.0

21.2

Sonstige Forderungen

290.6

284.0

455.1

14.1

16.7

13.1

Aktive latente Steuern

179.8

206.2

184.2

1,173.7

971.2

1,030.7

Kurzfristige Vermögenswerte

14,150.6

12,004.5

15,327.9

226.8

285.3

308.5

Vorräte

4,235.2

3,526.5

2,962.0

395.4

501.4

459.9

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen

6,314.8

6,197.6

5,164.5

24.0

2.8

2.6

Sonstige Forderungen

35.2

35.2

313.2

28.0

14.8

14.3

Steuerforderungen

195.8

182.8

365.0

-

-

92.5

Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte

8

1,270.0

-

-

499.5

166.9

152.9

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

2,099.6

2,062.4

6,523.2

6,320.2

6,154.8

5,905.8

Total Aktiven

81,084.0

76,071.8

82,544.3

1,842.6

1,941.6

1,858.2

Total Eigenkapital

25,512.8

23,998.2

24,064.5

3,339.4

3,530.3

3,490.4

Langfristiges Fremdkapital

47,921.7

43,635.8

43,614.8

1,733.3

1,941.1

2,065.4

Finanzschulden

9

28,358.0

23,992.0

22,636.7

-

88.5

22.7

Derivatives Finanzinstrument

9

311.1

1,093.5

-

346.8

378.5

356.8

Verpflichtung zur Umweltsanierung

4,898.7

4,678.7

4,529.0

1.3

0.9

0.8

Gesundheitsfürsorgeverpflichtung nach der Pensionierung

11.1

11.3

16.4

75.6

93.2

77.5

Arbeitsmedizinische Verpflichtung

10

1,063.5

1,152.5

987.9

22.3

34.2

31.0

Aktienbasierte Vergütungsverpflichtungen

425.0

422.2

291.8

249.0

304.2

291.0

Sonstige Verbindlichkeiten

11

3,995.7

3,760.4

3,252.0

911.1

689.7

645.2

Passive latente Steuern

8,858.6

8,525.2

11,901.0

1,138.2

682.9

557.2

Kurzfristige Verbindlichkeiten

7,649.5

8,437.8

14,865.0

579.8

134.1

24.3

Finanzschulden

9

334.3

1,657.5

7,571.8

6.8

0.1

11.0

Arbeitsmedizinische Verpflichtung

10

150.6

0.8

89.3

0.7

1.0

2.3

Aktienbasierte Vergütungsverpflichtungen

31.0

12.3

8.9

547.7

541.5

497.8

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten

6,834.4

6,690.4

7,153.1

-

3.4

3.1

Sonstige Verbindlichkeiten

11

41.9

41.9

-

3.2

2.8

18.7

Steuern und Lizenzgebühren

257.3

34.9

41.9

6,320.2

6,154.8

5,905.8

Summe Passiva

81,084.0

76,071.8

82,544.3

13.06

12.36

13.73

Schlusskurs R/US$

Verkürzte Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung

Angaben in Millionen, soweit nicht anders vermerkt.

US-Dollar

SA-Rand

Akkumulatoren

Nicht-

Nicht-

Akkumulatoren

Angegeben

Andere

gedämpft

beaufsichtigend

Gesamt

Gesamt

beaufsichtigend

gedämpft

Andere

Angegeben

großartig

Rücklagen

Einbuße

Belange

Billigkeit

Billigkeit

Belange

Einbuße

Rücklagen

großartig

2,388.6

375.3

(1,562.2)

1.3

1,203.0

Stand 31. Dezember 2016 (geprüft)

16,469.1

17.7

(8,262.0)

2,978.8

21,734.6

-

56.6

(363.8)

0.1

(307.1)

Gesamtergebnis der Periode

(4,910.2)

1.0

(4,803.7)

(107.5)

-

-

-

(363.8)

0.1

(363.7)

Periodenfehlbetrag

(4,802.7)

1.0

(4,803.7)

-

-

-

56.6

-

56.6

Sonstiges Ergebnis nach Steuern

(107.5)

-

-

(107.5)

-

-

-

(42.4)

-

(42.4)

Gezahlte Dividenden

(560.2)

(2.0)

(558.2)

-

-

-

7.8

-

-

7.8

Aktienbasierte Vergütungen

103.3

-

-

103.3

-

981.3

-

-

-

981.3

Bezugsrechtsemission

12,962.5

-

-

-

12,962.5

3,369.9

439.7

(1,968.4)

1.4

1,842.6

Stand per 30. Juni 2017 (Überarbeitet)

24,064.5

16.7

(13,623.9)

2,974.6

34,697.1

-

62.0

30.6

0.2

92.8

Gesamtergebnis der Periode

(150.1)

3.3

366.3

(519.7)

-

-

-

30.6

0.2

30.8

Ergebnis der Periode

369.6

3.3

366.3

-

-

-

62.0

-

62.0

Sonstiges Ergebnis nach Steuern

(519.7)

-

-

(519.7)

-

-

-

-

-

-

Gezahlte Dividenden

(0.2)

(0.2)

-

-

-

-

8.5

-

-

8.5

Aktienbasierte Vergütungen

114.1

-

-

114.1

-

(2.3)

-

-

-

(2.3)

Bezugsrechtsemission (Transaktionskosten)

(30.1)

-

-

-

(30.1)

3,367.6

510.2

(1,937.8)

1.6

1,941.6

Stand 31. Dezember 2017 (geprüft)

23,998.2

19.8

(13,257.6)

2,569.0

34,667.0

-

(100.2)

6.4

0.1

(93.7)

Gesamtergebnis der Periode

1,387.9

1.6

76.7

1,309.6

-

-

-

6.4

0.1

6.5

Periodenfehlbetrag

78.3

1.6

76.7

-

-

-

(100.2)

-

-

(100.2)

Sonstiges Ergebnis nach Steuern

1,309.6

-

-

1,309.6

-

-

-

-

-

-

Gezahlte Dividenden

(0.6)

(0.6)

-

-

-

-

10.3

-

-

10.3

Aktienbasierte Vergütungen

127.3

-

-

127.3

-

3,367.6

420.3

(1,931.4)

1.7

1,858.2

Stand per 30. Juni 2018 (Überarbeitet)

25,512.8

20.8

(13,180.9)

4,005.9

34,667.0

Verkürzte Konzern-Kapitalflussrechnung s

Angaben in Millionen, soweit nicht anders vermerkt.

US-Dollar

SA-Rand

Sechs Monate bis

Sechs Monate bis

ÜberarbeitetJun

2017

UngeprüftDez

2017

ÜberarbeitetJun

2018

Anmerkungen

ÜberarbeitetJun

2018

UngeprüftDez

2017

ÜberarbeitetJun

2017

Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit

144.5

388.3

294.4

Mittelzufluss aus laufender Geschäftstätigkeit

3,623.9

5,182.4

1,909.1

(32.6)

-

(0.6)

Aktienbasierte Vergütungen mit Barausgleich

(7.5)

(2.4)

(431.2)

120.1

(159.3)

(39.7)

Veränderung des Nettoumlaufvermögens

(488.4)

(2,108.7)

1,586.4

232.0

229.0

254.1

3,128.0

3,071.3

3,064.3

3.9

5.0

7.1

Erhaltene Zinsen

87.6

66.9

51.8

(83.3)

(71.0)

(68.0)

Gezahlte Zinsen

(837.5)

(953.7)

(1,100.2)

(14.8)

(14.3)

(5.9)

Bezahlte Lizenzgebühren

(73.1)

(192.1)

(195.3)

(12.7)

(25.8)

2.4

Erhaltene/(gezahlte) Steuererstattungen

29.4

(344.2)

(167.7)

(42.4)

-

-

Gezahlte Dividenden

(0.6)

(0.2)

(560.2)

82.7

122.9

189.6

Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit

2,333.8

1,648.0

1,092.7

Cashflow aus der Investitionstätigkeit

(188.0)

(270.1)

(249.1)

Investitionen in Sachanlagen

(3,065.9)

(3,614.8)

(2,484.0)

2.5

2.9

3.3

Einzahlungen aus Abgängen von Sachanlagen

40.4

38.3

33.0

(0.2)

(8.4)

(0.1)

Beiträge zu Fonds und Zahlungen von Umweltsanierungsverpflichtungen

(1.7)

(111.9)

(2.6)

(0.5)

(0.5)

(0.2)

Ausleihungen an at equity bewertete Unternehmen

(2.3)

(6.4)

(7.1)

(2,097.0)

-

-

Anteile an Tochterunternehmen

-

-

(27,386.4)

137.2

-

-

Beim Erwerb von Tochterunternehmen erworbene Zahlungsmittel

-

-

1,792.2

272.9

-

-

Einzahlungen aus dem Verkauf von Beteiligungen

-

-

3,605.3

(1,873.1)

(276.1)

(246.1)

Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit

(3,029.5)

(3,694.8)

(24,449.6)

Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit

4,141.6

1,087.1

650.1

Aufgenommene Darlehen

9

8,002.8

14,882.8

54,711.0

(2,926.4)

(1,259.9)

(601.3)

Rückzahlung von Darlehen

9

(7,401.9)

(17,061.2)

(38,658.3)

981.3

(2.3)

-

Nettoerlös aus Kapitalerhöhung

-

(30.1)

12,962.5

2,196.5

(175.1)

48.8

Cashflow aus Finanzierungstätigkeit

600.9

(2,208.5)

29,015.2

406.1

(328.3)

(7.7)

Netto(abnahme)/-zunahme der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

(94.8)

(4,255.3)

5,658.3

22.7

(4.3)

(6.3)

Einfluss von Wechselkursschwankungen auf den Finanzmittelbestand

132.0

(205.5)

(103.0)

70.7

499.5

166.9

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Anfang der Periode

2,062.4

6,523.2

967.9

499.5

166.9

152.9

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende der Periode

2,099.6

2,062.4

6,523.2

13.21

13.41

12.31

Durchschnittlicher R/US$ Kurs

13.06

12.36

13.73

Schlusskurs R/US$

Anhang zum verkürzten Konzernzwischenabschluss s

  1. Grundlagen der Rechnungslegung und Erstellung

Der verkürzte konsolidierte Zwischenabschluss wurde in Übereinstimmung mit IAS 34 Interim Financial Reporting, dem South African Institute of Chartered Accountants Financial Reporting Guides, wie vom Accounting Practices Committee herausgegeben, und Financial Pronouncements, wie vom Financial Reporting Standards Council herausgegeben, sowie den Anforderungen des Companies Act of South Africa erstellt. Die bei der Erstellung dieses Zwischenabschlusses angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden entsprechen den International Financial Reporting Standards (IFRS) und sind mit Ausnahme der Anwendung von IFRS 15 Erträge aus Verträgen mit Kunden (IFRS 15) und IFRS 9 Finanzinstrumente (IFRS 9) konsistent. Diese beiden Standards hatten keine wesentlichen Auswirkungen auf die Bewertungs- und Bilanzierungsgrundsätze des Konzerns:

- Im Sinne von IFRS 15 erfolgt der Übergang der Beherrschung zum gleichen Zeitpunkt wie der Übergang von Chancen und Risiken.

- Gemäß IFRS 9 wird die in der Konzern-Gesamtergebnisrechnung erfasste Marktbewertung weiterhin in der Konzern-Gesamtergebnisrechnung ausgewiesen, jedoch nicht in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert.

Die verkürzte Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung sowie die Aufstellung des sonstigen Gesamtergebnisses und der Zahlungsströme für die sechs Monate bis zum 31. Dezember 2017 wurden vom Abschlussprüfer der Gesellschaft nicht geprüft und durch Abzug des geprüften verkürzten Konzernabschlusses zum 30. Juni 2017 vom geprüften Gesamtkonzernabschluss zum 31. Dezember 2017 erstellt.

Die Umrechnung der Primärrechnungen in US-Dollar basiert auf dem Durchschnittskurs der Periode für die verkürzte Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung und die Aufstellung der im Eigenkapital erfassten Erträge und Aufwendungen sowie auf dem Stichtagskurs der Bilanz. Umrechnungsdifferenzen aus der Umrechnung werden in der Gesamtergebnisrechnung berücksichtigt. Diese Informationen werden nur als ergänzende Informationen zur Verfügung gestellt.

Der verkürzte Konzernabschluss zum 30. Juni 2018 wurde von Sibanye-Stillwater's Group Financial Reporting Team unter der Leitung von Alicia Brink erstellt. Dieser Prozess wurde vom Chief Financial Officer der Gruppe, Charl Keyter, überwacht und vom Verwaltungsrat von Sibanye-Stillwater genehmigt.

  1. Finanzaufwand

Angaben in Mio. - SA rand

Sechs Monate bis

Anmerkungen

ÜberarbeitetJun

2018

UngeprüftDez

2017

ÜberarbeitetJun

2017

Zinsbelastung auf:

Finanzschulden - Zinsen

(749.2)

(990.6)

(1,101.3)

- 600 Mio US$ revolvierende Kreditfazilität (RCF)

(4.9)

-

-

- 1,05 Mrd. US$ Anleihe

(427.7)

(470.6)

(7.5)

- R6,0 Mrd. RCF, R4,5 Mrd. Fazilitäten und sonstige Kredite (Randfazilitäten)

(280.6)

(280.6)

(299.5)

- 350 Millionen US$ RCF

(36.0)

(45.4)

(39.2)

- Stillwater-Brückenanlage

-

(194.0)

(755.1)

Finanzschulden - Auflösung der fortgeführten Anschaffungskosten

9

(233.2)

(181.8)

(70.0)

- 450 Millionen US$ Wandelanleihe

(141.2)

(80.5)

-

- 1,05 Mrd. US$ Anleihe

(27.5)

(29.3)

(0.4)

- Burnstone-Schulden

(64.5)

(72.0)

(69.6)

Verpflichtung zur Umweltsanierung

(189.5)

(177.8)

(179.3)

Arbeitsmedizinische Verpflichtung

10

(50.6)

(46.4)

-

Zahlungsaufschub

(100.2)

(74.1)

(74.1)

Abweichende Aktionäre

(42.9)

(48.8)

(14.1)

Andere

(18.6)

(12.7)

(0.8)

Total Finanzaufwand

(1,384.2)

(1,532.2)

(1,439.6)

  1. Gewinn/(Verlust) aus Finanzinstrumenten

Angaben in Mio. - SA rand

Sechs Monate bis

Anmerkungen

ÜberarbeitetJun

2018

UngeprüftDez

2017

ÜberarbeitetJun

2017

Marktwertgewinn/(-verlust) aus der Absicherung von Fremdwährungen

31.6

(25.1)

(337.0)

Beizulegender Zeitwert (Verlust)/Gewinn aus rand-Gold-Terminkontrakten1

(91.2)

17.4

-

Fair-Value-Verlust auf angloamerikanischen Platin-Finanzanlagen

-

(467.5)

-

Gewinn aus dem revidierten Cashflow der Burnstone-Finanzierung

9

-

74.7

107.0

Marktwertgewinn aus derivativen Finanzinstrumenten (450 Mio US$ Wandelanleihe)

9

810.1

115.9

-

Marktwertanpassung von aktienbasierten Vergütungsverpflichtungen

(21.6)

(171.3)

-

Verlust aus dem revidierten Cashflow der aufgeschobenen Zahlung (Akquisition Rustenburg Operations)

-

(469.1)

-

Andere

(18.7)

71.9

(31.3)

Total Gewinne/(Verluste) aus Finanzinstrumenten

710.2

(853.1)

(261.3)

1 Ende 2017 und im Laufe des Jahres 2018 begann Sibanye-Stillwater ein Absicherungsprogramm für Sibanye Gold Limited und Rand Uran Proprietary Limited durch den Abschluss von Rohstoffsicherungskontrakten. Die Kontrakte bestehen aus Gold Zero Cost Collars, die einen minimalen (Floor) und maximalen (Cap) Goldverkaufspreis festlegen. Zum 30. Juni 2018 betrugen die Netto-Forward-Verkaufskontrakte für Gold 30,7 Mio. R1 und die realisierten Gewinne 56,2 Mio. R. Da kein Hedge Accounting angewendet wird, werden die daraus resultierenden Gewinne oder Verluste als Gewinne oder Verluste aus Finanzinstrumenten in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.

2

  1. Bergbau und Einkommensteuer

Angaben in Mio. - SA rand

Sechs Monate bis

ÜberarbeitetJun

2018

UngeprüftDez

2017

ÜberarbeitetJun

2017

Steuern auf das Ergebnis vor Steuern zum maximalen südafrikanischen gesetzlichen Körperschaftsteuersatz

(45.6)

605.5

1,460.8

Nicht abzugsfähiger Finanzaufwand

-

36.4

(202.2)

Nicht abzugsfähige Wertminderungen

(0.5)

(1,053.6)

(1.3)

Nicht abzugsfähige Transaktionskosten

-

(35.1)

(119.5)

Steuervorteile für Vorjahre

98.0

-

-

Sonstige steuerfreie Erträge und nicht abzugsfähige Aufwendungen, netto

19.7

106.9

(119.3)

Änderung des geschätzten latenten Steuersatzes

-

2,571.1

-

(Zunahme)/Abnahme der nicht angesetzten aktiven latenten Steuern

(156.3)

301.0

(604.1)

Bergbau und Einkommensteuer

(84.7)

2,532.2

414.4

  1. Ergebnis je Aktie

5.1 Unverwässertes Ergebnis je Aktie

Sechs Monate bis

ÜberarbeitetJun

2018

UngeprüftDez

2017

ÜberarbeitetJun

2017

Ausgegebene Stammaktien (Tsd.')

2,265,478

2,168,721

2,125,844

Bonuselement der Kapitalerhöhung (Tsd.')

402

86,749

129,272

Anpassung für die Gewichtung der ausgegebenen Stammaktien (Tsd.')

(4,127)

(154)

(640,965)

Angepasste gewichtete durchschnittliche Anzahl der Aktien (000)

2,261,753

2,255,316

1,614,151

Den Eigentümern von Sibanye-Stillwater zurechenbarer Gewinn/(Verlust) (SA rand Mio.)

76.7

366.3

(4,803.7)

Unverwässertes Ergebnis je Aktie (EPS) (Cent)

3

16

(298)

5,2 Verwässertes Ergebnis je Aktie

Sechs Monate bis

ÜberarbeitetJun

2018

UngeprüftDez

2017

ÜberarbeitetJun

2017

Gewichteter Durchschnitt der Anzahl der Aktien

Angepasste gewichtete durchschnittliche Anzahl der Aktien (000)

2,261,753

2,255,316

1,614,151

Potenzielle Stammaktien (Tsd.')

24,945

-

-

Verwässerter gewichteter Durchschnitt der Anzahl der Aktien (Tsd.')

2,286,698

2,255,316

1,614,151

Verwässertes unverwässertes EPS (Cent)

3

16

(298)

5,3 Gesamtergebnis je Aktie

Angaben in Mio. - SA rand

Sechs Monate bis

ÜberarbeitetJun

2018

UngeprüftDez

2017

ÜberarbeitetJun

2017

Den Eigentümern von Sibanye-Stillwater zurechenbarer Gewinn/(Verlust)

76.7

366.3

(4,803.7)

Gewinn aus dem Abgang von Sachanlagen

(31.8)

(10.2)

(30.5)

Wertminderungen

59.6

1,615.0

2,796.0

Besteuerungseffekt der Bewertungseffekte

(3.5)

(13.2)

(143.6)

Gesamtergebnis

101.0

1,957.9

(2,181.8)

Überschrift EPS (Cent)

4

87

(135)

5,4Verwässertes Gesamtergebnis je Aktie

Sechs Monate bis

ÜberarbeitetJun

2018

UngeprüftDez

2017

ÜberarbeitetJun

2017

Verwässerte Überschrift EPS (Cents)

4

87

(135)

  1. Dividenden

Dividendenpolitik

Die Dividendenpolitik von Sibanye-Stillwater sieht vor, mindestens 25 % bis 35 % des normalisierten Gewinns an die Aktionäre auszuschütten und die Dividende unter Berücksichtigung künftiger Erfordernisse zu erhöhen. Das Management berücksichtigt daher die normalisierten Gewinne bei der Bestimmung des an die Aktionäre auszuschüttenden Wertes. Das Management ist der Ansicht, dass die normalisierten Gewinne den Anlegern nützliche Informationen darüber liefern, inwieweit die Ertragslage die Erträge der Aktionäre beeinflussen kann. Das normalisierte Ergebnis ist definiert als das den Eigentümern von Sibanye-Stillwater zurechenbare Ergebnis ohne Gewinne und Verluste aus Finanzinstrumenten und Währungsdifferenzen, Wertminderungen, Gewinne aus dem Verkauf von Sachanlagen, Aufwendungen für die betriebliche Gesundheitsfürsorge, Restrukturierungskosten, Transaktionskosten, aktienbasierte Vergütung aus der BEE-Transaktion, Gewinn aus dem Erwerb, sonstige Kosten der Geschäftsentwicklung, Anteil am Ergebnis der at Equity bewerteten Beteiligungen, nach Steuern und Änderungen des geschätzten latenten Steuersatzes.

Angaben in Mio. - SA rand

Sechs Monate bis

ÜberarbeitetJun

2018

UngeprüftDez

2017

ÜberarbeitetJun

2017

Den Eigentümern von Sibanye-Stillwater zurechenbarer Gewinn/(Verlust)

76.7

366.3

(4,803.7)

Bereinigt um:

(Gewinn)/Verlust aus Finanzinstrumenten

(710.2)

853.1

261.3

(Gewinn)/Verlust aus Währungsdifferenzen

(210.1)

42.2

(334.6)

Gewinn aus dem Abgang von Sachanlagen

(31.8)

(10.2)

(30.5)

Wertminderungen

59.6

1,615.0

2,796.0

Restrukturierungskosten

94.4

581.8

148.0

Aufwendungen für die betriebliche Gesundheitsfürsorge

10.2

29.7

1,077.2

Transaktionskosten

193.0

150.5

401.6

Andere

13.3

17.3

35.4

Steuereffekt der oben angepassten Positionen

182.2

(358.9)

(454.5)

Änderung des geschätzten latenten Steuersatzes

-

(2,571.1)

-

Ergebnisanteile an at-equity bewerteten Beteiligungen nach Steuern

(198.5)

(193.5)

(98.1)

Normalisiertes Ergebnis1

(521.2)

522.2

(1,001.9)

1 Das normalisierte Ergebnis ist eine Pro-forma-Kennzahl und keine Kennzahl für die Performance nach IFRS, kann nicht mit ähnlich bezeichneten Kennzahlen anderer Unternehmen vergleichbar sein und sollte nicht isoliert oder als Alternative zum Ergebnis vor Steuern, Jahresüberschuss, Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit oder einer anderen nach IFRS dargestellten Kennzahl für die finanzielle Performance betrachtet werden.

  1. At-equity bewertete Beteiligungen

Angaben in Mio. - SA rand

Sechs Monate bis

ÜberarbeitetJun

2018

GeprüftDez

2017

ÜberarbeitetJun

2017

Stand am Anfang der Periode

2,244.1

2,164.0

2,157.4

Ergebnisanteile an at-equity bewerteten Beteiligungen nach Steuern

198.5

193.5

98.1

- Mimose

135.7

89.9

85.1

- Rand Raffinerie Proprietary Limited

66.5

107.6

16.9

- Andere

(3.7)

(4.0)

(3.9)

Nettoausleihungen an at equity bewertete Unternehmen

0.6

2.4

4.1

Fremdwährungsumrechnung

240.5

(115.8)

(95.6)

Stand am Ende der Periode

2,683.7

2,244.1

2,164.0

Die nach der Equity-Methode bilanzierten Beteiligungen bestehen aus:

- Mimose1

2,389.2

2,012.9

2,038.8

- Rand Raffinerie

264.9

198.4

90.9

- Sonstige at-equity bewertete Beteiligungen

29.6

32.8

34.3

At-equity bewertete Beteiligungen

2,683.7

2,244.1

2,164.0

1 Sibanye-Stillwater ist zu 50 % an der Mimosa Investments Limited (Mimosa) beteiligt, die die Mimosa-Mine besitzt und betreibt.

2

  1. Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte

Am 29. Juni 2018 gab Sibanye-Stillwater bekannt, dass sie eine Vereinbarung mit Regulus Resources Inc. getroffen hat. (Regulus) und eine neu gegründete Tochtergesellschaft von Regulus, Aldebaran Resources Inc. (Aldebaran), eine strategische Partnerschaft, um den Wert des Altar-Kupfer-Gold-Projekts in der Provinz San Juan, Argentinien (Altar-Projekt), das derzeit als Teil der US-Region stattfindet, zu erschließen. Im Rahmen der Vereinbarung wird Stillwater Canada LLC, eine indirekte, hundertprozentige Tochtergesellschaft von Sibanye-Stillwater (Stillwater Canada), mit Aldebaran eine Options- und Joint-Venture-Vereinbarung abschließen, wobei Aldebaran die Option haben wird, einen Anteil von maximal 80 % an einer hundertprozentigen Tochtergesellschaft von Stillwater Canada, Peregrine Metals Ltd., die das Altar-Projekt besitzt, zu erwerben.

Die Gegenleistung für Aldebaran, bis zu 80 % der Anteile am Altarprojekt zu erwerben, beinhaltet:

- eine Vorauszahlung von 15 Millionen US-Dollar an Sibanye-Stillwater bei Abschluss des Abkommens;

- 19,9 % der Aktien von Aldebaran, vorbehaltlich der Abgrenzung, wenn die anfängliche Finanzierung 30 Mio. USD (bis zu einem Höchstbetrag von 40 Mio. USD) übersteigt; und

- eine Zusage von Aldebaran, die nächsten 30 Millionen US-Dollar für das Altarprojekt über einen Zeitraum von maximal fünf Jahren (einschließlich der zwischen Februar und Mai dieses Jahres durchgeführten Bohrungen im Jahr 2018) als erste Beteiligung von 60 % am Altarprojekt (Initial Earn-in) zu tragen.

Gemäß der Vereinbarung kann Aldebaran auch eine zusätzliche 20 %-Beteiligung am Altarprojekt erwerben, indem er über einen Zeitraum von drei Jahren nach dem Initial Earn-in zusätzliche 25 Millionen US-Dollar ausgibt.

Die Vereinbarung unterliegt den üblichen Bedingungen für eine solche Transaktion und wird voraussichtlich bis Ende 2018 abgeschlossen sein.

Angaben in Mio. - SA rand

ÜberarbeitetJun

2018

Geprüft

Dez 2017

ÜberarbeitetJun

2017

Sachanlagevermögen

1,270.0

-

-

Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte

1,270.0

-

-

  1. Finanzschulden

Angaben in Mio. - SA rand

Sechs Monate bis

Anmerkungen

ÜberarbeitetJun

2018

UngeprüftDez

2017

ÜberarbeitetJun

2017

Stand am Anfang der Periode

25,649.5

30,208.5

8,973.8

Bei Erwerb einer Tochtergesellschaft erworbene Finanzschulden

-

-

5,937.6

Aufgenommene Darlehen

8,002.8

13,586.2

54,711.0

- 600 Mio. US$ RCF

9.1

1,913.4

-

-

- R6,0 Mrd. RCF

360.0

-

800.0

- 350 Millionen US$ RCF

580.0

538.5

492.9

- Sonstige Ausleihungen

5,149.4

8,413.2

6,308.3

- 450 Millionen US$ Wandelanleihe

-

4,634.5

-

- 1,05 Mrd. US$ Anleihe

-

-

13,109.5

- Stillwater-Brückenanlage

-

-

34,000.3

Rückzahlung von Darlehen

(7,401.9)

(17,061.2)

(38,658.3)

- 600 Mio. US$ RCF

(285.2)

-

-

- R6,0 Mrd. RCF

-

(363.6)

-

- 350 Millionen US$ RCF

(1,779.6)

(1,198.2)

-

- Sonstige Ausleihungen

(5,337.1)

(7,934.5)

(7,057.8)

- Stillwater-Brückenanlage

-

(7,564.9)

(25,739.1)

- Stillwater Wandelschuldverschreibungen

-

-

(5,861.4)

Auflösung von zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanzierten Darlehen

2

233.2

181.8

70.0

Aufgelaufene Zinsen

427.7

478.1

-

Aufgelaufene Zinsen

(516.0)

(431.5)

-

Gewinn aus dem revidierten Cashflow der Burnstone-Finanzierung

3

-

(74.7)

(107.0)

Verluste/(Gewinne) aus Fremdwährungsdifferenzen und Währungsumrechnung

2,297.0

(1,237.7)

(718.6)

Stand am Ende der Periode

28,692.3

25,649.5

30,208.5

Die Finanzschulden bestehen aus:

Angaben in Mio. - SA rand

Sechs Monate bis

Anmerkung

ÜberarbeitetJun

2018

UngeprüftDez

2017

ÜberarbeitetJun

2017

600 Mio. US$ RCF

9.1

1,757.5

-

-

R6,0 Mrd. RCF

5,896.4

5,536.4

5,900.0

350 Millionen US$ RCF

-

1,137.1

1,828.4

450 Millionen US$ Wandelanleihe

4,939.7

4,357.1

-

1,05 Mrd. US$ Anleihe

14,022.2

12,597.7

13,274.6

Burnstone-Schulden

1,780.0

1,537.5

1,633.7

Sonstige Ausleihungen

296.5

483.7

5.2

- Sonstige Ausleihungen

291.0

478.7

-

- Franco Nevada Haftung

1.9

1.7

1.8

- Stillwater Wandelschuldverschreibungen

3.6

3.3

3.4

Stillwater-Brückenanlage

-

-

7,566.6

Finanzschulden

28,692.3

25,649.5

30,208.5

Kurzfristiger Anteil der Finanzschulden

(334.3)

(1,657.5)

(7,571.8)

Langfristige Finanzverbindlichkeiten

28,358.0

23,992.0

22,636.7

Derivatives Finanzinstrument (450 Mio US$ Wandelanleihe)

Angaben in Mio. - SA rand

Sechs Monate bis

Anmerkung

ÜberarbeitetJun

2018

UngeprüftDez

2017

ÜberarbeitetJun

2017

Stand am Anfang der Periode

1,093.5

-

-

Gewinn aus Finanzinstrumenten

3

(810.1)

(115.9)

-

Verluste/(Gewinne) aus Fremdwährungsdifferenzen

27.7

(87.2)

-

Bilanzierte derivative Finanzinstrumente

-

1,296.6

-

Stand am Ende der Periode

311.1

1,093.5

-

9.1 600 Mio US$ revolvierende Kreditfazilität

Am 21. Mai 2018 hat Sibanye-Stillwater die 350 Mio. US$ RCF durch die Inanspruchnahme der 600 Mio. US$ RCF storniert und refinanziert. Zweck der Fazilität war die Refinanzierung der 350 Mio US$ RCF, die Finanzierung der laufenden Investitionen und des Betriebskapitals.

Konditionen der 600 Mio. US$ RCF

Einrichtung: 600 Millionen US-Dollar

Zinssatz: LIBOR

Zinsmarge: 1,85 %, wenn die Nettoverschuldung zum bereinigten EBITDA gleich oder kleiner als 2,50x ist.

2,00 %, wenn die Nettoverschuldung zum bereinigten EBITDA größer als 2,50x ist.

Nutzungsentgelte: Liegen die gesamten ausstehenden Darlehen im Rahmen der RCF im Rahmen des unten angegebenen Prozentsatzes des Gesamtdarlehens, so zahlt Sibanye-Stillwater eine Nutzungsgebühr in Höhe des Prozentsatzes pro Jahr, der gegenüber diesem Prozentsatz angegeben ist.

in % der Gesamtkredite Nutzungsgebühr

Weniger als oder gleich 33⅓%. 0.15 %

Größer als 33⅓% und kleiner oder gleich 66⅔%. 0.30 %

Größer als 66⅔ 0.50 %

Laufzeit der Fazilität: Drei Jahre

Kreditnehmer: Sibanye Gold Limited, Stillwater Mining Company (Stillwater), Kroondal Operations Proprietary Limited (Kroondal Operations) und Sibanye Rustenburg Platinum Mines Proprietary Limited (SRPM).

Sicherheit und/oder Garanten: Die Anlage ist unbesichert und wird von Sibanye Gold Limited, Stillwater, Kroondal Operations und SRPM garantiert.

9.2 Kapitalbewirtschaftung

Fälligkeit der Schulden

Nachfolgend sind die vertraglich fälligen, undiskontierten Zahlungsströme aus den Fälligkeiten der Finanzverbindlichkeiten ohne Berücksichtigung von Zinszahlungen aufgeführt:

Angaben in Mio. - SA rand

Gesamt

Innerhalb eines Jahres

Zwischen einem und vier Jahren

Fünf Jahre und später

30. Juni 2018

600 Mio. US$ RCF

1,757.5

-

1,757.5

-

R6,0 Mrd. RCF

5,896.4

-

5,896.4

-

450 Millionen US$ Wandelanleihe

6,178.5

-

-

6,178.5

1,05 Mrd. US$ Anleihe

14,416.5

-

6,865.0

7,551.5

Burnstone-Schulden

2,335.5

-

403.8

1,931.7

Sonstige Ausleihungen

296.5

296.5

-

-

Nettoverschuldung zu bereinigtem EBITDA

Angaben in Mio. - SA rand

ÜberarbeitetJun

2018

UngeprüftDez

2017

ÜberarbeitetJun

2017

Finanzschulden1

27,223.4

25,205.5

28,574.8

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente2

2,066.7

2,029.8

6,481.8

Nettoverschuldung3

25,156.7

23,175.7

22,093.0

Bereinigtes EBITDA4 (12 Monate)

9,851.0

9,045.1

8,052.4

Nettoverschuldung zu bereinigtem EBITDA (Verhältnis)5

2.6

2.6

2.7

1 Kredite sind nur solche Kredite, die auf Sibanye-Stillwater zurückgreifen. Die Finanzschulden schließen daher die Burnstone-Finanzschulden aus und beinhalten das derivative Finanzinstrument.

2Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente ohne Burnstone.

3 Die Nettoverschuldung stellt die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten abzüglich der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente dar. Finanzschulden sind nur solche, die auf Sibanye-Stillwater zurückgreifen und somit die Burnstone-Schulden ausschließen und das derivative Finanzinstrument beinhalten. Nettoverschuldung ohne Burnstone.

4Die Berechnung des bereinigten Ergebnisses vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) basiert auf den in den Kreditvereinbarungen enthaltenen Definitionen zur Einhaltung der Debt Covenant-Formel. Das bereinigte EBITDA ist möglicherweise nicht mit ähnlich bezeichneten Kennzahlen anderer Unternehmen vergleichbar. Das bereinigte EBITDA ist kein Maß für die Performance nach IFRS und sollte als Ergänzung und nicht als Ersatz für andere Kennzahlen zur finanziellen Performance und Liquidität betrachtet werden.

5 Das Verhältnis Nettoverschuldung zu bereinigtem EBITDA ist definiert als Nettoverschuldung am Ende einer Berichtsperiode dividiert durch das EBITDA der 12 Monate, die am selben Stichtag enden.

Angaben in Mio. - SA rand

Sechs Monate bis

Anmerkungen

ÜberarbeitetJun

2018

UngeprüftDez

2017

ÜberarbeitetJun

2017

Gewinn/(Verlust) vor Lizenzgebühren und Steuern

266.7

(1,937.0)

(5,044.2)

Bereinigt um:

Abschreibungen und Wertberichtigungen

3,094.7

3,203.0

2,496.7

Zinserträge

(191.3)

(220.7)

(194.8)

Finanzaufwand

2

1,384.2

1,532.2

1,439.6

Aktienbasierte Vergütungen

134.7

115.7

116.2

(Gewinn)/Verlust aus Finanzinstrumenten

3

(710.2)

853.1

261.3

(Gewinn)/Verlust aus Währungsdifferenzen

(210.1)

42.2

(334.6)

Ergebnisanteile an at-equity bewerteten Beteiligungen nach Steuern

7

(198.5)

(193.5)

(98.1)

Änderung der Schätzung der Umweltsanierungsverpflichtung und des Forderungs- und Rückforderungsrechts

-

193.6

55.3

Gewinn aus dem Abgang von Sachanlagen

(31.8)

(10.2)

(30.5)

Wertminderungen

59.6

1,615.0

2,796.0

Aufwendungen für die betriebliche Gesundheitsfürsorge

10

10.2

29.7

1,077.2

Restrukturierungskosten

94.4

581.8

148.0

Transaktionskosten

193.0

150.5

401.6

Bereinigtes EBITDA

3,895.6

5,955.4

3,089.7

  1. Arbeitsmedizinische Verpflichtung

Am 3. Mai 2018 stimmte die Arbeitsgruppe für Lungenerkrankungen (die Arbeitsgruppe), einschließlich der Gruppe, einem Sammelklagevergleich mit den Klägern in Höhe von rund 5 Milliarden Euro zu. Die geschätzten Kosten wurden per 30. Juni 2018 überprüft und mit einem risikolosen Zinssatz diskontiert. Infolgedessen wurde eine Schätzungsänderung in Höhe von R10,2 Mio. erfolgswirksam erfasst. Der endgültige Ausgang dieser Angelegenheiten bleibt ungewiss, da es möglicherweise nicht möglich ist, die erforderliche gerichtliche Genehmigung für einen möglichen Vergleich einzuholen. Die Rückstellung kann daher in Abhängigkeit vom Fortgang der Diskussionen in der Arbeitsgruppe, dem Engagement der Stakeholder und den laufenden Gerichtsverfahren in Zukunft angepasst werden.

Angaben in Mio. - SA rand

Sechs Monate bis

Anmerkung

ÜberarbeitetJun

2018

UngeprüftDez

2017

ÜberarbeitetJun

2017

Stand am Anfang der Periode

1,153.3

1,077.2

-

Zinsbelastung

2

50.6

46.4

-

Erfolgswirksame Erfassung

10.2

29.7

1,077.2

Stand am Ende der Periode

1,214.1

1,153.3

1,077.2

Kurzfristiger Teil der arbeitsmedizinischen Verpflichtung

(150.6)

(0.8)

(89.3)

Langfristiger Teil der arbeitsmedizinischen Verpflichtung

1,063.5

1,152.5

987.9

  1. Sonstige Verbindlichkeiten

Angaben in Mio. - SA rand

ÜberarbeitetJun

2018

GeprüftDez

2017

ÜberarbeitetJun

2017

Abweichende Aktionäre1

1,450.6

1,349.7

1,378.8

Zahlungsaufschub (Akquisition Rustenburg)

2,294.8

2,194.7

1,651.5

Sonstige langfristige Verbindlichkeiten

292.2

257.9

221.7

Sonstige Verbindlichkeiten

4,037.6

3,802.3

3,252.0

Kurzfristiger Anteil der sonstigen Verbindlichkeiten

(41.9)

(41.9)

-

Langfristige sonstige Verbindlichkeiten

3,995.7

3,760.4

3,252.0

1 Nach Abschluss der Stillwater-Transaktion am 4. Mai 2017 wurden beim Chancery Court for the State of Delaware drei Anträge auf Bewertung von Aktien eingereicht. Die erste Klage mit dem Titel Blue Mountain Credit Alternatives Master Fund L.P. et al. vs. Stillwater Mining Company, Case No. 2017-0385-JTL, wurde am 19. Mai 2017 im Namen der Inhaber von angeblich 4.219.523 Stammaktien von Stillwater eingereicht. Die zweite Klage, Brigade Leveraged Capital Structures Fund Ltd. et al. vs. Stillwater Mining Company, Case No. 2017-0389-JTL, wurde am 22. Mai 2017 im Namen der Inhaber von angeblich 1.200.000 Stammaktien von Stillwater eingereicht. Die dritte Klage mit der Überschrift Hillary Shane Revocable Trust, et al. vs. Stillwater Mining Company, Case No. 2017-0400-JTL, wurde am 26. Mai 2017 im Namen der Inhaber von angeblich 384.000 Stammaktien von Stillwater (die Shane Petitioners) eingereicht. Am 29. August 2017 wurden die drei Klagen in einer einzigen Klage mit der Überschrift In re Appraisal of Stillwater Mining Company, Case No. 2017-0385-JTL, zusammengefasst.

Am 28. März 2018 schloss Stillwater Mining Company eine Vergleichsvereinbarung mit den Shane Petitioners ab, die eine Vergleichszahlung in Höhe von 18 US$ pro Aktie zuzüglich Zinsen in Höhe von 1,75 % pro Jahr für eine Gesamtzahlung von 7,0 Millionen US$ vorsieht. Die Shane Petitioners reichten am 11. Juni 2018 einen Antrag auf freiwillige Ablehnung ihrer Petition ein, der noch aussteht.

Zu diesem Zeitpunkt beträgt die Gesamtzahl der zu beurteilenden Stillwater-Stammaktien rund 5.419.523. Mit der Bewertungsklage soll der beizulegende Zeitwert der Stammaktien von Stillwater gemäß § 262 des General Corporation Law des Staates Delaware ermittelt werden. Die Antragsteller beantragen ein Urteil, das ihnen unter anderem den fairen Wert ihrer Stillwater-Aktien plus Zinsen zuspricht. Der aktuelle Fallplanungsauftrag sieht einen viertägigen Versuch vor, der am 10. Dezember 2018 beginnt. Die Faktenermittlung ist abgeschlossen, und die Parteien befinden sich derzeit in der Expertensuche. Die Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts der Aktien ist derzeit nicht bekannt. Dementsprechend haben wir den Verschmelzungspreis von 18,00 US$ pro Aktie für die Schätzung unserer Haftung in Bezug auf die Aktien, für die eine Schätzung verlangt wurde, herangezogen.

  1. Fair Value von finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten und Risikomanagement

12,1 Bewertung zum beizulegenden Zeitwert

Der beizulegende Zeitwert von Finanzinstrumenten wird auf Basis der am 30. Juni 2018 geltenden Marktpreise, Volatilitäten und Zinssätze geschätzt. Die folgende Tabelle zeigt die wesentlichen zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Finanzinstrumente des Konzerns nach Stufen innerhalb der Fair-Value-Hierarchie:

Angaben in Mio. - SA rand

ÜberarbeitetJun

2018

GeprüftDez

2017

ÜberarbeitetJun

2017

Ebene 1

Ebene 2

Ebene 1

Ebene 2

Ebene 1

Ebene 2

Zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte

- Fonds für Umweltsanierungsverpflichtungen

3,187.6

374.8

3,117.6

374.8

2,735.1

489.9

- Forderungen aus Lieferungen und Leistungen - PGM-Umsätze

4,688.4

-

4,512.4

-

3,896.7

-

- Rand-Gold-Terminkontrakte

-

4.1

-

-

-

-

Zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten

- Derivative Finanzinstrumente1

-

311.1

-

1,093.5

-

-

- Rand-Gold-Terminkontrakte

-

134.8

-

-

-

-

1 Das derivative Finanzinstrument wird zum beizulegenden Zeitwert bilanziert und mit Hilfe von Optionspreismethoden bewertet, die auf beobachtbaren, quotierten Daten basieren.

12.2 Risikomanagementaktivitäten

Liquiditätsrisiko: Working Capital und Unternehmensfortführung

In den sechs Monaten bis zum 30. Juni 2018 erzielte der Konzern einen Gewinn von 78,3 Mio. R (30. Juni 2017: Verlust von 4.802,7 Mio. R). Zum 30. Juni 2018 überstiegen die kurzfristigen Vermögenswerte des Konzerns die kurzfristigen Schulden um R6.501,1 Mio. (31. Dezember 2017: R3.566,7 Mio.) und die Bilanzsumme des Konzerns die gesamten Schulden um R25.512,8 Mio. (31. Dezember 2017: R23.998,2 Mio.). In den sechs Monaten bis zum 30. Juni 2018 erwirtschaftete der Konzern einen Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit von R2.322,8 Mio. (30. Juni 2017: R1.092,7 Mio.).

Da Gold und PGMs in US-Dollar verkauft werden und die Mehrheit der Goldaktivitäten der Gruppe sowie ein erheblicher Teil der Kosten der PGM-Aktivitäten der Gruppe auf Rand lauten, kann die Ertrags- und Finanzlage der Gruppe beeinträchtigt werden, wenn sich der Wert des Randes gegenüber dem US-Dollar wesentlich ändert. Aufgrund der Natur des Tiefbaus können Arbeitsunfälle und Bergbauunfälle zu Betriebsunterbrechungen wie Betriebsunterbrechungen führen, die zu erhöhten Produktionskosten sowie zu finanziellen und regulatorischen Verpflichtungen führen können. Darüber hinaus wurden und werden die Aktivitäten und Gewinne von Sibanye-Stillwater durch Arbeitsunruhen und Gewerkschaftsaktivitäten beeinträchtigt. Diese Faktoren können sich auf die vom Konzern erwirtschafteten oder verbrauchten liquiden Mittel auswirken.

Am 6. April 2018 refinanzierte und erhöhte Sibanye-Stillwater die am 23. August 2018 fällig werdenden 350 Mio US$ RCF auf 600 Mio US$ zu verbesserten Konditionen, um die Liquidität des erweiterten Konzerns zu erhöhen. Die wesentlichen Konditionen der 600 Mio US$ RCF mit einem Konsortium internationaler Banken, angeführt von der Bank of America Merrill Lynch International Limited und der HSBC Bank Plc, sind in Anmerkung 9.1 dargestellt. Weitere Begriffe sind

- eine Option für Sibanye-Stillwater, die Anlagengröße um weitere 150 Mio. USD auf 750 Mio. USD durch die Einbeziehung weiterer Kreditgeber zu erhöhen; und

- Die Kreditgeber haben die Möglichkeit, die Laufzeit der 3-Jahres-Fazilität auf Anfrage von Sibanye-Stillwater um zwei weitere ein Jahr zu verlängern.

Am 16. Juli 2018 schloss Sibanye-Stillwater mit Wheaton Precious Metals International Inc. einen Streaming-Vertrag über 500 Millionen US-Dollar ab. Diese Mittel sind am 25. Juli 2018 eingegangen und werden zur Tilgung eines Teils der lang- und kurzfristigen Kreditlinien des Konzerns in einer noch festzulegenden Weise verwendet. Die wesentlichen Bedingungen der Streaming-Transaktion sind in Anmerkung 14 dargestellt.

Zum 30. Juni 2018 verfügte der Konzern über liquide Mittel in Höhe von R2.099,6 Mio. und hat ungenutzte Kreditlinien in Höhe von R7.491 Mio. zugesagt. Die Pro-Forma-Barmittel, sofern der Konzern die Mittel im Sinne der Streaming-Vereinbarung am 30. Juni 2018 erhalten hat, betragen R8.964,6 Millionen. Obwohl diese überschüssige Liquidität reduziert wird, sobald die strömenden Transaktionsmittel zur Begleichung eines Teils der lang- und kurzfristigen Kreditfazilitäten der Gruppe eingesetzt werden, wird die Gruppe bis zum Abschluss der Lonmin-Akquisition über dem normalen Liquiditätsniveau bleiben.

Der Verschuldungsgrad von Sibanye-Stillwater (oder Nettoverschuldung zu bereinigtem EBITDA) zum 30. Juni 2018 beträgt 2,6. Die pro forma Leverage Ratio, wenn der Konzern die Mittel im Sinne der Streaming-Vereinbarung am 30. Juni 2018 erhalten hat, beträgt 1,9. Die RCFs erlauben ein Leverage Ratio von 3,5:1 bis zum 31. Dezember 2018 und danach 2,5:1, berechnet auf Quartalsbasis. Im Einklang mit seiner langfristigen Strategie plant Sibanye-Stillwater, den Verschuldungsgrad im Laufe der Zeit auf das angestrebte Verhältnis von nicht mehr als 1,0:1 zu reduzieren.

Die Verwaltungsratsmitglieder sind der Ansicht, dass die aus der Geschäftstätigkeit erwirtschafteten liquiden Mittel, der Kassenbestand, die zugesagten ungenutzten Kreditlinien sowie die zusätzlichen Finanzierungsmöglichkeiten die Gruppe in die Lage versetzen werden, ihre Verpflichtungen bei Fälligkeit weiterhin zu erfüllen. Der verkürzte Konzernzwischenabschluss zum 30. Juni 2018 wurde daher unter der Prämisse der Unternehmensfortführung aufgestellt.

  1. Eventualverbindlichkeiten

Angebliche Sammelklagen

Gegen Sibanye Gold Limited (Sibanye), Neal Froneman und Charl Keyter wurden vor dem United States District Court for the Eastern District of New York zwei Sammelklagen wegen angeblicher Verstöße gegen das US-Wertpapierrecht eingereicht. Die erste Klage, Fall Nr. 18-cv-03721, wurde am 27. Juni 2018 von Kevin Brandel, einzeln und im Namen aller anderen Personen eingereicht, die zwischen dem 7. April 2017 und dem 26. Juni 2018 Wertpapiere der Sibanye gekauft haben (die Klassenperiode). Die zweite Klage, Rechtssache Nr. 18-cv-03902, wurde am 6. Juli 2018 von Lester Heuschen, Jr., ebenfalls einzeln und im Namen der Mitglieder des Klassenzeitraums (zusammen die Sammelklagen) eingereicht. In den Sammelklagen wird behauptet, dass bestimmte Aussagen von Sibanye in ihren bei der US Securities and Exchange Commission eingereichten Jahresberichten falsch und/oder irreführend waren. Insbesondere behaupten die Class Actions, dass Sibanye falsche und/oder irreführende Aussagen über ihre Sicherheitspraktiken und Aufzeichnungen gemacht und damit gegen die US-Wertpapiergesetze verstoßen hat. Die Sammelklagen streben eine unspezifische Schadenshöhe an.

Da sich die Fälle in einem frühen Stadium befinden, ist es nicht möglich, die Erfolgsaussichten oder eine mögliche Haftung aus den Sammelklagen zu bestimmen und die Dauer des Rechtsstreits abzuschätzen. Sibanye beabsichtigt, die Fälle energisch zu verteidigen.

  1. Ereignisse nach der Berichtsperiode

Nach dem 30. Juni 2018 sind keine weiteren Ereignisse eingetreten, die einen wesentlichen Einfluss auf das Finanzergebnis des Konzerns haben könnten.

DRDGOLD-Akquisition

Am 22. November 2017 gab Sibanye-Stillwater bekannt, dass sie mit DRDGOLD Limited (DRDGOLD) verschiedene Vereinbarungen getroffen hat, wonach Sibanye-Stillwater ausgewählte Oberflächen-Goldverarbeitungsanlagen und Rückstandslager (TSF) gegen rund 265 Millionen neu ausgegebene DRDGOLD-Aktien (die DRDGOLD-Transaktion) oder 38 % des ausgegebenen Aktienkapitals von DRDGOLD tauschen wird. Darüber hinaus hat Sibanye-Stillwater im Rahmen der DRDGOLD-Transaktion die Möglichkeit, eine ausreichende Anzahl von DRDGOLD-Stammaktien zu zeichnen, um eine Beteiligung von 50,1 % an DRDGOLD mit einem Abschlag von 10 % auf den gewichteten durchschnittlichen Handelspreis von 30 Tagen zu erreichen.

Sibanye-Stillwater hat von den südafrikanischen Wettbewerbsbehörden die Genehmigung für die DRDGOLD-Transaktion gemäß dem Wettbewerbsgesetz erhalten. Die DRDGOLD-Transaktion wurde am 31. Juli 2018 abgeschlossen. Sibanye-Stillwater erhielt die Kontrolle (38 %) über DRDGOLD und wird ab diesem Zeitpunkt konsolidiert.

Eine Aktualisierung der erforderlichen Angaben zu Unternehmenszusammenschlüssen wird im vorläufigen Bericht von Sibanye-Stillwater für das am 31. Dezember 2018 endende Halbjahr und Jahr veröffentlicht.

Buchwert der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten von DRDGOLD zum 31. Dezember 2017

Die folgende Tabelle fasst den Buchwert der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten von DRDGOLD zum 31. Dezember 2017 zusammen und dient nur zu Informationszwecken. Die Vermögenswerte und Schulden sind dem ungeprüften Zwischenabschluss zum 31. Dezember 2017 entnommen.

Angaben in Mio. - SA rand

Sachanlagevermögen

1,502.0

Fonds für Umweltsanierungsverpflichtungen

235.6

Sonstige langfristige Vermögenswerte

16.3

Vorräte

242.7

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen

88.4

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

294.6

Verpflichtung zur Umweltsanierung

(546.5)

Passive latente Steuern

(154.2)

Sonstige langfristige Verbindlichkeiten

(41.9)

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten

(275.8)

Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten

(16.8)

Summe der erworbenen identifizierbaren Nettovermögenswerte

1,344.4

Anschaffungsnebenkosten

Der Konzern hat akquisitionsbedingte Kosten in Höhe von R2,7 Mio. für Beratungs- und Rechtsberatungskosten verursacht. Diese Kosten werden als Transaktionskosten in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.

Lonmin-Transaktion

Am 14. Dezember 2017 gab Sibanye-Stillwater bekannt, dass sie sich mit Lonmin Plc (Lonmin) über die Bedingungen eines empfohlenen Angebots zum Erwerb des gesamten ausgegebenen und auszugebenden Stammkapitals von Lonmin (die Lonmin-Akquisition) geeinigt hat. Es wird vorgeschlagen, den Erwerb von Lonmin durch ein Arrangement zwischen Lonmin und den Lonmin-Aktionären gemäß Teil 26 des britischen Companies Act durchzuführen. Gemäß den Bedingungen der Lonmin-Akquisition hat jeder Lonmin-Aktionär Anspruch darauf: 0,967 neue Sibanye-Stillwater-Aktien für jede Lonmin-Aktie.

Am 15. Mai 2018 erhielt Sibanye-Stillwater die Genehmigung der South African Reserve Bank für die geplante Übernahme von Lonmin und am 28. Juni 2018 wurde die geplante Lonmin-Transaktion von der britischen Wettbewerbs- und Marktbehörde vorbehaltlos genehmigt. Die Lonmin-Akquisition steht unter dem Vorbehalt der Erfüllung aufschiebender Bedingungen und wird voraussichtlich in der zweiten Jahreshälfte 2018 abgeschlossen.

Streaming-Transaktion

Sibanye-Stillwater hat durch eine Streaming-Vereinbarung mit Wheaton Precious Metals International Ltd (Wheaton International), einer hundertprozentigen Tochtergesellschaft der Wheaton Precious Metals Corp. Im Gegenzug hat sich Sibanye-Stillwater verpflichtet, einen Prozentsatz von Gold und Palladium aus seinen PGM-Aktivitäten in den USA (bestehend aus den Bergwerken East Boulder und Stillwater) zu liefern (Streaming Transaction). Die Streaming-Transaktion tritt am 1. Juli 2018 in Kraft.

Wheaton International hat Sibanye-Stillwater bei Abschluss der Transaktion eine Vorauszahlung in Höhe von 500 Millionen US-Dollar geleistet.

Zusätzlich zum Vorschussbetrag zahlt Wheaton International Sibanye-Stillwater 18 % der Spotpreise für Palladium und Gold für jede im Rahmen des Streaming-Vertrags gelieferte Unze, bis der Vorschussbetrag durch Metalllieferungen auf Null reduziert wurde. Danach erhält Sibanye-Stillwater 22 % des Palladium- und Goldpreises für jede gelieferte Unze Palladium und Gold. Sibanye-Stillwater hat sich verpflichtet, an Wheaton International zu liefern:

- 100 % der Goldproduktion aus den US-PGM-Betrieben während der Laufzeit der US-PGM-Betriebe

- Jährliche Palladiumproduktion aus dem US-PGM-Geschäft entspricht:

- 4,5 % der Produktion, bis (i) ein kumulativer Betrag von 375koz geliefert wurde und (ii) der Anteil des Vorschusses, der auf Palladiumlieferungen zurückzuführen ist (d.h. 253 Millionen US$), durch solche Lieferungen auf Null reduziert wurde;

- danach das Äquivalent von 2,25 % der Produktion, bis später (i) weitere 175koz geliefert wurden (oder kumulativ 550koz geliefert wurden), und (ii) der Vorschussbetrag durch Metalllieferungen auf Null reduziert wurde; und

- Danach und während der gesamten Betriebsdauer 1,0 % der Palladiumproduktion.

  1. Bericht über die prüferische Durchsicht des Abschlussprüfers

Der vorliegende verkürzte Konzernzwischenabschluss zum 30. Juni 2018 wurde einer prüferischen Durchsicht durch den Abschlussprüfer der Gesellschaft, KPMG Inc. unterzogen.

Der Bericht des Abschlussprüfers enthält nicht notwendigerweise alle Informationen, die in diesen Finanzergebnissen enthalten sind. Die Aktionäre werden daher darauf hingewiesen, dass sie zur Erlangung eines vollständigen Verständnisses der Art des Prüfungsauftrags eine Kopie des Prüfungsberichts zusammen mit den dazugehörigen Finanzinformationen vom Sitz der Gesellschaft erhalten sollten.

Segmentberichterstattung

Angaben in Mio.

Für die per 30. Juni 2018 abgeschlossenen sechs Monate (Überarbeitet)

GRUPPE

SA REGION

US-REGION

SA-Rand

Gesamt

Gesamt SA Region

Gesamt SA Gold

Drie-Fontein

Kloof

Beatrix

Cooke

Cor-porate

Gesamt SA PGM

Kroondal

PlatinMeile

Mimose

Rustenburg

Cor-porate

Stillwasser

Umsatzerlöse

23,910.0

16,468.9

9,680.2

3,017.4

4,121.6

2,305.5

291.9

(56.2)

6,788.7

1,499.1

84.5

916.7

5,205.1

(916.7)

7,441.1

Untergrund

18,285.0

14,753.5

8,521.1

2,787.7

3,534.5

2,251.2

3.9

(56.2)

6,232.4

1,499.1

-

916.7

4,733.3

(916.7)

3,531.5

Oberfläche

1,715.4

1,715.4

1,159.1

229.7

587.1

54.3

288.0

-

556.3

-

84.5

-

471.8

-

-

Recycling

3,909.6

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

3,909.6

Kosten der umgesetzten Leistung vor Abschreibungen

(19,642.4)

(14,088.8)

(8,372.7)

(2,977.4)

(3,165.6)

(1,965.8)

(263.9)

-

(5,716.1)

(1,255.7)

(63.7)

(583.9)

(4,396.7)

583.9

(5,553.6)

Untergrund

(14,357.1)

(12,590.4)

(7,325.2)

(2,732.3)

(2,653.9)

(1,935.3)

(3.7)

-

(5,265.2)

(1,255.7)

-

(583.9)

(4,009.5)

583.9

(1,766.7)

Oberfläche

(1,498.4)

(1,498.4)

(1,047.5)

(245.1)

(511.7)

(30.5)

(260.2)

-

(450.9)

-

(63.7)

-

(387.2)

-

-

Recycling

(3,786.9)

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

(3,786.9)

Sonstige zahlungswirksame Aufwendungen

(372.0)

(371.9)

(300.4)

(23.9)

(20.1)

(10.0)

(274.0)

27.6

(71.5)

(21.0)

(0.5)

(6.7)

(49.7)

6.4

(0.1)

Bereinigtes EBITDA

3,895.6

2,008.2

1,007.1

16.1

935.9

329.7

(246.0)

(28.6)

1,001.1

222.4

20.3

326.1

758.7

(326.4)

1,887.4

Abschreibungen und Wertberichtigungen

(3,094.7)

(2,069.9)

(1,568.5)

(586.8)

(659.8)

(304.8)

(3.0)

(14.1)

(501.4)

(180.2)

(1.3)

(90.5)

(318.0)

88.6

(1,024.8)

Zinserträge

191.3

154.0

117.4

45.5

32.1

13.5

16.2

10.1

36.6

27.1

1.3

0.1

7.5

0.6

37.3

Finanzaufwand

(1,384.2)

(598.2)

(387.2)

(117.8)

(123.1)

(70.6)

(37.1)

(38.6)

(211.0)

(63.0)

-

(4.8)

(148.0)

4.8

(786.0)

Aktienbasierte Vergütungen

(134.7)

(118.1)

(118.1)

(0.2)

-

-

-

(117.9)

-

-

-

-

-

-

(16.6)

Netto Sonstiges

1,118.8

1,048.8

962.5

(36.4)

(35.6)

(16.9)

(35.8)

1,087.2

86.3

27.7

-

(1.7)

(55.8)

116.1

70.0

Nicht zugrundeliegende Positionen

(325.4)

(147.9)

(127.4)

1.9

11.9

3.6

(33.7)

(111.1)

(20.5)

0.2

-

-

(21.3)

0.6

(177.5)

Tantiemen

(103.7)

(103.7)

(82.8)

(15.1)

(48.4)

(17.9)

(1.5)

0.1

(20.9)

(2.4)

-

(28.9)

(18.5)

28.9

-

Laufende Besteuerung

(154.2)

(154.4)

(126.6)

63.9

25.9

3.9

0.8

(221.1)

(27.8)

-

-

(53.5)

(27.5)

53.2

0.2

Latente Steuern

69.5

26.3

103.8

186.6

21.7

17.6

-

(122.1)

(77.5)

(20.4)

(5.1)

(11.1)

(52.5)

11.6

43.2

Ergebnis der Periode

78.3

45.1

(219.8)

(442.3)

160.6

(41.9)

(340.1)

443.9

264.9

11.4

15.2

135.7

124.6

(22.0)

33.2

Zurechenbar zu:

Besitzer von Sibanye-Stillwasser

76.7

43.5

(220.1)

(442.3)

160.6

(41.9)

(340.1)

443.6

263.6

11.4

13.9

135.7

124.6

(22.0)

33.2

Nicht beherrschende Anteile

1.6

1.6

0.3

-

-

-

-

0.3

1.3

-

1.3

-

-

-

-

Nachhaltige Investitionen

(438.6)

(327.9)

(184.4)

(84.1)

(75.4)

(24.2)

-

(0.7)

(143.5)

(49.9)

(4.8)

(65.7)

(88.8)

65.7

(110.7)

Entwicklung der Erzreserven

(1,696.6)

(1,257.0)

(1,030.3)

(419.1)

(397.9)

(213.3)

-

-

(226.7)

-

-

-

(226.7)

-

(439.6)

Wachstumsprojekte

(917.3)

(249.6)

(215.6)

(0.3)

(72.7)

(0.3)

-

(142.3)

(34.0)

-

(33.4)

-

(0.6)

-

(667.7)

Gesamtinvestitionen

(3,052.5)

(1,834.5)

(1,430.3)

(503.5)

(546.0)

(237.8)

-

(143.0)

(404.2)

(49.9)

(38.2)

(65.7)

(316.1)

65.7

(1,218.0)

Für die per 30. Juni 2018 abgeschlossenen sechs Monate (Überarbeitet)

GRUPPE

SA REGION

US-REGION

US-Dollar1

Gesamt

Gesamt SA Region

Gesamt SA Gold

Drie-Fontein

Kloof

Beatrix

Cooke

Cor-porate

Gesamt

SAPGM

Kroondal

PlatinMeile

Mimose

Rustenburg

Cor-porate

Stillwasser

Umsatzerlöse

1,942.3

1,337.8

786.3

245.2

334.8

187.3

23.7

(4.7)

551.5

121.8

6.9

74.5

422.8

(74.5)

604.5

Untergrund

1,485.3

1,198.4

692.1

226.5

287.1

182.9

0.3

(4.7)

506.3

121.8

-

74.5

384.5

(74.5)

286.9

Oberfläche

139.4

139.4

94.2

18.7

47.7

4.4

23.4

-

45.2

-

6.9

-

38.3

-

-

Recycling

317.6

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

317.6

Kosten der umgesetzten Leistung vor Abschreibungen

(1,595.6)

(1,144.5)

(680.1)

(241.8)

(257.2)

(159.7)

(21.4)

-

(464.4)

(102.0)

(5.2)

(47.4)

(357.2)

47.4

(451.1)

Untergrund

(1,166.2)

(1,022.7)

(595.0)

(221.9)

(215.6)

(157.2)

(0.3)

-

(427.7)

(102.0)

-

(47.4)

(325.7)

47.4

(143.5)

Oberfläche

(121.8)

(121.8)

(85.1)

(19.9)

(41.6)

(2.5)

(21.1)

-

(36.7)

-

(5.2)

-

(31.5)

-

-

Recycling

(307.6)

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

(307.6)

Sonstige zahlungswirksame Aufwendungen

(30.3)

(30.2)

(24.4)

(2.1)

(1.6)

(0.8)

(22.3)

2.4

(5.8)

(1.7)

(0.1)

(0.6)

(4.0)

0.6

(0.1)

Bereinigtes EBITDA

316.4

163.1

81.8

1.3

76.0

26.8

(20.0)

(2.3)

81.3

18.1

1.6

26.5

61.6

(26.5)

153.3

Abschreibungen und Wertberichtigungen

(251.4)

(168.2)

(127.5)

(47.7)

(53.6)

(24.8)

(0.2)

(1.2)

(40.7)

(14.6)

(0.1)

(7.4)

(25.8)

7.2

(83.2)

Zinserträge

15.5

12.5

9.6

3.7

2.6

1.1

1.3

0.9

2.9

2.2

0.1

-

0.6

-

3.0

Finanzaufwand

(112.4)

(48.5)

(31.4)

(9.6)

(10.0)

(5.7)

(3.0)

(3.1)

(17.1)

(5.1)

-

(0.4)

(12.0)

0.4

(63.9)

Aktienbasierte Vergütungen

(10.9)

(9.6)

(9.6)

-

-

-

-

(9.6)

-

-

-

-

-

-

(1.3)

Netto Sonstiges

91.0

85.3

78.2

(3.0)

(2.9)

(1.4)

(2.9)

88.4

7.1

2.3

-

(0.1)

(4.5)

9.4

5.7

Nicht zugrundeliegende Positionen

(26.4)

(12.0)

(10.3)

0.2

1.0

0.3

(2.7)

(9.1)

(1.7)

-

-

-

(1.7)

-

(14.4)

Tantiemen

(8.4)

(8.4)

(6.7)

(1.2)

(3.9)

(1.5)

(0.1)

-

(1.7)

(0.2)

-

(2.3)

(1.5)

2.3

-

Laufende Besteuerung

(12.5)

(12.5)

(10.3)

5.2

2.1

0.3

0.1

(18.0)

(2.2)

-

-

(4.3)

(2.2)

4.3

-

Latente Steuern

5.6

2.1

8.5

15.2

1.8

1.4

-

(9.9)

(6.4)

(1.7)

(0.4)

(0.9)

(4.3)

0.9

3.5

Ergebnis der Periode

6.5

3.8

(17.7)

(35.9)

13.1

(3.5)

(27.5)

36.1

21.5

1.0

1.2

11.1

10.2

(2.0)

2.7

Zurechenbar zu:

-

-

-

-

Besitzer von Sibanye-Stillwasser

6.4

3.7

(17.7)

(35.9)

13.1

(3.5)

(27.5)

36.1

21.4

1.0

1.1

11.1

10.2

(2.0)

2.7

Nicht beherrschende Anteile

0.1

0.1

-

-

-

-

-

-

0.1

-

0.1

-

-

-

-

Nachhaltige Investitionen

(35.7)

(26.7)

(15.0)

(6.8)

(6.1)

(2.0)

-

(0.1)

(11.7)

(4.1)

(0.4)

(5.3)

(7.2)

5.3

(9.0)

Entwicklung der Erzreserven

(137.9)

(102.2)

(83.8)

(34.1)

(32.4)

(17.3)

-

-

(18.4)

-

-

-

(18.4)

-

(35.7)

Wachstumsprojekte

(74.4)

(20.2)

(17.5)

-

(5.9)

-

-

(11.6)

(2.7)

-

(2.7)

-

-

-

(54.2)

Gesamtinvestitionen

(248.0)

(149.1)

(116.3)

(40.9)

(44.4)

(19.3)

-

(11.7)

(32.8)

(4.1)

(3.1)

(5.3)

(25.6)

5.3

(98.9)

1 Der durchschnittliche Wechselkurs für die sechs Monate bis zum 30. Juni 2018 betrug R12,31/US$.

Angaben in Millionen Euro

Für die per 31. Dezember 2017 abgeschlossenen sechs Monate (ungeprüft)

GRUPPE

SA REGION

US-REGION

SA-Rand

Gesamt

Gesamt SA Region

Gesamt SA Gold

Drie-Fontein

Kloof

Beatrix

Cooke

Cor-porate

Gesamt SA PGM

Kroondal

PlatinMeile

Mimose

Rustenburg

Cor-porate

Stillwasser

Umsatzerlöse

26,692.4

19,477.2

12,197.9

4,055.6

4,834.8

2,521.1

787.1

(0.7)

7,279.3

1,557.5

110.0

881.8

5,611.8

(881.8)

7,215.2

Untergrund

21,464.9

17,728.0

11,042.9

3,610.7

4,388.2

2,473.3

571.4

(0.7)

6,685.1

1,557.5

-

881.8

5,127.6

(881.8)

3,736.9

Oberfläche

1,749.2

1,749.2

1,155.0

444.9

446.6

47.8

215.7

-

594.2

-

110.0

-

484.2

-

-

Recycling

3,478.3

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

3,478.3

Kosten der umgesetzten Leistung vor Abschreibungen

(20,496.0)

(15,056.7)

(8,956.5)

(3,098.4)

(2,945.2)

(1,997.7)

(915.2)

-

(6,100.2)

(1,230.3)

(70.3)

(589.6)

(4,799.6)

589.6

(5,439.3)

Untergrund

(15,717.7)

(13,630.9)

(8,020.7)

(2,740.6)

(2,599.7)

(1,973.9)

(706.5)

-

(5,610.2)

(1,230.3)

-

(589.6)

(4,379.9)

589.6

(2,086.8)

Oberfläche

(1,425.8)

(1,425.8)

(935.8)

(357.8)

(345.5)

(23.8)

(208.7)

-

(490.0)

-

(70.3)

-

(419.7)

-

-

Recycling

(3,352.5)

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

(3,352.5)

Sonstige zahlungswirksame Aufwendungen

(241.0)

(239.6)

(188.9)

(15.1)

(21.5)

(7.9)

(125.9)

(18.5)

(50.7)

(19.1)

4.9

(7.2)

(36.2)

6.9

(1.4)

Bereinigtes EBITDA

5,955.4

4,180.9

3,052.5

942.1

1,868.1

515.5

(254.0)

(19.2)

1,128.4

308.1

44.6

285.0

776.0

(285.3)

1,774.5

Abschreibungen und Wertberichtigungen

(3,203.0)

(2,084.6)

(1,651.0)

(594.5)

(728.4)

(301.7)

(14.6)

(11.8)

(433.6)

(124.4)

(1.2)

(113.9)

(286.1)

92.0

(1,118.4)

Zinserträge

220.7

184.0

96.9

42.4

42.9

4.8

(7.5)

14.3

87.1

33.7

0.7

0.1

51.8

0.8

36.7

Finanzaufwand

(1,532.2)

(250.8)

(73.5)

(106.6)

(121.1)

(61.5)

(37.3)

253.0

(177.3)

(51.2)

-

(4.8)

(126.2)

4.9

(1,281.4)

Aktienbasierte Vergütungen

(115.7)

(112.5)

(112.5)

(0.3)

-

-

-

(112.2)

-

-

-

-

-

-

(3.2)

Netto Sonstiges

(1,136.4)

(1,110.7)

53.8

7.6

0.3

(11.7)

(149.3)

206.9

(1,164.5)

(195.6)

5.4

(13.1)

(929.4)

(31.8)

(25.7)

Nicht zugrundeliegende Positionen

(2,366.8)

(2,300.2)

(2,233.1)

(70.8)

(47.0)

(68.5)

(1,467.9)

(578.9)

(67.1)

(1.0)

-

-

(62.1)

(4.0)

(66.6)

Tantiemen

(225.6)

(225.6)

(184.5)

(31.1)

(119.8)

(24.4)

(9.2)

-

(41.1)

(3.1)

-

(26.3)

(38.0)

26.3

-

Laufende Besteuerung

(465.3)

(341.4)

(322.4)

(9.4)

(260.9)

(11.1)

-

(41.0)

(19.0)

-

(8.8)

(43.2)

(10.0)

43.0

(123.9)

Latente Steuern

2,997.5

95.1

90.5

(5.8)

24.2

54.5

-

17.6

4.6

3.3

(7.1)

(1.1)

2.3

7.2

2,902.4

Ergebnis der Periode

369.6

(1,726.2)

(1,094.4)

188.7

679.8

103.8

(1,813.9)

(252.8)

(631.8)

(11.1)

28.7

89.9

(585.5)

(153.8)

2,095.8

Zurechenbar zu:

`

Besitzer von Sibanye-Stillwasser

366.3

(1,729.5)

(1,095.3)

188.7

679.8

103.8

(1,813.9)

(253.7)

(634.2)

(11.1)

26.3

89.9

(585.5)

(153.8)

2,095.8

Nicht beherrschende Anteile

3.3

3.3

0.9

-

-

-

-

0.9

2.4

-

2.4

-

-

-

-

Nachhaltige Investitionen

(816.6)

(636.4)

(355.2)

(150.6)

(158.4)

(36.5)

-

(9.7)

(281.2)

(111.6)

(5.6)

(117.9)

(164.0)

117.9

(180.2)

Entwicklung der Erzreserven

(1,789.9)

(1,365.8)

(1,134.4)

(456.7)

(449.1)

(228.6)

-

-

(231.4)

-

-

-

(231.4)

-

(424.1)

Wachstumsprojekte

(1,008.5)

(288.7)

(286.4)

(13.9)

(86.1)

(0.3)

-

(186.1)

(2.3)

-

(2.3)

-

-

-

(719.8)

Gesamtinvestitionen

(3,615.0)

(2,290.9)

(1,776.0)

(621.2)

(693.6)

(265.4)

-

(195.8)

(514.9)

(111.6)

(7.9)

(117.9)

(395.4)

117.9

(1,324.1)

Für die per 31. Dezember 2017 abgeschlossenen sechs Monate (ungeprüft)

GRUPPE

SA REGION

US-REGION

US-Dollar1

Gesamt

Gesamt SA Region

Gesamt SA Gold

Drie-Fontein

Kloof

Beatrix

Cooke

Cor-porate

Gesamt

SAPGM

Kroondal

PlatinMeile

Mimose

Rustenburg

Cor-porate

Stillwasser

Umsatzerlöse

1,994.5

1,453.5

909.9

302.4

360.9

188.0

58.7

(0.1)

543.6

116.3

8.2

65.8

419.1

(65.8)

541.0

Untergrund

1,603.4

1,323.1

823.8

269.2

327.6

184.5

42.6

(0.1)

499.3

116.3

-

65.8

383.0

(65.8)

280.3

Oberfläche

130.4

130.4

86.1

33.2

33.3

3.5

16.1

-

44.3

-

8.2

-

36.1

-

-

Recycling

260.7

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

260.7

Kosten der umgesetzten Leistung vor Abschreibungen

(1,530.8)

(1,123.0)

(667.8)

(231.1)

(219.7)

(148.9)

(68.1)

-

(455.2)

(91.8)

(5.3)

(44.0)

(358.2)

44.1

(407.8)

Untergrund

(1,173.1)

(1,016.6)

(598.0)

(204.4)

(193.9)

(147.2)

(52.5)

-

(418.6)

(91.8)

-

(44.0)

(326.9)

44.1

(156.5)

Oberfläche

(106.4)

(106.4)

(69.8)

(26.7)

(25.8)

(1.7)

(15.6)

-

(36.6)

-

(5.3)

-

(31.3)

-

-

Recycling

(251.3)

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

(251.3)

Sonstige zahlungswirksame Aufwendungen

(18.0)

(17.9)

(14.1)

(1.0)

(1.6)

(0.6)

(9.5)

(1.4)

(3.8)

(1.4)

0.5

(0.5)

(2.8)

0.4

(0.1)

Bereinigtes EBITDA

445.7

312.6

228.0

70.3

139.6

38.5

(18.9)

(1.5)

84.6

23.1

3.4

21.3

58.1

(21.3)

133.1

Abschreibungen und Wertberichtigungen

(239.2)

(155.4)

(122.9)

(44.3)

(54.3)

(22.4)

(1.0)

(0.9)

(32.5)

(9.3)

(0.1)

(8.5)

(21.4)

6.8

(83.8)

Zinserträge

16.5

13.7

7.1

3.1

3.2

0.4

(0.6)

1.0

6.6

2.5

0.1

-

3.9

0.1

2.8

Finanzaufwand

(114.3)

(18.2)

(5.0)

(7.9)

(9.0)

(4.5)

(2.9)

19.3

(13.2)

(3.8)

-

(0.4)

(9.4)

0.4

(96.1)

Aktienbasierte Vergütungen

(8.6)

(8.3)

(8.3)

-

-

-

-

(8.3)

-

-

-

-

-

-

(0.3)

Netto Sonstiges

(85.2)

(83.2)

4.0

0.6

(0.1)

(0.8)

(11.3)

15.6

(87.2)

(14.7)

0.5

(0.9)

(69.6)

(2.5)

(2.0)

Nicht zugrundeliegende Positionen

(175.3)

(170.3)

(165.3)

(5.3)

(3.5)

(4.8)

(109.0)

(42.7)

(5.0)

(0.1)

-

-

(4.6)

(0.3)

(5.0)

Tantiemen

(16.8)

(16.8)

(13.6)

(2.3)

(8.9)

(1.8)

(0.6)

-

(3.2)

(0.2)

-

(1.9)

(3.0)

1.9

-

Laufende Besteuerung

(35.0)

(25.7)

(24.1)

(0.7)

(19.5)

(0.8)

-

(3.1)

(1.6)

-

(0.7)

(3.3)

(0.8)

3.2

(9.3)

Latente Steuern

225.0

6.9

6.5

(0.4)

1.8

3.9

-

1.2

0.4

0.2

(0.5)

(0.1)

0.2

0.6

218.1

Ergebnis der Periode

30.8

(126.8)

(79.5)

14.1

50.9

8.3

(134.8)

(18.0)

(47.3)

(0.9)

2.2

6.7

(43.8)

(11.5)

157.6

Zurechenbar zu:

-

Besitzer von Sibanye-Stillwasser

30.6

(127.0)

(79.6)

14.1

50.9

8.3

(134.8)

(18.1)

(47.4)

(0.9)

2.1

6.7

(43.8)

(11.5)

157.6

Nicht beherrschende Anteile

0.2

0.2

0.1

-

-

-

-

0.1

0.1

-

0.1

-

-

-

-

Nachhaltige Investitionen

(61.1)

(47.6)

(26.7)

(11.3)

(11.9)

(2.7)

-

(0.8)

(20.9)

(8.3)

(0.4)

(8.8)

(12.2)

8.8

(13.5)

Entwicklung der Erzreserven

(133.6)

(101.8)

(84.6)

(34.1)

(33.5)

(17.0)

-

-

(17.2)

-

-

-

(17.2)

-

(31.8)

Wachstumsprojekte

(75.5)

(21.6)

(21.4)

(1.0)

(6.5)

-

-

(13.9)

(0.2)

-

(0.2)

-

-

-

(53.9)

Gesamtinvestitionen

(270.2)

(171.0)

(132.7)

(46.4)

(51.9)

(19.7)

-

(14.7)

(38.3)

(8.3)

(0.6)

(8.8)

(29.4)

8.8

(99.2)

1 Der durchschnittliche Wechselkurs für die sechs Monate bis zum 31. Dezember 2017 betrug R13,41/US$.

Für die per 30. Juni 2017 abgeschlossenen sechs Monate (Überarbeitet)

GRUPPE

SA REGION

US-REGION1

SA-Rand

Gesamt

Gesamt SA Region

Gesamt SA Gold

Drie-Fontein

Kloof

Beatrix

Cooke

Cor-porate

Gesamt SA PGM

Kroondal

PlatinMeile

Mimose

Rustenburg

Cor-porate

Stillwasser

Umsatzerlöse

19,219.2

17,272.8

11,275.7

4,021.3

4,010.3

2,354.7

889.4

-

5,997.1

1,304.0

84.1

805.9

4,609.0

(805.9)

1,946.4

Untergrund

16,325.4

15,440.0

10,100.3

3,537.4

3,597.1

2,279.8

686.0

-

5,339.7

1,304.0

-

805.9

4,035.7

(805.9)

885.4

Oberfläche

1,832.8

1,832.8

1,175.4

483.9

413.2

74.9

203.4

-

657.4

-

84.1

-

573.3

-

-

Recycling

1,061.0

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

1,061.0

Kosten der umgesetzten Leistung vor Abschreibungen

(15,986.7)

(14,414.3)

(8,922.7)

(3,105.1)

(2,817.5)

(1,954.8)

(1,045.3)

-

(5,491.6)

(1,165.6)

(59.5)

(610.9)

(4,266.5)

610.9

(1,572.4)

Untergrund

(13,627.6)

(13,079.6)

(8,011.5)

(2,748.3)

(2,509.8)

(1,878.2)

(875.2)

-

(5,068.1)

(1,165.6)

-

(610.9)

(3,902.5)

610.9

(548.0)

Oberfläche

(1,334.7)

(1,334.7)

(911.2)

(356.8)

(307.7)

(76.6)

(170.1)

-

(423.5)

-

(59.5)

-

(364.0)

-

-

Recycling

(1,024.4)

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

(1,024.4)

Sonstige zahlungswirksame Aufwendungen

(142.8)

(136.9)

(97.0)

(17.3)

(16.4)

(5.4)

(117.5)

59.6

(39.9)

(15.6)

(17.5)

41.4

(5.6)

(42.6)

(5.9)

Bereinigtes EBITDA

3,089.7

2,721.6

2,256.0

898.9

1,176.4

394.5

(273.4)

59.6

465.6

122.8

7.1

236.4

336.9

(237.6)

368.1

Abschreibungen und Wertberichtigungen

(2,496.7)

(2,183.7)

(1,856.5)

(532.0)

(676.1)

(394.5)

(241.8)

(12.1)

(327.2)

(114.6)

(1.4)

(97.8)

(228.6)

115.2

(313.0)

Zinserträge

194.8

179.7

108.8

35.2

28.2

13.6

20.0

11.8

70.9

23.3

1.4

8.7

44.8

(7.3)

15.1

Finanzaufwand

(1,439.6)

(1,266.9)

(1,108.7)

(114.3)

(125.8)

(66.9)

(39.4)

(762.3)

(158.2)

(39.5)

-

(5.2)

(118.7)

5.2

(172.7)

Aktienbasierte Vergütungen

(116.2)

(114.5)

(114.5)

(2.5)

(1.8)

(1.3)

-

(108.9)

-

-

-

-

-

-

(1.7)

Netto Sonstiges

(26.7)

(22.0)

(43.4)

(16.1)

(14.8)

(36.3)

(171.0)

194.8

21.4

(20.8)

(17.3)

36.3

(5.5)

28.7

(4.7)

Nicht zugrundeliegende Positionen

(4,392.3)

(4,388.0)

(4,302.7)

(4.1)

(3.4)

(606.8)

(2,196.8)

(1,491.6)

(85.3)

(8.0)

-

-

(72.8)

(4.5)

(4.3)

Tantiemen

(172.9)

(172.9)

(140.8)

(46.7)

(69.5)

(20.1)

(4.5)

-

(32.1)

(2.5)

-

(34.1)

(29.6)

34.1

-

Laufende Besteuerung

(38.9)

(63.9)

(63.0)

(5.4)

(89.2)

(1.3)

-

32.9

(0.9)

-

(0.5)

(16.1)

-

15.7

25.0

Latente Steuern

453.3

438.7

458.7

(6.2)

37.2

190.8

1.5

235.4

(20.0)

(28.1)

2.8

(1.7)

10.4

(3.4)

14.6

Periodenfehlbetrag

(4,802.7)

(4,735.0)

(4,709.1)

224.1

277.6

(522.9)

(2,787.9)

(1,900.0)

(25.9)

(51.8)

9.6

85.1

(57.5)

(11.3)

(67.7)

Zurechenbar zu:

Besitzer von Sibanye-Stillwasser

(4,803.7)

(4,736.0)

(4,709.3)

224.1

277.6

(522.9)

(2,787.9)

(1,900.2)

(26.7)

(51.8)

8.8

85.1

(57.5)

(11.3)

(67.7)

Nicht beherrschende Anteile

1.0

1.0

0.2

-

-

-

-

0.2

0.8

-

0.8

-

-

-

-

Nachhaltige Investitionen

(509.0)

(462.3)

(175.9)

(84.4)

(51.8)

(26.6)

(8.5)

(4.6)

(286.4)

(78.9)

(5.4)

(104.6)

(202.1)

104.6

(46.7)

Entwicklung der Erzreserven

(1,501.7)

(1,387.2)

(1,153.6)

(419.4)

(427.1)

(253.4)

(53.7)

-

(233.6)

-

-

-

(233.6)

-

(114.5)

Wachstumsprojekte

(473.1)

(304.6)

(304.6)

(30.5)

(61.0)

(0.2)

(11.7)

(201.2)

-

-

-

-

-

-

(168.5)

Gesamtinvestitionen

(2,483.8)

(2,154.1)

(1,634.1)

(534.3)

(539.9)

(280.2)

(73.9)

(205.8)

(520.0)

(78.9)

(5.4)

(104.6)

(435.7)

104.6

(329.7)

Für die per 30. Juni 2017 abgeschlossenen sechs Monate (Überarbeitet)

GRUPPE

SA REGION

US-REGION1

US-Dollar2

Gesamt

Gesamt SA Region

Gesamt SA Gold

Drie-Fontein

Kloof

Beatrix

Cooke

Cor-porate

Gesamt

SAPGM

Kroondal

PlatinMeile

Mimose

Rustenburg

Cor-porate

Stillwasser

Umsatzerlöse

1,454.9

1,307.6

853.6

304.4

303.6

178.3

67.3

-

454.0

98.7

6.4

61.0

348.9

(61.0)

147.3

Untergrund

1,235.8

1,168.8

764.6

267.8

272.3

172.6

51.9

-

404.2

98.7

-

61.0

305.5

(61.0)

67.0

Oberfläche

138.8

138.8

89.0

36.6

31.3

5.7

15.4

-

49.8

-

6.4

-

43.4

-

-

Recycling

80.3

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

80.3

Kosten der umgesetzten Leistung vor Abschreibungen

(1,210.2)

(1,091.2)

(675.5)

(235.0)

(213.3)

(148.0)

(79.2)

-

(415.7)

(88.2)

(4.5)

(46.2)

(323.0)

46.2

(119.0)

Untergrund

(1,031.6)

(990.1)

(606.5)

(208.0)

(190.0)

(142.2)

(66.3)

-

(383.6)

(88.2)

-

(46.2)

(295.4)

46.2

(41.5)

Oberfläche

(101.1)

(101.1)

(69.0)

(27.0)

(23.3)

(5.8)

(12.9)

-

(32.1)

-

(4.5)

-

(27.6)

-

-

Recycling

(77.5)

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

(77.5)

Sonstige zahlungswirksame Aufwendungen

(10.8)

(10.4)

(7.3)

(1.4)

(1.2)

(0.4)

(8.8)

4.5

(3.1)

(1.2)

(1.4)

3.1

(0.4)

(3.2)

(0.4)

Bereinigtes EBITDA

233.9

206.0

170.8

68.0

89.1

29.9

(20.7)

4.5

35.2

9.3

0.5

17.9

25.5

(18.0)

27.9

Abschreibungen und Wertberichtigungen

(189.0)

(165.3)

(140.6)

(40.3)

(51.2)

(29.9)

(18.3)

(0.9)

(24.7)

(8.7)

(0.1)

(7.4)

(17.3)

8.8

(23.7)

Zinserträge

14.7

13.6

8.2

2.7

2.1

1.0

1.5

0.9

5.4

1.8

0.1

0.7

3.4

(0.6)

1.1

Finanzaufwand

(109.0)

(95.9)

(83.9)

(8.7)

(9.5)

(5.1)

(2.9)

(57.7)

(12.0)

(3.0)

-

(0.4)

(9.0)

0.4

(13.1)

Aktienbasierte Vergütungen

(8.8)

(8.7)

(8.7)

(0.2)

(0.1)

(0.1)

-

(8.3)

-

-

-

-

-

-

(0.1)

Netto Sonstiges

(2.1)

(1.8)

(3.1)

(1.2)

(1.0)

(2.8)

(12.8)

14.7

1.3

(1.6)

(1.4)

2.6

(0.5)

2.2

(0.3)

Nicht zugrundeliegende Positionen

(332.5)

(332.2)

(325.7)

(0.3)

(0.3)

(45.9)

(166.3)

(112.9)

(6.5)

(0.6)

-

-

(5.5)

(0.4)

(0.3)

Tantiemen

(13.1)

(13.1)

(10.7)

(3.5)

(5.3)

(1.5)

(0.4)

-

(2.4)

(0.2)

-

(2.6)

(2.2)

2.6

-

Laufende Besteuerung

(2.9)

(4.8)

(4.8)

(0.4)

(6.8)

(0.1)

-

2.5

-

-

-

(1.2)

-

1.2

1.9

Latente Steuern

34.3

33.2

34.7

(0.5)

2.8

14.5

0.1

17.8

(1.5)

(2.1)

0.2

(0.1)

0.8

(0.3)

1.1

Periodenfehlbetrag

(363.7)

(358.6)

(356.5)

17.0

21.0

(39.6)

(211.0)

(143.9)

(2.1)

(3.9)

0.7

6.4

(4.4)

(0.9)

(5.1)

Zurechenbar zu:

Besitzer von Sibanye-Stillwasser

(363.8)

(358.7)

(356.5)

17.0

21.0

(39.6)

(211.0)

(143.9)

(2.2)

(3.9)

0.6

6.4

(4.4)

(0.9)

(5.1)

Nicht beherrschende Anteile

0.1

0.1

-

-

-

-

-

-

0.1

-

0.1

-

-

-

-

Nachhaltige Investitionen

(38.4)

(34.9)

(13.2)

(6.4)

(3.9)

(2.0)

(0.6)

(0.3)

(21.7)

(6.0)

(0.4)

(7.9)

(15.3)

7.9

(3.5)

Entwicklung der Erzreserven

(113.7)

(105.0)

(87.3)

(31.7)

(32.3)

(19.2)

(4.1)

-

(17.7)

-

-

-

(17.7)

-

(8.7)

Wachstumsprojekte

(35.9)

(23.1)

(23.1)

(2.3)

(4.6)

-

(0.9)

(15.3)

-

-

-

-

-

-

(12.8)

Gesamtinvestitionen

(188.0)

(163.0)

(123.6)

(40.4)

(40.8)

(21.2)

(5.6)

(15.6)

(39.4)

(6.0)

(0.4)

(7.9)

(33.0)

7.9

(25.0)

1Die Ergebnisse der PGM-Aktivitäten in den USA für die per 30. Juni 2017 abgeschlossenen sechs Monate beinhalten Stillwater für zwei Monate seit der Übernahme.

2Der durchschnittliche Wechselkurs für die sechs Monate bis zum 30. Juni 2017 betrug R13,21/US$.

ALL-IN-Kosten für die sechs Monate bis 30. Juni 2018, 31. Dezember 2017 und 30. Juni 2017

SA und US PGM Betriebe

Angaben in Millionen, soweit nicht anders vermerkt.

GRUPPE

SA REGION

US-REGION1

Gesamt

Gesamt SA PGM

Kroondal

Mimose

Plat Meile

Rustenburg

Unternehmen

Stillwasser1

Umsatzkosten vor Abschreibungen2

Jun 2018

7,482.8

5,716.1

1,255.7

583.9

63.7

4,396.7

(583.9)

1,766.7

Dez 2017

8,187.0

6,100.2

1,230.3

589.6

70.3

4,799.6

(589.6)

2,086.8

Jun 2017

6,039.6

5,491.6

1,165.6

610.9

59.5

4,266.5

(610.9)

548.0

Tantiemen

Jun 2018

20.9

20.9

2.4

28.9

-

18.5

(28.9)

-

Dez 2017

39.0

39.0

3.1

26.3

-

36.0

(26.4)

-

Jun 2017

32.1

32.1

2.5

34.1

-

29.6

(34.1)

-

Gemeinschaftskosten

Jun 2018

8.6

8.6

0.1

-

-

8.5

-

-

Dez 2017

-

-

-

-

-

-

-

-

Jun 2017

-

-

-

-

-

-

-

-

Bestandsveränderung

Jun 2018

236.0

-

-

-

-

-

-

236.0

Dez 2017

3.9

-

-

-

-

-

-

3.9

Jun 2017

100.0

-

-

-

-

-

-

100.0

Aktienbasierte Vergütungen3

Jun 2018

16.6

-

-

-

-

-

-

16.6

Dez 2017

3.2

-

-

-

-

-

-

3.2

Jun 2017

1.7

-

-

-

-

-

-

1.7

Rehabilitationszinsen und Amortisation4

Jun 2018

50.9

46.4

38.9

2.0

-

7.4

(1.9)

4.5

Dez 2017

(0.1)

(5.5)

17.8

2.2

-

(23.4)

(2.1)

5.4

Jun 2017

39.5

38.5

31.0

2.0

-

7.4

(1.9)

1.0

Entwicklung der Erzreserven

Jun 2018

666.3

226.7

-

-

-

226.7

-

439.6

Dez 2017

655.5

231.4

-

-

-

231.4

-

424.1

Jun 2017

348.1

233.6

-

-

-

233.6

-

114.5

Nachhaltige Investitionen

Jun 2018

254.2

143.5

49.9

65.7

4.8

88.8

(65.7)

110.7

Dez 2017

461.4

281.2

111.6

117.9

5.6

164.0

(117.9)

180.2

Jun 2017

333.1

286.4

78.9

-

5.4

202.1

-

46.7

Weniger: Nebenprodukt-Gutschrift

Jun 2018

(1,248.8)

(1,039.5)

(119.9)

(178.6)

(4.3)

(915.4)

178.7

(209.3)

Dez 2017

(1,197.8)

(1,009.2)

(89.5)

(152.4)

(6.1)

(913.6)

152.4

(188.6)

Jun 2017

(640.4)

(590.9)

(96.6)

(120.8)

(4.4)

(489.9)

120.8

(49.5)

Total All-In-Sustainment-Kosten5

Jun 2018

7,487.5

5,122.7

1,227.1

501.9

64.2

3,831.2

(501.7)

2,364.8

Dez 2017

8,152.1

5,637.1

1,273.3

583.6

69.8

4,294.0

(583.6)

2,515.0

Jun 2017

6,253.7

5,491.3

1,181.4

526.2

60.5

4,249.3

(526.1)

762.4

Plus: Unternehmenskosten, Wachstum und Investitionen

Jun 2018

701.7

34.0

-

-

33.4

0.6

-

667.7

Dez 2017

725.6

2.3

-

-

2.3

-

-

723.3

Jun 2017

176.2

-

-

-

-

-

-

176.2

Summe All-in-Kosten5

Jun 2018

8,189.2

5,156.7

1,227.1

501.9

97.6

3,831.8

(501.7)

3,032.5

Dez 2017

8,877.7

5,639.4

1,273.3

583.6

72.1

4,294.0

(583.6)

3,238.3

Jun 2017

6,429.9

5,491.3

1,181.4

526.2

60.5

4,249.3

(526.1)

938.6

PGM-Produktion

4Eoz - 2Eoz

Jun 2018

863,125

569,166

120,461

62,270

7,718

378,717

-

293,959

Dez 2017

886,266

603,635

126,607

63,274

10,545

403,209

-

282,631

Jun 2017

684,437

590,712

114,619

60,879

8,898

406,316

-

93,725

kg

Jun 2018

26,846

17,703

3,747

1,937

240

11,779

-

9,143

Dez 2017

27,566

18,775

3,938

1,968

328

12,541

-

8,791

Jun 2017

21,288

18,373

3,565

1,894

277

12,638

-

2,915

All-in-Sustainment-Kosten

R/4Eoz - R/2Eoz

Jun 2018

9,349

10,106

10,187

8,060

8,318

10,116

-

8,045

Dez 2017

9,905

10,432

10,057

9,223

6,619

10,650

-

8,899

Jun 2017

10,029

10,364

10,307

8,643

6,799

10,458

-

8,134

US$/4Eoz - US$/2Eoz

Jun 2018

760

821

828

655

676

822

-

653

Dez 2017

739

778

750

688

494

794

-

660

Jun 2017

759

785

781

655

515

792

-

622

All-in-Kosten

R/4Eoz - R/2Eoz

Jun 2018

10,226

10,173

10,187

8,060

12,646

10,118

-

10,316

Dez 2017

10,787

10,436

10,057

9,223

6,837

10,650

-

11,458

Jun 2017

10,312

10,364

10,307

8,643

6,799

10,458

-

10,014

US$/4Eoz - US$/2Eoz

Jun 2018

831

826

828

655

1,027

822

-

838

Dez 2017

805

779

750

688

510

794

-

855

Jun 2017

781

785

781

655

515

792

-

765

Der Durchschnittskurs für die sechs Monate bis 30. Juni 2018, 31. Dezember 2017 und 30. Juni 2017 betrug R12,31/US$, R13,41/US$ bzw. R13,21/US$.

Zahlen dürfen nicht addiert werden, da sie unabhängig voneinander gerundet sind.

1Die Ergebnisse der PGM-Aktivitäten in den USA für die per 30. Juni 2017 abgeschlossenen sechs Monate beinhalten Stillwater für die zwei Monate seit der Akquisition. Die unterirdische Produktion der US-PGM-Betriebe wird in metrische Tonnen und Kilogramm umgerechnet und die Leistung in SA rand umgerechnet. Zusätzlich zur unterirdischen Produktion der US-PGM-Betriebe werden verschiedene Recyclingmaterialien behandelt, die von der 2E-PGM-Produktion ausgeschlossen sind, sowie All-in-Sustainment-Kosten und All-in-Kosten-Statistiken.

Die Pauschalkosten werden in Übereinstimmung mit den Richtlinien des World Gold Council berechnet:

2 Die Herstellungskosten vor Abschreibungen umfassen alle Bergbau- und Aufbereitungskosten, Kosten der Drittverarbeitung, allgemeine Verwaltungskosten des Konzerns und Genehmigungskosten.

3Aktienbasierte Vergütungen werden auf Basis des beizulegenden Zeitwerts bei der erstmaligen Erfassung des beizulegenden Zeitwerts berechnet und beinhalten nicht die Anpassung der anteilsbasierten Vergütungsverpflichtung mit Barausgleich an den beizulegenden Zeitwert am Bilanzstichtag.

4Rehabilitation beinhaltet den Zinsaufwand im Zusammenhang mit der Umweltsanierungsverpflichtung und die Amortisation der damit verbundenen aktivierten Sanierungskosten. Der Zinsaufwand im Zusammenhang mit der Umweltsanierungsverpflichtung und der Amortisation der aktivierten Sanierungskosten spiegelt die periodischen Sanierungskosten der laufenden PGM-Produktion wider.

5 In den Pauschalkosten sind Ertragsteuern, Kosten im Zusammenhang mit Fusionen und Übernahmen, Betriebskapital, Wertminderungen, Finanzierungskosten, einmalige Abfindungszahlungen und Posten, die zur Normalisierung des Ergebnisses erforderlich sind, nicht enthalten. Die All-in-Kosten setzen sich zusammen aus den Kosten für die Aufrechterhaltung des laufenden Betriebs, die in der All-in-Kostenberechnung als Zwischensumme angegeben werden, sowie den mit dem Wachstum verbundenen Unternehmens- und Großinvestitionen.

Die US-Region All-in-Cost, ohne die Projektausgaben des Unternehmens (für die Projekte Altar und Marathon), betrug in den sechs Monaten bis 30. Juni 2018, 31. Dezember 2017 und 30. Juni 2017 822/2Eoz, 845/2Eoz bzw. 765/2Eoz.

SA Goldgeschäft

Angaben in Millionen, soweit nicht anders vermerkt.

SA REGION

Gesamt SA Gold

Driefontein

Kloof

Beatrix

Cooke

Unternehmen

Umsatzkosten vor Abschreibungen1

Jun 2018

8,372.7

2,977.4

3,165.6

1,965.8

263.9

-

Dez 2017

8,956.5

3,098.4

2,945.2

1,997.7

915.2

-

Jun 2017

8,922.7

3,105.1

2,817.5

1,954.8

1,045.3

-

Tantiemen

Jun 2018

82.8

15.1

48.4

17.9

1.5

(0.1)

Dez 2017

184.5

31.1

119.8

24.4

9.2

-

Jun 2017

140.8

46.7

69.5

20.1

4.5

-

Gemeinschaftskosten

Jun 2018

24.7

9.8

7.9

7.0

-

-

Dez 2017

22.0

3.6

12.1

5.8

0.5

-

Jun 2017

9.1

3.2

3.9

1.5

0.5

-

Aktienbasierte Vergütungen2

Jun 2018

0.2

0.2

-

-

-

-

Dez 2017

0.3

0.3

-

-

-

-

Jun 2017

5.6

2.5

1.8

1.3

-

-

Rehabilitationszinsen und Amortisation3

Jun 2018

4.3

(10.2)

(21.8)

15.3

19.0

2.0

Dez 2017

32.0

(20.2)

18.3

11.3

23.5

(0.9)

Jun 2017

68.5

(11.4)

22.0

14.3

41.6

2.0

Entwicklung der Erzreserven

Jun 2018

1,030.3

419.1

397.9

213.3

-

-

Dez 2017

1,134.4

456.7

449.1

228.6

-

-

Jun 2017

1,153.6

419.4

427.1

253.4

53.7

-

Nachhaltige Investitionen

Jun 2018

184.4

84.1

75.4

24.2

0

0.7

Dez 2017

345.5

150.6

158.4

36.5

-

-

Jun 2017

171.3

84.4

51.8

26.6

8.5

-

Weniger: Nebenprodukt-Gutschrift

Jun 2018

(9.2)

(3.6)

(3.1)

(2.2)

(0.4)

0.1

Dez 2017

(11.4)

(3.8)

(3.6)

(2.7)

(1.3)

-

Jun 2017

(11.8)

(4.5)

(2.9)

(3.0)

(1.4)

-

Total All-In-Sustainment-Kosten4

Jun 2018

9,690.2

3,491.9

3,670.3

2,241.3

284.0

2.7

Dez 2017

10,663.8

3,716.7

3,699.3

2,301.6

947.1

(0.9)

Jun 2017

10,459.8

3,645.4

3,390.7

2,269.0

1,152.7

2.0

Plus: Unternehmenskosten, Wachstum und Investitionen

Jun 2018

215.6

0.3

72.7

0.3

0

142.3

Dez 2017

298.1

13.8

86.1

2.3

-

195.9

Jun 2017

418.1

30.6

61.0

0.2

11.7

314.6

Summe All-in-Kosten4

Jun 2018

9,905.8

3,492.2

3,743.0

2,241.6

284.0

145.0

Dez 2017

10,961.9

3,730.5

3,785.4

2,303.9

947.1

195.0

Jun 2017

10,877.9

3,676.0

3,451.7

2,269.2

1,164.4

316.6

Gold verkauft

kg

Jun 2018

18,616

5,790

7,905

4,380

541

-

Dez 2017

22,216

7,400

8,806

4,590

1,420

-

Jun 2017

21,547

7,688

7,660

4,501

1,698

-

000'oz

Jun 2018

598.5

186.2

254.2

140.8

17.4

-

Dez 2017

714.2

237.9

283.1

147.6

45.6

-

Jun 2017

692.7

247.2

246.3

144.7

54.5

-

All-in-Sustainment-Kosten

R/kg

Jun 2018

520,531

603,092

464,301

511,712

524,954

-

Dez 2017

480,005

502,257

420,089

501,438

666,972

-

Jun 2017

485,441

474,168

442,650

504,110

678,857

-

US$/oz

Jun 2018

1,315

1,524

1,173

1,293

1,326

-

Dez 2017

1,114

1,165

975

1,163

1,548

-

Jun 2017

1,143

1,117

1,043

1,187

1,599

-

All-in-Kosten

R/kg

Jun 2018

532,112

603,143

473,498

511,781

524,954

-

Dez 2017

493,424

504,122

429,866

501,939

666,972

-

Jun 2017

504,845

478,148

450,614

504,155

685,748

-

US$/oz

Jun 2018

1,345

1,524

1,196

1,293

1,326

-

Dez 2017

1,145

1,170

997

1,165

1,548

-

Jun 2017

1,189

1,126

1,061

1,188

1,615

-

Der Durchschnittskurs für die sechs Monate bis 30. Juni 2018, 31. Dezember 2017 und 30. Juni 2017 betrug R12,31/US$, R13,41/US$ bzw. R13,21/US$.

Zahlen dürfen nicht addiert werden, da sie unabhängig voneinander gerundet sind.

Die Pauschalkosten werden in Übereinstimmung mit den Richtlinien des World Gold Council berechnet:

1 Die Herstellungskosten vor Abschreibungen umfassen alle Bergbau- und Aufbereitungskosten, Kosten der Drittverarbeitung, allgemeine Verwaltungskosten des Konzerns und Genehmigungskosten.

2 Aktienbasierte Vergütungen werden auf Basis des beizulegenden Zeitwerts bei der erstmaligen Erfassung des beizulegenden Zeitwerts berechnet und beinhalten nicht die Anpassung der anteilsbasierten Vergütungsverpflichtung mit Barausgleich an den beizulegenden Zeitwert am Bilanzstichtag.

3 Die Rehabilitation beinhaltet den Zinsaufwand im Zusammenhang mit der Umweltsanierungsverpflichtung und die Amortisation der damit verbundenen aktivierten Rehabilitationskosten. Der Zinsaufwand im Zusammenhang mit der Umweltsanierungsverpflichtung und der Amortisation der aktivierten Sanierungskosten spiegelt die periodischen Sanierungskosten der laufenden Goldproduktion wider.

4 In den Pauschalkosten sind Ertragsteuern, Kosten im Zusammenhang mit Fusionen und Übernahmen, Betriebskapital, Wertminderungen, Finanzierungskosten, einmalige Abfindungszahlungen und Posten, die zur Normalisierung des Ergebnisses erforderlich sind, nicht enthalten. Die All-in-Kosten setzen sich zusammen aus den Kosten für die Aufrechterhaltung des laufenden Betriebs, die in der All-in-Kostenberechnung als Zwischensumme angegeben werden, sowie den mit dem Wachstum verbundenen Unternehmens- und Großinvestitionen.

VERKAUFSFÄHIGKEITEN UND KOSTENBANKEN FÜR DIE QUARTALE AM 30. Juni 2018 UND 31. März 2018

SA und US PGM Betriebe

GRUPPE

SA REGION

US-REGION

Gesamt SA PGM

Kroondal

Mimose

Plat Meile

Rustenburg

Gesamt US PGMStillwater

Zurechenbar

Total SA und US PGM Aktivitäten

Gesamt

Untergrund

Oberfläche

Zurechenbar

Zurechenbar

Oberfläche

Untergrund

Oberfläche

Untergrund1

Produktion

Tonnen gefräst/behandelt

000't

Jun 2018

6,958

6,632

3,057

3,575

961

361

2,070

1,735

1,505

326

Mär 2018

6,128

5,803

2,890

2,913

874

338

1,678

1,678

1,235

325

Pflanzkopfqualität

g/t

Jun 2018

2.56

1.95

3.25

0.82

2.50

3.57

0.62

3.54

1.12

15.17

Mär 2018

2.80

2.09

3.30

0.89

2.47

3.56

0.58

3.68

1.31

15.52

Pflanzenrückgewinnung

%

Jun 2018

74.80

68.34

81.11

24.41

82.51

77.76

9.69

83.23

34.61

91.31

Mär 2018

78.74

73.51

84.94

31.41

81.92

78.15

11.94

87.32

43.09

91.38

Ertrag

g/t

Jun 2018

1.91

1.33

2.65

0.20

2.06

2.77

0.06

2.95

0.39

13.87

Mär 2018

2.21

1.53

2.80

0.28

2.02

2.77

0.07

3.21

0.56

14.22

PGM-Produktion2

4Eoz - 2Eoz

Jun 2018

428,382

282,972

260,198

22,774

63,697

32,141

3,995

164,360

18,779

145,410

Mär 2018

434,743

286,194

260,069

26,125

56,764

30,129

3,723

173,176

22,402

148,549

PGM verkauft

4Eoz - 2Eoz

Jun 2018

419,656

282,972

260,198

22,774

63,697

32,141

3,995

164,360

18,779

136,684

Mär 2018

420,856

286,194

260,069

26,125

56,764

30,129

3,723

173,176

22,402

134,662

Preis und Kosten3

Durchschnittlicher PGM-Korb-Preis4

R/4Eoz - R/2Eoz

Jun 2018

12,724

13,013

13,041

12,726

13,447

12,814

13,137

12,884

12,638

12,225

Mär 2018

12,637

12,839

12,871

12,643

12,955

12,655

12,962

12,830

12,590

12,289

US$/4Eoz - US$/2Eoz

Jun 2018

1,005

1,028

1,031

1,006

1,063

1,013

1,038

1,018

999

966

Mär 2018

1,058

1,073

1,076

1,057

1,083

1,058

1,083

1,073

1,053

1,027

Betriebskosten5

R/t

Jun 2018

592

474

1,012

68

657

899

16

1,209

139

2,862

Mär 2018

626

502

994

72

714

769

18

1,140

145

2,708

US$/t

Jun 2018

47

37

80

5

52

71

1

96

11

226

Mär 2018

52

42

83

6

60

64

2

95

12

226

R/4Eoz - R/2Eoz

Jun 2018

7,496

11,842

11,964

10,622

9,916

10,087

8,310

12,758

11,113

6,411

Mär 2018

6,785

10,722

11,032

7,996

10,986

8,620

8,165

11,044

7,968

5,921

US$/4Eoz - US$/2Eoz

Jun 2018

592

936

945

839

784

797

657

1,008

878

507

Mär 2018

567

896

922

669

919

721

683

923

666

495

All-in-stützende Kosten6

R/4Eoz - R/2Eoz

Jun 2018

9,475

10,025

9,597

8,579

6,383

10,252

8,526

Mär 2018

9,310

10,186

10,477

8,706

10,341

9,990

7,559

US$/4Eoz - US$/2Eoz

Jun 2018

749

792

758

678

504

810

674

Mär 2018

778

852

876

728

864

835

632

Pauschalkosten6

R/4Eoz - R/2Eoz

Jun 2018

10,398

10,160

9,597

8,579

14,743

10,255

10,809

Mär 2018

10,152

10,186

10,477

8,706

10,341

9,990

9,834

US$/4Eoz - US$/2Eoz

Jun 2018

822

803

758

678

1,165

810

854

Mär 2018

849

852

876

728

864

835

822

Investitionen in Sachanlagen

Entwicklung der Erzreserven

Rm

Jun 2018

339.1

116.3

-

-

-

116.3

222.8

Mär 2018

327.8

110.4

-

-

-

110.4

217.4

Nachhaltiges Kapital

Jun 2018

143.7

66.4

29.0

29.6

(5.4)

42.8

77.3

Mär 2018

98.6

77.1

20.9

72.3

10.2

46.0

21.5

Unternehmen und Projekte7

Jun 2018

365.9

34.0

-

-

33.4

0.6

331.9

Mär 2018

335.9

-

-

-

-

-

335.9

Gesamtinvestitionen

Rm

Jun 2018

848.8

216.8

29.0

29.6

28.0

159.8

632.0

Mär 2018

762.2

187.4

20.9

72.3

10.2

156.3

574.8

Mio. US$

Jun 2018

67.1

17.1

2.3

2.3

2.2

12.6

49.9

Mär 2018

64.0

16.0

2.0

6.0

1.0

13.0

48.0

Der Durchschnittskurs für das Quartal zum 30. Juni 2018 bzw. 31. März 2018 betrug R12,65/US$ bzw. R11,96/US$.

Zahlen dürfen nicht addiert werden, da sie unabhängig voneinander gerundet sind.

1 Die unterirdische Produktion der US-PGM-Betriebe wird auf metrische Tonnen und Kilogramm umgestellt, und die Leistung wird in SA rand umgerechnet. Zusätzlich zur untertägigen Produktion der US-amerikanischen PGM-Aktivitäten behandelt das Unternehmen Recyclingmaterial, das nicht in den dargestellten Statistiken enthalten ist, mit Ausnahme der bereinigten EBITDA-Marge, die in der nachstehenden Tabelle für das PGM-Recycling aufgeführt ist.

2 Produktion pro Produkt - siehe Preisaufteilung in der Tabelle unten.

3 Die Benchmarks für die Stückkosten der Gruppe und der gesamten SA PGM-Aktivitäten schließen das Finanzergebnis von Mimosa aus, das nach der Equity-Methode bilanziert und von den Umsatzerlösen und Kosten der verkauften Produkte ausgeschlossen wird.

4 Der durchschnittliche PGM-Korbpreis ist der PGM-Umsatz pro 4E/2E-Unze vor dem Kauf einer Konzentratanpassung.

5 Die Betriebskosten sind die durchschnittlichen Herstellungskosten und werden berechnet, indem die Herstellungskosten vor Amortisation und Abschreibung in einer Periode durch die in der gleichen Periode gefrästen/behandelten Tonnen und die Betriebskosten pro Unze (und Kilogramm) durch Division der Herstellungskosten vor Amortisation und Abschreibung in einer Periode durch die in der gleichen Periode produzierten PGM dividiert werden.

6 In den Pauschalkosten sind Ertragsteuern, Kosten im Zusammenhang mit Fusionen und Übernahmen, Betriebskapital, Wertminderungen, Finanzierungskosten, einmalige Abfindungszahlungen und Posten, die zur Normalisierung des Ergebnisses erforderlich sind, nicht enthalten. Die All-in-Kosten setzen sich zusammen aus den Kosten für die Aufrechterhaltung des laufenden Betriebs, die in der All-in-Kostenberechnung als Zwischensumme angegeben werden, sowie den mit dem Wachstum verbundenen Unternehmens- und Großinvestitionen. Die Pauschalkosten pro Unze (und Kilogramm) und Pauschalkosten pro Unze (und Kilogramm) werden berechnet, indem die Pauschalkosten und Pauschalkosten in einer Periode durch die in der gleichen Periode produzierten 4E/2E-PGM geteilt werden.

Die US-Region All-in-Cost, ohne die Projektausgaben des Unternehmens (für die Projekte Altar und Marathon), betrug für die Quartale zum 30. Juni 2018 bzw. 31. März 2018 832 USD/2Eoz bzw. 811 USD/2Eoz.

7 In den Quartalen zum 30. Juni 2018 und 31. März 2018 beliefen sich die Unternehmensausgaben der Region USA auf 41,4 Mio. R (3,4 Mio. USD) bzw. 16,6 Mio. R (1,4 Mio. USD), die sich auf die Projekte Altar und Marathon bezogen.

Bergbau - Prillsplit ohne Recyclingbetrieb

Recyclingbetrieb

GRUPPE

SA REGION

US-REGION

US-REGION

Jun 2018

Jun 2018

Mär 2018

Jun 2018

Mär 2018

Einheit

Jun 2018

Mär 2018

4Eoz / 2Eoz

%

4Eoz

%

4Eoz

%

2Eoz

%

2Eoz

%

Durchschnittlich zugeführter Katalysator/Tag

Tonne

21.8

25.8

Platin

197,721

46 %

164,959

58 %

166,440

58 %

32,762

23 %

33,189

22 %

Summe der verarbeiteten

Tonne

1,984

2,323

Palladium

200,342

47 %

87,694

31 %

88,909

31 %

112,648

77 %

115,360

78 %

Gerollt

Tonne

307

365

Rhodium

20,096

5 %

20,096

7 %

24,156

8 %

Gekauft

Tonne

1,677

1,958

Gold

10,223

2 %

10,223

4 %

6,690

2 %

PGM gespeist

3Eoz

168,842

191,404

PGM-Produktion

428,382

100 %

282,972

100 %

286,195

100 %

145,410

100 %

148,549

100 %

PGM verkauft

3Eoz

147,872

155,455

Ruthenium

37,465

37,465

37,964

PGM wird zurückgeschickt

3Eoz

29,996

38,260

Iridium

9,969

9,969

7,249

Gesamt

475,816

330,406

331,408

145,410

148,549

SA Goldgeschäft

SA REGION

Gesamt SA Gold

Driefontein

Kloof

Beatrix

Cooke

Gesamt

Untergrund

Oberfläche

Untergrund

Oberfläche

Untergrund

Oberfläche

Untergrund

Oberfläche

Untergrund

Oberfläche

Produktion

Tonnen gefräst/behandelt

000't

Jun 2018

4,772

1,619

3,153

450

388

479

1,624

685

111

5

1,030

Mär 2018

4,283

1,525

2,758

500

815

478

1,075

547

173

-

695

Ertrag

g/t

Jun 2018

2.00

5.19

0.36

5.59

0.52

7.21

0.37

3.55

0.37

1.20

0.29

Mär 2018

2.12

5.25

0.39

5.67

0.29

6.95

0.49

3.37

0.37

-

0.35

Produziertes Gold

kg

Jun 2018

9,548

8,403

1,145

2,516

203

3,452

606

2,429

41

6

295

Mär 2018

9,068

8,002

1,066

2,833

238

3,323

524

1,846

64

-

240

Unze

Jun 2018

306,974

270,162

36,812

80,891

6,527

110,984

19,483

78,094

1,318

193

9,484

Mär 2018

291,543

257,270

34,273

91,083

7,652

106,837

16,847

59,350

2,058

-

7,716

Gold verkauft

kg

Jun 2018

9,548

8,403

1,145

2,516

203

3,452

606

2,429

41

6

295

Mär 2018

9,068

8,002

1,066

2,833

238

3,323

524

1,846

64

-

240

Unze

Jun 2018

306,974

270,162

36,812

80,891

6,527

110,984

19,483

78,094

1,318

193

9,484

Mär 2018

291,543

257,270

34,273

91,083

7,652

106,837

16,847

59,350

2,058

-

7,716

Preis und Kosten

Erhaltener Goldpreis

R/kg

Jun 2018

531,640

531,519

531,099

538,907

547,508

Mär 2018

507,719

511,918

511,152

510,157

529,583

US$/oz

Jun 2018

1,307

1,306

1,305

1,325

1,346

Mär 2018

1,320

1,331

1,329

1,326

1,377

Betriebskosten1

R/t

Jun 2018

910

2,345

173

3,115

196

2,878

194

1,483

123

140

137

Mär 2018

934

2,314

182

2,661

208

2,668

182

1,680

97

-

172

US$/t

Jun 2018

72

185

14

246

15

227

15

117

10

11

11

Mär 2018

78

193

15

222

17

223

15

140

8

-

14

R/kg

Jun 2018

454,881

451,886

476,856

557,075

374,384

399,421

520,957

418,320

334,146

116,667

476,610

Mär 2018

444,387

440,890

470,638

469,714

710,924

383,720

374,237

497,941

262,500

-

498,333

US$/oz

Jun 2018

1,118

1,111

1,172

1,369

920

982

1,280

1,028

821

287

1,171

Mär 2018

1,155

1,146

1,224

1,221

1,848

998

973

1,295

682

-

1,296

All-in nachhaltige Kosten2

R/kg

Jun 2018

526,833

646,083

479,966

475,951

496,678

Mär 2018

513,829

565,093

447,777

557,958

560,417

US$/oz

Jun 2018

1,295

1,588

1,180

1,170

1,221

Mär 2018

1,336

1,469

1,165

1,451

1,457

Pauschalkosten2

R/kg

Jun 2018

542,187

646,193

489,724

476,032

496,678

Mär 2018

535,851

565,093

456,408

558,010

560,417

US$/oz

Jun 2018

1,333

1,588

1,204

1,170

1,221

Mär 2018

1,393

1,469

1,187

1,451

1,457

Investitionen in Sachanlagen

Entwicklung der Erzreserven

Rm

Jun 2018

532.1

220.3

203.8

108.0

-

Mär 2018

498.2

198.8

194.1

105.3

-

Nachhaltiges Kapital

Jun 2018

105.7

55.9

35.1

14.7

-

Mär 2018

77.9

28.2

40.2

9.5

-

Unternehmen und Projekte3

Jun 2018

93.1

0.3

39.6

0.2

-

Mär 2018

123.2

-

33.2

0.1

-

Gesamtinvestitionen

Rm

Jun 2018

731.0

276.5

278.5

122.9

-

Mär 2018

699.2

227.0

267.5

114.9

-

Mio. US$

Jun 2018

57.8

21.8

22.0

9.7

-

Mär 2018

58.5

19.0

22.4

9.6

-

Die durchschnittlichen Wechselkurse für die Quartale zum 30. Juni 2018 und 31. März 2018 betrugen R12,65/US$ bzw. R11,96/US$.

Zahlen dürfen nicht addiert werden, da sie unabhängig voneinander gerundet sind.

1 Die Betriebskosten sind die durchschnittlichen Herstellungskosten, die durch Division der Herstellungskosten vor Amortisation und Abschreibung in einer Periode durch die in der gleichen Periode gefrästen/behandelten Tonnen und die Betriebskosten pro Kilogramm (und Unze) durch Division der Herstellungskosten vor Amortisation und Abschreibung in einer Periode durch das in der gleichen Periode produzierte Gold berechnet werden.

2 In den Pauschalkosten sind Ertragsteuern, Kosten im Zusammenhang mit Fusionen und Übernahmen, Betriebskapital, Wertminderungen, Finanzierungskosten, einmalige Abfindungszahlungen und Posten, die zur Normalisierung des Ergebnisses erforderlich sind, nicht enthalten. Die All-in-Kosten setzen sich zusammen aus den Kosten für die Aufrechterhaltung des laufenden Betriebs, die in der All-in-Kostenberechnung als Zwischensumme angegeben werden, sowie den mit dem Wachstum verbundenen Unternehmens- und Großinvestitionen. Die All-in-Sustainment-Kosten pro Kilogramm (und Unze) und die All-in-Kosten pro Kilogramm (und Unze) werden berechnet, indem die All-in-Sustainment-Kosten bzw. All-in-Kosten in einer Periode durch das in der gleichen Periode verkaufte Gold geteilt werden.

3 In den Quartalen zum 30. Juni 2018 und 31. März 2018 betrugen die Ausgaben für Unternehmensprojekte R53,2 Millionen (4,2 Millionen USD) bzw. R89,8 Millionen (7,5 Millionen USD), von denen der größte Teil auf das Burnstone-Projekt entfiel.

ENTWICKLUNGSERGEBNISSE

Die Entwicklungswerte stellen die tatsächlichen Ergebnisse der Probenahme dar, und es wurden keine Anpassungen vorgenommen, die bei der Schätzung der Erzreserven erforderlich sein könnten. Alle nachfolgenden Angaben verstehen sich ohne Schachtabsenkungen, die gegebenenfalls gesondert ausgewiesen werden.

SA Goldgeschäft

Quartalsende

Jun 2018

Mär 2018

Sechs Monate bis 30. Juni 2018

Riff

Schwarzes Riff

Karbonführer

Haupt

VIDEOREKORDER

Schwarzes Riff

Karbonführer

Haupt

VIDEOREKORDER

Schwarzes Riff

Karbonführer

Haupt

VIDEOREKORDER

Driefontein

Einheit

Fortgeschritten

(m)

65

1,688

676

867

66

1,441

660

992

131

3,128

1,336

1,859

Fortgeschrittene am Riff

(m)

59

377

149

197

49

293

228

128

108

670

377

325

Kanalbreite

(cm)

165

54

36

93

46

35

62

56

111

45

52

78

Durchschnittswert

(g/t)

2.1

19.1

13.8

31.9

4.7

30.0

8.6

85.8

2.6

22.8

10.0

47.0

(cm.g/t)

346

1,025

496

2,961

214

1,041

534

4,774

287

1,032

519

3,675

Quartalsende

Jun 2018

Mär 2018

Sechs Monate bis 30. Juni 2018

Riff

Kopfstein

Kloof

Haupt

Libanon

VIDEOREKORDER

Kopfstein

Kloof

Haupt

Libanon

VIDEOREKORDER

Kopfstein

Kloof

Haupt

Libanon

VIDEOREKORDER

Kloof

Einheit

Fortgeschritten

(m)

1,220

579

21

1,582

1,158

605

9

1,148

2,377

1,184

30

2,730

Fortgeschrittene am Riff

(m)

333

122

-

351

373

81

9

255

706

203

9

606

Kanalbreite

(cm)

133

126

104

129

126

99

104

131

126

99

104

Durchschnittswert

(g/t)

6.2

7.8

-

21.5

9.6

6.6

11.3

20.5

8.0

7.3

11.3

21.1

(cm.g/t)

827

986

2,233

1,244

832

1,120

2,139

1,047

925

1,120

2,193

Quartalsende

Jun 2018

Mär 2018

Sechs Monate bis 30. Juni 2018

Riff

Beatrix

Kalkoenkrans

Beatrix

Kalkoenkrans

Beatrix

Kalkoenkrans

Beatrix

Einheit

Fortgeschritten

(m)

4,486

29

3,909

64

8,395

93

Fortgeschrittene am Riff

(m)

1,354

-

1,234

21

2,587

21

Kanalbreite

(cm)

115

-

118

168

116

168

Durchschnittswert

(g/t)

6.6

-

5.8

9.6

6.2

9.6

(cm.g/t)

760

-

688

1,619

726

1,619

Quartalsende

Jun 2018

Mär 2018

Sechs Monate bis 30. Juni 2018

Riff

KimberleyReefs

KimberleyReefs

KimberleyReefs

Brennstein

Einheit

Fortgeschritten

(m)

383

1,266

1,648

Fortgeschrittene am Riff

(m)

100

193

293

Kanalbreite

(cm)

30

69

56

Durchschnittswert

(g/t)

13.8

9.2

10.0

(cm.g/t)

414

634

559

SA PGM-Operationen

Quartalsende

Jun 2018

Mär 2018

Sechs Monate bis 30. Juni 2018

Riff

Kopaneng

Simunye

Bambanani

Kwezi

K6

Kopaneng

Simunye

Bambanani

Kwezi

K6

Kopaneng

Simunye

Bambanani

Kwezi

K6

Kroondal

Einheit

Fortgeschritten

(m)

678

539

592

636

555

428

481

578

609

802

1,107

1,020

1,170

1,245

1,357

Fortgeschrittene am Riff

(m)

632

451

582

529

431

409

362

402

535

657

1,042

813

984

1,064

1,089

Höhe

(cm)

239

241

222

246

264

236

229

217

245

246

238

236

220

246

253

Durchschnittswert

(g/t)

2.0

1.8

2.7

2.2

1.7

2.2

2.2

2.0

2.2

2.2

2.1

2.0

2.3

2.2

2.0

(cm.g/t)

468

438

592

529

440

520

494

429

543

536

493

466

510

536

500

Quartalsende

Jun 2018

Mär 2018

Sechs Monate bis 30. Juni 2018

Riff

Bathopele

Thembelani

Chuseleka

Siphumelele

Bathopele

Thembelani

Chuseleka

Siphumelele

Bathopele

Thembelani

Chuseleka

Siphumelele

Rustenburg

Einheit

Fortgeschritten

(m)

316

1,780

2,418

1,116

302

1,466

2,190

1,057

618

3,246

4,608

2,173

Fortgeschrittene am Riff

(m)

316

832

775

525

302

502

596

340

618

1,334

1,370

865

Höhe

(cm)

215

297

290

288

209

281

288

296

212

289

289

292

Durchschnittswert

(g/t)

2.6

2.3

2.2

3.0

2.7

2.1

2.1

3.1

2.6

2.2

2.2

3.1

(cm.g/t)

559

678

630

868

559

582

614

932

553

636

622

892

US PGM-Betriebe

Quartalsende

Jun 2018

Mär 2018

Sechs Monate bis 30. Juni 2018

Riff

Stillwasser inkl. Blitz

Ostblock

Stillwasser inkl. Blitz

Ostblock

Stillwasser inkl. Blitz

Ostblock

Stillwasser

Einheit

Primärentwicklung (abseits des Riffs)

(m)

2,695

402

3,019

657

5,714

1,059

Sekundäre Entwicklung

(m)

2,153

1,340

2,038

1,451

4,191

2,791

VERWALTUNG UND UNTERNEHMENSINFORMATIONEN

SIBANYE GOLD LIMITIERT

Handel als SIBANYE-STILLWATER

Eingetragen in der Republik Südafrika

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