Nachricht
15:54 Uhr, 01.11.2018

Sibanye-Stillwate: Betriebsupdate für das Quartal, das am 30. September 2018 endete

Erwähnte Instrumente

Sibanye-Stillwate: Betriebsupdate für das Quartal, das am 30. September 2018 endete

Johannesburg, 1. November 2018: Sibanye Gold Limited, die als Sibanye-Stillwater (Sibanye-Stillwater oder der Konzern) (JSE: SGL & NYSE: SBGL) firmiert, freut sich, ein operatives Update für das Quartal zum 30. September 2018 präsentieren zu können. Die Finanzergebnisse werden nur halbjährlich ausgewiesen.

WESENTLICHE MERKMALE FÜR DAS QUARTAL ZUM 30. SEPTEMBER 2018

 Solide operative Leistung der SA- und US-PGM-Aktivitäten gehalten

- gemeinsamer Anteil von 85 % am bereinigten EBITDA¹ des Konzerns im Quartalsverlauf

 Finanzlage durch die 500 Mio. USD Streaming-Transaktion verbessert

- eine Reduzierung der ausstehenden Anleihen um 28 % (Nennwert) zu ermöglichen.

- Mehrheit der Schulden erst nach 2021/22 zurückzuzahlen, wenn Blitz vollständig hochgefahren ist.

 H1 2018 Sicherheits- und Betriebsunterbrechungen wirken sich weiterhin auf die Goldbetriebe von SA aus.

 Sicherheitsleistung der südafrikanischen Betriebe von 2,7 Millionen todesfreien Schichten per Ende Oktober 2018

 Kontinuierliche strategische Umsetzung trotz Betriebsstörungen

US-Dollar

SA rand

Quartalsende

Quartalsende

Sep 2017

Jun 2018

Sep 2018

KEY STATISTICS

Sep 2018

Jun 2018

Sep 2017

REGION SÜDAFRIKA (SA)

PGM-Operationen

306,184

282,972

305,227

oz

4E PGM2 Produktion

kg

9,494

8,801

9,523

953

1,028

1,000

US$/4Eoz

Durchschnittlicher Warenkorbbetrag

R/4Eoz

14,049

13,013

12,551

40.6

46.9

49.5

Mio. US$

Bereinigtes EBITDA1

Rm

695.5

593.6

534.8

15

16

18

%

Bereinigte EBITDA-Marge1

%

18

16

15

777

792

771

US$/4Eoz

All-in nachhaltige Kosten3

R/4Eoz

10,834

10,025

10,229

Goldoperationen4

372,176

306,974

308,922

oz

Goldproduktion

kg

9,609

9,548

11,576

1,280

1,307

1,205

US$/oz

Durchschnittlicher Goldpreis

R/kg

544,542

531,640

542,407

104.5

50.0

17.3

Mio. US$

Bereinigtes EBITDA1

Rm

243.1

632.9

1,377.2

22

12

5

%

Bereinigte EBITDA-Marge1

%

5

12

22

1,150

1,295

1,290

US$/oz

All-in nachhaltige Kosten3

R/kg

582,809

526,833

487,068

VEREINIGTE STAATEN (USA) REGION

PGM-Operationen5

135,585

145,410

139,178

oz

2E PGM2 Produktion

kg

4,329

4,523

4,217

197,300

168,842

144,585

oz

PGM-Recycling5

kg

4,497

5,252

6,137

914

966

896

US$/2Eoz

Durchschnittlicher Warenkorbbetrag

R/2Eoz

12,592

12,225

12,047

59.8

74.7

49.1

Mio. US$

Bereinigtes EBITDA1

Rm

690.2

945.0

788.3

23

25

21

%

Bereinigte EBITDA-Marge1

%

21

25

23

695

674

769

US$/2Eoz

All-in nachhaltige Kosten3

R/2Eoz

10,789

8,526

9,162

GRUPPE

204.9

171.6

115.9

Mio. US$

Bereinigtes EBITDA1

Rm

1,628.8

2,171.5

2,700.3

13.18

12.65

14.05

R/US$

Durchschnittskurs

1 Der Konzern weist das bereinigte Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) nach der in den Kreditverträgen enthaltenen Formel zur Einhaltung der Schuldenbindungsformel aus. Das bereinigte EBITDA ist möglicherweise nicht mit ähnlich genannten Kennzahlen anderer Unternehmen vergleichbar. Das bereinigte EBITDA ist nach IFRS kein Maß für die Leistung und sollte zusätzlich zu und nicht als Ersatz für andere Kennzahlen der finanziellen Leistung und Liquidität betrachtet werden. Für eine Überleitung des Ergebnisses vor Lizenzgebühren und Steuern auf das bereinigte EBITDA siehe Anmerkung 24.10 auf Seite 89 des Konzernabschlusses 2017, der unter https://www.sibanyestillwater.com/investors/financial-reporting/annual-reports/2017. verfügbar ist. Die bereinigte EBITDA-Marge errechnet sich aus der Division des bereinigten EBITDA durch den Umsatz.

2 Die Platinum Group Metals (PGM) Produktion in der SA-Region besteht hauptsächlich aus Platin, Palladium, Rhodium und Gold, genannt 4E (3PGM+Au), und in der US-Region hauptsächlich aus Platin und Palladium, genannt 2E (2PGM).

3 Siehe "Wichtige Merkmale und Kostenbenchmarks für das abgelaufene Quartal" auf den Seiten 6 und 7 für die Definition von All-in nachhaltigen Kosten.

4 Die Ergebnisse des Goldunternehmens für das Quartal zum 30. September 2018 beinhalten DRDGOLD Limited für zwei Monate seit der Übernahme.

5 Die Untertageproduktion der US-PGM-Aktivitäten wird in metrische Tonnen und Kilogramm umgerechnet, und die Leistung wird in SA rand umgerechnet. Zusätzlich zur Untertageproduktion des US-PGM-Betriebs behandelt der Betrieb Recyclingmaterial, das von der 2E-PGM-Produktion ausgeschlossen ist, den durchschnittlichen Korbpreis und die ausgewiesene All-in-unterstützende Kostenstatistik. Das PGM-Recycling stellt Palladium, Platin und Rhodiumunzen dar, die dem Ofen zugeführt werden.

Lagerdaten für das Quartal zum 30. September 2018

JSE Limited - (SGL)

Anzahl der ausgegebenen Aktien

Preisspanne pro Stammaktie

R7.08 bis R9.85

- zum 30. September 2018

2,265,879,337

Durchschnittliches Tagesvolumen

6,975,462

- gewichteter Durchschnitt

2,265,879,337

NYSE - (SBGL); ein ADR entspricht vier Stammaktien

Streubesitz

78 %

Preisspanne pro ADR

US$2.05 bis US$2.65

Bloomberg/Reuter

SGLS/SGLJ.J.

Durchschnittliches Tagesvolumen

3,527,691

ÜBERBLICK UND AKTUALISIERUNG FÜR DAS QUARTAL ZUM 30. SEPTEMBER 2018

Die Sicherheitsleistung des Konzerns verbesserte sich im dritten Quartal 2018 (Q3 2018) deutlich, was auf laufende Maßnahmen und Pläne zur Verbesserung der Sicherheit zurückzuführen ist, die in allen unseren Betrieben greifen. Diese Initiativen wurden durch die Fortsetzung der dreiseitigen Zusammenarbeit und die Beiträge der wichtigsten Interessengruppen unterstützt, die sich aus den erfolgreichen Sicherheitsgipfeln mit mehreren Interessengruppen ergeben, die im Mai 2018 begannen.

Der Fokus auf eine sichere Produktion hat konzernweit nach wie vor höchste Priorität. Wir freuen uns, berichten zu können, dass die südafrikanischen (SA) Betriebe Ende Oktober 2018 über 2,7 Millionen todesfreie Schichten erreicht haben.

Die Geschäftsbereiche SA und United States (US) Platinum Group Metal (PGM) erzielten im Laufe des Quartals solide Produktionsergebnisse, wobei das bereinigte EBITDA aus den PGM-Aktivitäten von SA (ohne Mimosa) um 30 % über dem Vergleichszeitraum 2017 lag. Das bereinigte EBITDA und die All-in Sustaining Cost (AISC) aus dem PGM-Geschäft in den USA für das Quartal wurden durch eine Verschiebung der Umsätze für den gesamten September-Monat auf Anfang Oktober negativ beeinflusst. Dies geschah auf Antrag eines Drittanbieters, die Lieferungen der September-Produktion auszusetzen, während er eine Inventur in seinen US-Raffinerien durchführte.

Die erheblichen operativen Herausforderungen, denen die Goldbetriebe von SA im ersten Halbjahr 2018 ausgesetzt waren, und die zusätzlichen Maßnahmen zur Verbesserung der Sicherheit, die ergriffen wurden, wirkten sich auch im dritten Quartal 2018 auf die Produktivität der gesamten Goldbetriebe aus, wobei insbesondere Driefontein mit deutlich reduzierten Produktionsraten lieferte. Infolgedessen lag das bereinigte EBITDA der SA-Goldaktivitäten im dritten Quartal 2018 deutlich unter dem Wert der Vergleichsperiode 2017, wobei die AISC deutlich erhöht wurde. Angesichts der unterdurchschnittlichen Performance der SA Gold-Aktivitäten wurde die Guidance für das am 31. Dezember 2018 endende Geschäftsjahr angepasst, wie im Abschnitt "Ausblick" unten erläutert.

Während sich die Spot-Edelmetallpreise gegen Ende des dritten Quartals 2018 deutlich verbesserten, war das durchschnittliche Preisumfeld für das Quartal schwach. Die Edelmetallrohstoffpreise lagen im Juli und August 2018 unter dem Quartalsdurchschnitt, der wiederum nur geringfügig über dem Vergleichszeitraum 2017 lag.

Infolge des reduzierten Beitrags der SA-Goldaktivitäten während des Berichtszeitraums und der Verschiebung der Verkäufe der US-PGM-Aktivitäten vom September auf Oktober 2018 sank das bereinigte EBITDA des Konzerns gegenüber dem dritten Quartal 2017 um 40 % auf R1.629 Mio. (US$116 Mio.). Der Beitrag des PGM-Geschäfts des Konzerns zum bereinigten EBITDA des Konzerns stieg von 49 % im dritten Quartal 2017 auf 85 %.

Das positivere Edelmetall- und Rohstoffpreisumfeld im September 2018 hat sich bis ins vierte Quartal 2018 fortgesetzt, da sich das allgemeine Vertrauen des Marktes in die Aussichten für Edelmetalle und Rohstoffe insgesamt verbessert hat. Zusammen mit dem Rückgang des Randes auf scheinbar anhaltend schwächere Niveaus scheinen die Aussichten für den Rest des Jahres positiver zu sein.

Sichere Produktion

Der Fokus auf eine sichere Produktion in allen unseren Betrieben wird fortgesetzt, wobei laufende Kampagnen zur Steigerung des Sicherheitsbewusstseins und eine längerfristige Sicherheitsstrategie umgesetzt werden.

Unser verstärkter Fokus auf die sichere Produktion seit den beiden tragischen sicherheitsrelevanten Vorfällen im zweiten Quartal 2018 in der Region SA hat zu positiven Ergebnissen geführt. Insbesondere die Förderung standortspezifischer Entscheidungen im Einklang mit unseren CARES-Werten, indem wir die Bedeutung des Rechts unserer Mitarbeiter, sich aus Bedingungen zurückzuziehen, die sie für unsicher halten, hervorheben, sowie die Stärkung der Rolle des Beauftragten für Gesundheit und Sicherheit, hat dazu geführt, dass die Mitarbeiter mehr Aufmerksamkeit von den Mitarbeitern auf die sichere Produktionsbereitschaft unserer Betriebe und auf die Anwendung sicherer Betriebsverfahren gerichtet haben. Der Prozess des Sicherheitsgipfels hat sich auch als wirksam erwiesen, um eine engere Zusammenarbeit zu erreichen und die Rolle der Gewerkschaften bei der gemeinsamen Unterstützung der Verbesserung der Sicherheit zu klären. Die Goldgeschäfte von SA erzielten ab dem ersten Halbjahr 2018 erhebliche Verbesserungen bei allen Sicherheitsleistungsraten, wobei die PGM-Geschäfte von SA ebenfalls einen sich verbessernden Sicherheitstrend beibehielten und die Verletzungsraten bei den PGM-Geschäften in den USA auf historischem Niveau lagen.

Die Sicherung der formalen Akkreditierung nach ISO45001 als Nachfolger von OHSAS18001 für unser Sicherheitsmanagementsystem hat als Grundlage für eine strengere Anwendung der Weltklasse-Sicherheitsanforderungen begonnen, und wir beabsichtigen auch, eine formelle Zusicherung nach dem ICMM-Code zu erhalten, den wir zur Unterstützung unseres Engagements für einen verantwortungsvollen Bergbau als Grundlage für die Aufnahme in das ICMM erhalten haben.

Es wurden Einladungen an hochrangige globale Fachleute und Akademiker für Bergbausicherheit ausgesprochen, Mitglied unseres Global Safe Production Advisory Panel zu werden, das zukunftsweisende Perspektiven für die führende Praxis der sicheren Produktion bietet. Ergänzt wird dies durch eine Anfrage zur Formulierung eines "Virtuellen Kompetenzzentrums" für die Anwendung multidisziplinärer Forschung, auf das viele der weltweit führenden Bergbauuniversitäten und Forschungsinstitute konstruktive Antworten erhalten haben.

Positiv zu vermerken ist, dass Sibanye-Stillwater seit dem letzten tödlichen Unfall am 25. August 2018 Mitte Oktober 2018 einen bedeutenden Meilenstein von 2 Millionen todesfreien Schichten in der gesamten SA-Region erreicht hat, die bis Ende Oktober auf 2,7 Millionen todesfreie Schichten ansteigen. Wir werden unsere Bemühungen um ein sicheres Arbeitsumfeld für die Mitarbeiter fortsetzen.

BETRIEBSPRÜFUNG

SA-Region

SA PGM-Operationen

Die zurechenbare 4E PGM-Produktion aus den SA PGM-Operationen (einschließlich Mimose) von 305.227oz für Q3 2018 war im Vergleich zu Q3 2017 (306.184oz) unverändert. Kroondal verzeichnete mit einer Produktionssteigerung von 6 % gegenüber dem Vorjahr erneut eine Rekordleistung. Die Untertageproduktion in Rustenburg lag auf dem Niveau des Vorjahres, aber die Oberflächenproduktion lag um 1.736oz unter dem Wert des dritten Quartals 2017, was hauptsächlich auf eine geringere Aufgabegüte des behandelten Materials und Testarbeiten im Vorfeld der Lohnveredelung von untertägig gewonnenem Erz im Jahr 2019 zurückzuführen ist.

Die untertägigen Betriebskosten für die SA PGM-Aktivitäten (ohne Mimose) stiegen um 6 % auf R11.720/4Eoz (834/4Eoz), was die oben genannten Inflationssteigerungen bei Löhnen und Stromkosten sowie höhere Winterstrompreise widerspiegelt.

Die Chromproduktion von 204.277 Tonnen (125.992 Tonnen in Rustenburg und 78.285 Tonnen in Kroondal) entsprach in etwa dem Niveau des zweiten Quartals 2018, die Verkaufsmengen lagen jedoch aufgrund des Verkaufszeitpunkts unter dem Niveau des zweiten Quartals 2018, was sich zusammen mit einem niedrigeren durchschnittlichen Chrompreis von 169 US-Dollar für das dritte Quartal 2018 (196 US-Dollar/Tonne für das zweite Quartal 2018) auf die Nebenproduktkredite auswirkte. Die AISC (zu der auch die Aufrechterhaltung der Investitionsausgaben und Lizenzgebühren abzüglich Nebenproduktgutschriften pro 4E Unze produziertes PGM gehört) für die PGM-Operationen der SA lag daher mit R10.834/4Eoz (US$771/4Eoz) 5 % über dem Niveau des dritten Quartals 2017, jedoch innerhalb der Guidance für das Jahr 2018.

Die PGM-Aktivitäten von SA (ohne Mimosa) verzeichneten im dritten Quartal 2018 einen Anstieg des bereinigten EBITDA um 30 % auf R696 Millionen (50 Millionen USD) und trugen 43 % zum bereinigten EBITDA der Gruppe bei. Das zurechenbare bereinigte EBITDA von Mimosa in Höhe von rund 111 Mio. R (8 Mio. USD) ist nicht im bereinigten EBITDA des Konzerns enthalten, da es sich um separat ausgewiesenes Eigenkapital handelt.

SA Goldgeschäft

Wie am 1. August 2018 angekündigt, wurden alle aufschiebenden Bedingungen für die Transaktion DRDGOLD Limited (DRDGOLD) erfüllt und die Transaktion wurde am 31. Juli 2018 umgesetzt. Sibanye-Stillwater konsolidierte DRDGOLD in seinen Betriebs- und Finanzergebnissen ab dem 1. August 2018 und die aktuellen Betriebsergebnisse und das bereinigte EBITDA beinhalten 100 % von DRDGOLD.

Die gesamte Goldproduktion aus den SA-Goldbetrieben für Q3 2018 von 9.609 kg (308.922oz), davon 757 kg (24.323oz) oder zwei Monate Produktion aus DRDGOLD.

Die flächenbereinigte Produktion der SA-Goldaktivitäten, ohne DRDGOLD, ging im dritten Quartal 2018 im Vergleich zum dritten Quartal 2017 um 24 % auf 8.852 kg (284.600oz) zurück, was auf das anhaltende Trauma der Organisation durch die tragischen Sicherheitsvorfälle im ersten Halbjahr 2018, die laufende Sanierung der seismisch betroffenen Produktionsgebiete und die Einstellung des Untertagebaues bei den Cooke-Aktivitäten Ende 2017 zurückzuführen ist.

Niedrigere Produktionsmengen führten dazu, dass die Stückbetriebskosten für die SA-Goldaktivitäten (ohne DRDGOLD) um 20 % auf R495.798/kg (US$1.097/oz) stiegen. Die AISC war 20 % höher als im dritten Quartal 2017 und stieg bei Driefontein, Kloof und Beatrix um 50 %, 21 % bzw. 6 % aufgrund einer geringeren Produktion, teilweise aufgrund der anhaltenden Auswirkungen der Sicherheitsvorfälle im ersten Halbjahr 2018.

Das bereinigte EBITDA (ohne DRDGOLD) für Q3 2018 lag mit 239 Mio. R (17 Mio. USD) um 83 % unter dem Wert des Vergleichszeitraums 2017. Die Goldgeschäfte der SA trugen im Berichtsquartal 15 % zum bereinigten EBITDA der Gruppe bei.

Die Rehabilitierung des Footwall-Zugangs auf der Westseite von Masakhane geht weiter und ist auf Kurs, um mit dem Aufbau der Produktion ab Ende des vierten Quartals 2018 zu beginnen, wobei die Fertigstellung im ersten Quartal 2019 erwartet wird. Die anhaltenden Auswirkungen und das Trauma durch die H1-Sicherheitsvorfälle waren schwerer als erwartet, so dass die Jahresprognose 2018 entsprechend angepasst wurde.

US-Region

US PGM Betriebe

Die untertägige 2E PGM-Produktion von 139.178oz für Q3 2018 war 3 % höher als im Vergleichszeitraum 2017. Die Produktionsausfälle in der Stillwater Mine im frühen dritten Quartal wurden am Ende des Quartals behoben. Die Produktionsraten für Q4 2018 werden voraussichtlich höher ausfallen, da ein zweiter Steigbügel bei Blitz ans Netz geht.

Die AISC von 769/2Eoz lag mit 769/2Eoz über dem Vorjahreswert, was im Wesentlichen auf höhere Wartungskosten und geplante Ausfälle im Hüttenwerk sowie auf die vorübergehende Verschiebung der Nebenproduktverkäufe aufgrund der Bestandsaufnahme in der Drittraffinerie im September zurückzuführen ist. Mit dem Hochlauf des zweiten Stope Blocks bei Blitz im vierten Quartal 2018 wird erwartet, dass die AISC für das letzte Quartal deutlich niedriger ausfallen wird. Der erwartete Verkauf einer zusätzlichen Monatsproduktion (vier Monate im vierten Quartal 2018) wird voraussichtlich das bereinigte EBITDA verbessern, wobei zusätzliche Nebenproduktgutschriften der AISC zugute kommen werden.

Durch den laufenden Umbau und die Erweiterung des zweiten Ofens (EF2) wurde der Recycling-Durchsatz im Metallurgischen Komplex Columbus vorübergehend reduziert. Insgesamt wurden im Quartal 271.329oz 2E Unzen verarbeitet (abgebaut: 126.744 2Eoz und recycelt: 144.585 3Eoz), verglichen mit 339.000oz (abgebaut: 141.700 2Eoz und recycelt: 197.300 3Eoz) für Q3 2017.

Der Recycling-Durchsatz betrug im Quartal 18,4 Tonnen Aufgabematerial pro Tag, verglichen mit 23,0 Tonnen pro Tag im dritten Quartal 2017. Es wird erwartet, dass sich das Verarbeitungsvolumen normalisiert, sobald EF2 im vierten Quartal 2018 wieder in Betrieb genommen wird.

Der durchschnittliche 2E PGM Basketpreis im dritten Quartal 2018 lag bei 896/2Eoz, 2 % unter dem realisierten Basketpreis von 914/2Eoz für Q3 2017. Die PGM-Aktivitäten in den USA trugen im Berichtsquartal 49 Mio. USD (R690 Mio.) oder 42 % zum bereinigten EBITDA des Konzerns bei, bei einer durchschnittlichen bereinigten EBITDA-Marge von 21 %. Dies basierte auf dem Verkauf von nur zwei Monaten Produktion.

Der Spotpreis des 2E PGM Basket liegt derzeit über 1.020/2Eoz US-Dollar oder 14 % über dem durchschnittlichen realisierten Preis für Q3 2018.

UNTERNEHMERISCHES HANDELN

Stream-Finanzierung

Am 16. Juli 2018 gab Sibanye-Stillwater den Abschluss eines Gold- und Palladiumstromabkommens mit Wheaton Precious Metals International Limited (Wheaton International) bekannt, bei dem Sibanye-Stillwater von Wheaton International 500 Millionen US-Dollar im Austausch für einen vereinbarten Prozentsatz der geplanten Gold- und Palladiumproduktion aus seinen US-PGM-Aktivitäten (bestehend aus den Ostblock- und Stillwater-Minenaktivitäten) erhalten hat.

395 Mio. USD des Erlöses wurden im Laufe des Quartals zum Rückkauf von rund 145 Mio. USD (Barausgleichswert einschließlich aufgelaufener Zinsen) der am 27. Juni 2022 fälligen 6,125 %igen Schuldverschreibungen und rund 200 Mio. USD (Barausgleichswert einschließlich aufgelaufener Zinsen) der am 27. Juni 2025 fälligen 7,125 %igen Schuldverschreibungen der Stillwater Mining Company und rund 50 Mio. USD (Barausgleichswerte einschließlich aufgelaufener Zinsen) der 1,875 %igen Wandelschuldverschreibungen der Sibanye Gold Limited, fällig am 26. September 2023, verwendet. Der Rückkauf führte zu einer Reduzierung der Nominalwerte der ausstehenden Anleihen um 28 % und wird zu einer Reduzierung der jährlichen Kuponkosten für die Gruppe um rund 25 Mio. USD führen. Der Saldo des Erlöses wurde für kurzfristige Schuldentilgungen verwendet. Das Rückzahlungsprofil der Gruppe ist gut strukturiert: 67 % der Bruttoverschuldung sind erst nach 2021/22 fällig, wenn erwartet wird, dass die Produktion von Blitz in einen stabilen Zustand übergehen würde. Weitere Informationen zum Stream finden Sie unter: https://www.sibanyestillwater.com/investors/events/streaming-transaction.

Die geplante Lonmin-Akquisition

Am 18. September 2018 empfahl die südafrikanische Wettbewerbskommission (die Kommission) dem südafrikanischen Wettbewerbsgericht (Tribunal), die geplante Übernahme von Lonmin Plc durch das Tribunal unter bestimmten Bedingungen zu genehmigen, die sowohl für Sibanye-Stillwater als auch für die Kommission akzeptabel sind. Das Tribunal ist die Aufsichtsbehörde, die die endgültige Genehmigung für große Fusionen in Südafrika erteilt.

Die ursprünglich für den 18. und 19. Oktober 2018 angesetzte Gerichtsverhandlung wurde auf die Woche des 12. November 2018 verschoben, eine Entscheidung über die geplante Fusion durch das Gericht wird vor Ende November 2018 erwartet. Die Erfüllung anderer aufschiebender Bedingungen, einschließlich der Genehmigungen von Lonmin- und Sibanye-Stillwater-Aktionären sowie der Gerichte von England und Wales, wird nun voraussichtlich nicht vor Ende 2018 erfolgen, und der Abschluss der geplanten Transaktion wird voraussichtlich im Januar 2019 erfolgen. Weitere Informationen zur Transaktion finden Sie unter https://www.sibanyestillwater.com/investors/transactions/Lonmin.

DRDGOLD

Am 1. August 2018 wurde die DRDGOLD-Transaktion abgeschlossen. Sibanye-Stillwater hält nun 38,05 % (265.000.000.000 DRDGOLD-Stammaktien) des Grundkapitals von DRDGOLD. Darüber hinaus hat Sibanye-Stillwater gemäß der Transaktion die Option, die Optionsaktien innerhalb von 24 Monaten ab dem Tag der Durchführung der Transaktion zu zeichnen, um weiterhin bis zu 50,1 % der Anteile an DRDGOLD mit einem Abschlag von 10 % auf den gewichteten durchschnittlichen Handelspreis einer DRDGOLD-Aktie am Tag vor dem Tag der Ausübung der Option zu erwerben. Weitere Informationen zur Transaktion finden Sie unter https://www.sibanyestillwater.com/investors/transactions/drdgold.

Altar

Am 29. Juni 2018 gab Sibanye-Stillwater bekannt, dass es eine Vereinbarung mit Regulus Resources Inc. abgeschlossen hat. (Regulus) und eine neu gegründete Tochtergesellschaft von Regulus, Aldebaran Resources Inc. (Aldebaran), um eine strategische Partnerschaft zur Erschließung des Wertes des Kupfer-Gold-Projekts Altar in Argentinien zu schaffen. Die Partnerschaft schafft unmittelbaren Wert aus diesem Greenfield-Explorationsprojekt für Sibanye-Stillwater und ermöglicht es dem erfahrenen Aldebaran-Team, das Aufwärtspotenzial des Altarprojekts zu erkunden, indem es ihm den von ihm eingebrachten Explorationsfokus zur Verfügung stellt.

Die Gegenleistung für Sibanye-Stillwasser, für die Option von Aldebaran, bis zu 80 % der Anteile am Altarprojekt zu erwerben, umfasst:

 Eine Vorauszahlung von 15 Mio. USD und eine Beteiligung von 19,9 % an Aldebaran an Sibanye-Stillwater.

 Eine Zusage von Aldebaran, die nächsten 30 Millionen US-Dollar an Ausgaben für das Altarprojekt über einen Zeitraum von maximal fünf Jahren zu tragen, als erstes Earn-in einer 60 %igen Beteiligung am Altarprojekt (das Initial Earn-in).

 Aldebaran kann sich auch dafür entscheiden, eine zusätzliche 20 %-Beteiligung am Altarprojekt zu erwerben, indem es zusätzliche 25 Millionen US-Dollar über einen Zeitraum von drei Jahren nach dem ersten Earn-in ausgibt.

Sibanye-Stillwater hat den Vorlauferlös (15 Mio. USD) erhalten, behält aber einen direkten Anteil am Projekt von entweder 40 % oder 20 % (falls Aldebaran seinen zusätzlichen Gewinn in Option ausübt) sowie ein indirektes Engagement über seine 19,9 %ige Beteiligung an Aldebaran. Zusammen mit den im Voraus erhaltenen 15 Millionen US-Dollar hat Aldebaran insgesamt 15.449.555 Aldebaran-Aktien (19,9 % Beteiligung) an Sibanye-Stillwater ausgegeben, von den derzeit 77.635.957 ausgegebenen und ausstehenden Aldebaran-Aktien, alle in Übereinstimmung mit dem JV-Vertrag. Die Aldebaran-Aktien werden voraussichtlich Anfang November 2018 unter dem Tickersymbol "ALDE" an der TSX Venture Exchange gehandelt.

Die Transaktion wurde am 25. Oktober 2018 erfolgreich abgeschlossen. Weitere Informationen zu dieser Transaktion finden Sie unter https://www.sibanyestillwater.com/investors/transactions/altar.

Angebliche Sammelklage

Gegen Sibanye Gold Limited (Sibanye-Stillwater), Neal Froneman (der Group CEO) und Charl Keyter (der Group CFO) wurden vor dem United States District Court for the Eastern District of New York zwei angebliche Sammelklagen wegen angeblicher Verstöße gegen die US-Wertpapiergesetze eingereicht. Die erste Klage, die Sache Nr. 18-cv-03721, wurde am 27. Juni 2018 von Kevin Brandel, einzeln und im Namen aller anderen Personen eingereicht, die zwischen dem 7. April 2017 und dem 26. Juni 2018, einschließlich, Sibanye Wertpapiere gekauft haben (die "Klassenperiode"). Die zweite Klage, die Sache Nr. 18-cv-03902, wurde am 6. Juli 2018 von Lester Heuschen, Jr., auch einzeln und im Namen von Mitgliedern der Unterrichtsstunde (zusammen die "Sammelklagen") eingereicht. Die Sammelklagen behaupten, dass bestimmte Aussagen von Sibanye-Stillwater in ihren bei der US Securities and Exchange Commission eingereichten Jahresberichten falsch und/oder irreführend waren. Insbesondere behaupten die Sammelklagen, dass Sibanye falsche und/oder irreführende Aussagen über seine Sicherheitspraktiken und -aufzeichnungen gemacht und damit gegen die US-Wertpapiergesetze verstoßen hat. Die Sammelklagen verlangen eine unbestimmte Höhe des Schadens.

Da sich die Fälle in einem frühen Stadium befinden, ist es nicht möglich, die Wahrscheinlichkeit eines Erfolgs in der Sache zu bestimmen oder eine mögliche Haftung aus den Sammelklagen zu quantifizieren oder die Dauer des Rechtsstreits abzuschätzen. Sibanye-Stillwater beabsichtigt, die Fälle energisch zu verteidigen.

Südafrikanische Minen-Charta

Die überarbeitete südafrikanische Mining Charter wurde Ende September 2018 mit wesentlichen Änderungen gegenüber dem im Juni 2018 veröffentlichten Konsultationsentwurf veröffentlicht. Während die bis November 2018 zu entwickelnden Durchführungsleitlinien notwendig sind, um Klarheit in bestimmten Fragen zu schaffen und die Auswirkungen auf die Bergbaurechte von Sibanye-Stillwater vollständig zu verstehen, bietet die Anerkennung der anhaltenden Folgen historischer Ermächtigungsgeschäfte für die Dauer der bestehenden Bergbaurechte eine verbesserte Investitionssicherheit. Der Mineralienrat wird sich im Namen seiner Mitglieder weiterhin mit dem Ministerium für Bodenschätze zusammensetzen, um die noch offenen Fragen zu lösen.

Goldlohnverhandlungen

Die Goldlohnverhandlungen in Südafrika sind weit fortgeschritten, wobei alle anderen Goldfirmen der Verhandlungseinheit verschiedene Vereinbarungen abgeschlossen haben. Sibanye-Stillwater setzt sich weiterhin dafür ein, dass die Gewerkschaften eine bezahlbare und faire Vereinbarung treffen, die die Nachhaltigkeit ihrer Geschäftstätigkeit nicht weiter beeinträchtigt. Obwohl Streikaktionen nach wie vor eine Möglichkeit darstellen, werden wir uns weiterhin bemühen, dieses Ergebnis zu vermeiden, sind aber gut vorbereitet, um einen Streik zu bewältigen, sollte er eintreten.

AUSBLICK

Die Produktionsraten in unseren PGM-Aktivitäten in SA und US sollten im vierten Quartal 2018 aufrechterhalten werden, wobei die PGM-Aktivitäten in den USA voraussichtlich vom Verkauf der verschobenen September-Produktion im Oktober und einer teilweisen Auflösung der Lagerbestände profitieren werden.

Die Edelmetallpreise waren im Oktober 2018 nach relativ niedrigen Durchschnittspreisen im dritten Quartal 2018 spürbar höher, wobei der Palladiumpreis insbesondere das anhaltende Defizit und die begrenzte Verfügbarkeit der Lagerbestände widerspiegelt. Der Rand bleibt volatil, scheint aber angesichts der Verschlechterung der Aussichten für die südafrikanische Wirtschaft eine neue Basis über 14,00 R/US$ geschaffen zu haben, die deutlich schwächer ist als zu Beginn des Jahres und den Gold- und PGM-Aktivitäten der SA zugute kommen wird.

Es wird erwartet, dass die SA PGM-Aktivitäten in Übereinstimmung mit den zuvor prognostizierten 4E PGM-Produktionen zwischen 1,1 Moz und 1,15 Moz (einschließlich Mimose) produzieren werden, wobei AISC voraussichtlich am unteren Ende der Guidance zwischen R10.750/4Eoz und R11.250/4Eoz (US$825/4Eoz und US$860/4Eoz) liegt. Die Investitionen werden voraussichtlich um R1.000 Mio. (77 Mio. USD) bzw. R200 Mio. (15 Mio. USD) niedriger ausfallen als bisher angenommen. Kosten- und Kapitalprognose ohne Mimose.

Die tragischen Sicherheitsvorfälle im ersten Halbjahr 2018 hatten erhebliche und anhaltende Auswirkungen auf die Produktion im Goldgeschäft von SA, die durch Verluste in von Seismizität betroffenen Gebieten, die derzeit saniert werden, noch verstärkt wurden. Infolgedessen wurde die operative Guidance für die SA-Goldaktivitäten im Jahr 2018 überarbeitet und DRDGOLD ausgeschlossen. Die Produktion für das am 31. Dezember 2018 endende Jahr wird nun auf 35.000 kg bis 36.000 kg (1,13 Mio. und 1,16 Mio.) geschätzt, wobei die AISC zwischen R550.000/kg und R565.000/kg (1.311 USD/oz und 1.347 USD/oz) liegt. Die Investitionsausgaben werden mit rund R3.000 Millionen (230 Millionen US-Dollar) prognostiziert.

Die in der Guidance verwendeten Dollar-Kosten basieren auf einem durchschnittlichen Wechselkurs von R13,05/US$ für das Jahr 2018.

Die 2E PGM-Produktionsprognose für das am 31. Dezember 2018 endende Jahr liegt unverändert zwischen 580.000oz und 610.000oz, die AISC-Prognose zwischen 640/2Eoz und 680/2Eoz. Es wird erwartet, dass die Investitionen bis zu 222 Millionen US-Dollar betragen werden.

Neal Frontmann

Vorstandsvorsitzender

WESENTLICHE MERKMALE UND KOSTENKENNZAHLEN FÜR DAS QUARTAL ZUM 30. SEPTEMBER 2018, 30. JUNI 2018 UND 30. SEPTEMBER 2017

SA und US PGM Betriebe

GRUPPE

SA-REGION

US-REGION

Gesamt SA und US

Gesamt SA PGM

Kroondal

Mimose

Plat Mile

Rustenburg

Gesamt US PGMStillwater

Zurechenbar

PGM-Operationen

Gesamt

Untergrund

Oberfläche

Zurechenbar

Zurechenbar

Oberfläche

Untergrund

Oberfläche

Unterirdisch1

Produktion

Tonnen gefräst/behandelt

000't

Sep 2018

7,094

6,768

3,288

3,479

1,001

351

1,887

1,936

1,593

326

Jun 2018

6,958

6,632

3,057

3,575

961

361

2,070

1,735

1,505

326

Sep 2017

7,223

6,914

3,209

3,705

978

359

2,202

1,872

1,503

309

Anlagenkopfsorte

g/t

Sep 2018

2.59

2.01

3.22

0.87

2.45

3.54

0.68

3.57

1.10

14.55

Jun 2018

2.56

1.95

3.25

0.82

2.50

3.57

0.62

3.54

1.12

15.17

Sep 2017

2.56

2.01

3.26

0.92

2.39

3.59

0.60

3.64

1.39

14.86

Anlagenrückgewinnung

%

Sep 2018

75.30

69.59

83.18

22.18

82.41

77.19

11.78

84.53

29.77

89.21

Jun 2018

74.80

68.34

81.11

24.41

82.51

77.76

9.69

83.23

34.61

91.31

Sep 2017

74.43

68.68

84.11

21.43

81.85

78.19

11.70

86.00

27.57

91.00

Ertrag

g/t

Sep 2018

1.95

1.40

2.68

0.19

2.02

2.73

0.08

3.01

0.33

13.28

Jun 2018

1.91

1.33

2.65

0.20

2.06

2.77

0.06

2.95

0.39

13.87

Sep 2017

1.90

1.38

2.74

0.20

1.96

2.80

0.07

3.14

0.38

13.65

PGM-Produktion2

4Eoz - 2Eoz - 2Eoz

Sep 2018

444,405

305,227

283,564

21,662

65,047

30,855

4,851

187,663

16,811

139,178

Jun 2018

428,382

282,972

260,198

22,774

63,697

32,141

3,995

164,360

18,779

145,410

Sep 2017

441,769

306,184

282,666

23,518

61,633

32,334

4,971

188,699

18,547

135,585

PGM verkauft

4Eoz - 2Eoz - 2Eoz

Sep 2018

412,800

305,227

283,564

21,662

65,047

30,855

4,851

187,663

16,811

107,573

Jun 2018

419,656

282,972

260,198

22,774

63,697

32,141

3,995

164,360

18,779

136,684

Sep 2017

444,645

306,184

282,666

23,518

61,633

32,334

4,971

188,699

18,547

138,461

Preise und Kosten3

Durchschnittlicher PGM-Korb-Preis4

R/4Eoz - R/2Eoz - R/2Eoz

Sep 2018

13,559

14,049

14,110

13,333

14,446

13,532

13,907

13,994

13,167

12,592

Jun 2018

12,724

13,013

13,041

12,726

13,447

12,814

13,137

12,884

12,638

12,225

Sep 2017

12,385

12,551

12,550

12,571

12,520

12,650

12,666

12,560

12,545

12,047

US$/4Eoz

Sep 2018

971

1,000

1,004

949

1,028

963

990

996

937

896

Jun 2018

1,005

1,028

1,031

1,006

1,063

1,013

1,038

1,018

999

966

Sep 2017

940

953

953

954

950

960

961

954

953

914

Betriebskosten5

R/t

Sep 2018

662

503

1,008

76

693

924

23

1,172

138

3,799

Jun 2018

592

474

1,012

68

657

899

16

1,209

139

2,862

Sep 2017

590

462

974

68

626

750

15

1,156

145

3,305

US$/t

Sep 2018

47

36

72

5

49

66

2

83

10

270

Jun 2018

47

37

80

5

52

71

1

96

11

226

Sep 2017

45

35

74

5

48

57

1

88

11

251

R/4Eoz - R/2Eoz - R/2Eoz

Sep 2018

10,798

11,753

11,720

12,141

10,665

10,514

8,782

12,086

13,110

8,914

Jun 2018

7,496

11,842

11,964

10,622

9,916

10,087

8,310

12,758

11,113

6,411

Sep 2017

7,399

11,062

11,092

10,741

9,931

8,319

6,860

11,472

11,781

7,541

US$/4Eoz - US$/2Eoz - US$/2Eoz

Sep 2018

768

836

834

864

759

748

625

860

933

634

Jun 2018

592

936

945

839

784

797

657

1,008

878

507

Sep 2017

562

840

842

816

754

632

521

871

895

573

All-in nachhaltige Kosten6

R/4Eoz - R/2Eoz - R/2Eoz

Sep 2018

10,819

10,834

10,131

9,559

8,472

11,114

10,789

Jun 2018

9,475

10,025

9,597

8,579

6,383

10,252

8,526

Sep 2017

9,876

10,229

10,188

8,559

7,081

10,317

9,162

US$/4Eoz - US$/2Eoz - US$/2Eoz

Sep 2018

770

771

721

680

603

791

769

Jun 2018

749

792

758

678

504

810

674

Sep 2017

749

777

773

650

537

782

695

Gesamtkosten6

R/4Eoz - R/2Eoz - R/2Eoz

Sep 2018

11,751

10,901

10,131

9,559

12,245

11,114

13,428

Jun 2018

10,398

10,160

9,597

8,579

14,743

10,255

10,809

Sep 2017

10,778

10,229

10,188

8,559

7,081

10,317

11,885

US$/4Eoz - US$/2Eoz - US$/2Eoz

Sep 2018

836

776

721

680

871

791

956

Jun 2018

822

803

758

678

1,165

810

854

Sep 2017

818

777

773

650

537

782

902

Investitionen in Sachanlagen

Entwicklung der Erzreserven

Rm

Sep 2018

384.7

131.4

-

-

-

131.4

253.3

Jun 2018

339.1

116.3

-

-

-

116.3

222.8

Sep 2017

325.9

120.7

-

-

-

120.7

205.2

Kapitalerhaltung

Rm

Sep 2018

186.9

101.6

31.9

49.2

1.3

68.4

85.3

Jun 2018

143.7

66.4

29.0

29.6

(5.4)

42.8

77.3

Sep 2017

177.9

82.2

40.6

53.6

3.8

37.8

95.7

Unternehmen und Projekte7

Rm

Sep 2018

385.6

18.3

-

-

18.3

-

367.3

Jun 2018

365.9

34.0

-

-

33.4

0.6

331.9

Sep 2017

366.5

-

-

-

-

-

366.5

Gesamtinvestitionen

Rm

Sep 2018

957.2

251.3

31.9

49.2

19.7

199.7

705.9

Jun 2018

848.8

216.8

29.0

29.6

28.0

159.8

632.0

Sep 2017

923.9

256.5

40.6

53.6

3.8

158.5

667.4

Mio. US$

Sep 2018

68.1

17.9

2.3

3.5

1.4

14.2

50.2

Jun 2018

67.1

17.1

2.3

2.3

2.2

12.6

49.9

Sep 2017

70.0

19.5

3.1

4.1

0.3

12.0

50.5

Die Durchschnittskurse für die Quartale zum 30. September 2018, 30. Juni 2018 und 30. September 2017 lagen bei R14,05/US$, R12,65/US$ bzw. R13,18/US$.

Zahlen dürfen nicht addiert werden, da sie unabhängig gerundet sind.

1 Die Untertageproduktion der US-PGM-Aktivitäten wird in metrische Tonnen umgerechnet und die Leistung in SA rand umgerechnet. Zusätzlich zur untertägigen Produktion des US-PGM-Betriebs behandelt der Betrieb verschiedene Recyclingmaterialien, die von der oben dargestellten untertägigen Statistik ausgenommen sind und in der untenstehenden PGM-Recycling-Tabelle aufgeführt sind.

2 Produktion pro Produkt - siehe Preisaufteilung in der folgenden Tabelle.

3 Die Benchmarks für die Stückkosten des Konzerns und der gesamten SA PGM-Aktivitäten schließen das Finanzergebnis von Mimosa, das im Eigenkapital erfasst ist, aus und sind von den Umsatzerlösen und den Umsatzkosten ausgeschlossen.

4 Der durchschnittliche PGM-Basket-Preis ist der PGM-Umsatz pro 4E/2E Unze, vor dem Kauf der Konzentratanpassung.

5 Die Betriebskosten sind die durchschnittlichen Herstellungskosten und werden berechnet, indem die Herstellungskosten vor Abschreibungen und Bestandsveränderungen in einer Periode durch die im gleichen Zeitraum gefrästen/behandelten Tonnen dividiert werden, und die Betriebskosten pro Unze und Kilogramm werden berechnet, indem die Herstellungskosten vor Abschreibungen und Wertminderungen und Bestandsveränderungen in einer Periode durch die im gleichen Zeitraum produzierten PGM dividiert werden.

6 Die Gesamtkosten beinhalten keine Ertragsteuern, Kosten im Zusammenhang mit Fusions- und Übernahmetätigkeiten, Betriebskapital, Wertminderungen, Finanzierungskosten, einmalige Abfindungszahlungen und Posten, die zur Normalisierung des Ergebnisses erforderlich sind. Die All-in-Kosten setzen sich aus den All-in-unterstützenden Kosten zusammen, d.h. den Kosten für die Aufrechterhaltung des laufenden Betriebs, die in der All-in-Kostenberechnung als Zwischensumme angegeben sind, sowie den mit dem Wachstum verbundenen Unternehmens- und Großinvestitionen. All-inhaltungskosten pro Unze (und Kilogramm) und All-in-Kosten pro Unze (und Kilogramm) werden berechnet, indem die All-inhaltungskosten bzw. All-in-Kosten in einem Zeitraum durch die gesamten 4E/2E PGM, die im gleichen Zeitraum produziert wurden, dividiert werden.

Die All-in-Kosten der US-Region, ohne die Ausgaben für Unternehmensprojekte (für die Altar- und Marathonprojekte), betrugen in den Quartalen zum 30. September 2018, 30. Juni 2018 und 30. September 2017 951/2Eoz, 832/2Eoz und 900/2Eoz.

7 Die Unternehmensausgaben der US-Region für die Quartale zum 30. September 2018, 30. Juni 2018 und 30. September 2017 umfassen R8,9 Mio. (0,6 Mio. USD), R41,4 Mio. (3,4 Mio. USD) bzw. R21,1 Mio. (1,6 Mio. USD) im Zusammenhang mit den Projekten Altar und Marathon.

Bergbau - Prillsplitting ohne Recyclingaktivitäten

GRUPPE

SA-REGION

US-REGION

Sep 2018

Jun 2018

Sep 2017

Sep 2018

Jun 2018

Sep 2017

Sep 2018

Jun 2018

Sep 2017

4Eoz / 2Eoz / 2Eoz

%

4Eoz / 2Eoz / 2Eoz

%

4Eoz / 2Eoz / 2Eoz

%

4Eoz

%

4Eoz

%

4Eoz

%

2Eoz

%

2Eoz

%

Platin

209,594

47 %

197,721

46 %

208,051

47 %

177,728

58 %

164,959

58 %

177,108

58 %

31,866

23 %

32,762

23 %

30,943

23 %

Palladium

201,936

45 %

200,342

47 %

200,818

45 %

94,624

31 %

87,694

31 %

96,176

31 %

107,312

77 %

112,648

77 %

104,642

77 %

Rhodium

25,828

6 %

20,096

5 %

25,875

6 %

25,828

8 %

20,096

7 %

25,875

8 %

Gold

7,047

2 %

10,223

2 %

7,025

2 %

7,047

2 %

10,223

4 %

7,025

2 %

PGM-Produktion

444,405

100 %

428,382

100 %

441,769

100 %

305,227

100 %

282,972

100 %

306,184

100 %

139,178

100 %

145,410

100 %

135,585

100 %

Ruthenium

41,001

37,465

40,265

41,001

37,465

40,265

Iridium

9,470

9,969

9,261

9,470

9,969

9,261

Gesamt

494,876

475,816

491,295

355,698

330,406

355,710

139,178

145,410

135,585

Recycling-Betrieb - 3E PGM

US-REGION

Einheit

Sep 2018

Jun 2018

Sep 2017

Durchschnittliche Katalysatorzufuhr/Tag

Tonne

18.4

21.8

23.0

Gesamtzahl der verarbeiteten

Tonne

1,696

1,984

2,120

Gerollt

Tonne

188

307

359

Gekauft

Tonne

1,508

1,677

1,761

PGM gespeist

Troy oz

144,585

168,842

197,300

PGM verkauft

Troy oz

126,744

147,872

141,700

PGM gerollt zurückgegeben

Troy oz

40,475

29,996

34,600

SA Goldgeschäft

SA-REGION

Total SA Gold

Driefontein

Kloof

Beatrix

Cooke

DRDGOLD1

Gesamt

Untergrund

Oberfläche

Untergrund

Oberfläche

Untergrund

Oberfläche

Untergrund

Oberfläche

Untergrund

Oberfläche

Oberfläche

Produktion

Tonnen gefräst/behandelt

000't

Sep 2018

8,515

1,534

6,981

402

180

471

1,437

629

94

32

1,121

4,149

Jun 2018

4,772

1,619

3,153

450

388

479

1,624

685

111

5

1,030

-

Sep 2017

4,924

2,007

2,917

551

1,090

574

933

725

78

157

816

-

Ertrag

g/t

Sep 2018

1.13

5.05

0.27

5.38

0.61

7.09

0.42

3.53

0.34

0.94

0.31

0.18

Jun 2018

2.00

5.19

0.36

5.59

0.52

7.21

0.37

3.55

0.37

1.20

0.29

-

Sep 2017

2.35

5.25

0.36

6.00

0.40

7.21

0.42

3.28

0.27

4.52

0.24

-

Goldproduktion

kg

Sep 2018

9,609

7,752

1,857

2,162

110

3,338

607

2,222

32

30

351

757

Jun 2018

9,548

8,403

1,145

2,516

203

3,452

606

2,429

41

6

295

-

Sep 2017

11,576

10,529

1,047

3,306

438

4,137

390

2,376

21

710

198

-

oz

Sep 2018

308,922

249,233

59,689

69,510

3,537

107,319

19,515

71,439

1,029

965

11,285

24,323

Jun 2018

306,974

270,162

36,812

80,891

6,527

110,984

19,483

78,094

1,318

193

9,484

-

Sep 2017

372,176

338,514

33,662

106,290

14,082

133,007

12,539

76,390

675

22,827

6,366

-

Gold verkauft

kg

Sep 2018

9,585

7,752

1,833

2,162

110

3,338

607

2,222

32

30

351

733

Jun 2018

9,548

8,403

1,145

2,516

203

3,452

606

2,429

41

6

295

-

Sep 2017

11,576

10,529

1,047

3,306

438

4,137

390

2,376

21

710

198

-

oz

Sep 2018

308,176

249,233

58,943

69,510

3,537

107,319

19,515

71,439

1,029

965

11,285

23,577

Jun 2018

306,974

270,162

36,812

80,891

6,527

110,984

19,483

78,094

1,318

193

9,484

-

Sep 2017

372,176

338,514

33,662

106,290

14,082

133,007

12,539

76,390

675

22,827

6,366

-

Preise und Kosten

Goldpreis erhalten

R/kg

Sep 2018

544,542

550,528

545,856

543,301

549,606

553,003

Jun 2018

531,640

531,519

531,099

538,907

547,508

-

Sep 2017

542,407

540,251

542,412

543,763

547,687

-

US$/oz

Sep 2018

1,205

1,218

1,208

1,202

1,216

1,224

Jun 2018

1,307

1,306

1,305

1,325

1,346

-

Sep 2017

1,280

1,275

1,280

1,284

1,293

-

Betriebskosten2

R/t

Sep 2018

561

2,515

132

3,585

326

2,963

209

1,622

109

47

144

94

Jun 2018

910

2,345

173

3,115

196

2,878

194

1,483

123

140

137

-

Sep 2017

969

2,134

167

2,643

175

2,337

186

1,418

141

2,917

138

-

US$/t

Sep 2018

40

179

9

255

23

211

15

115

8

3

10

7

Jun 2018

72

185

14

246

15

227

15

117

10

11

11

-

Sep 2017

74

162

13

201

13

177

14

108

11

221

10

-

R/kg

Sep 2018

497,425

497,730

496,153

666,559

533,636

418,065

495,222

459,136

318,750

53,333

458,689

516,651

Jun 2018

454,881

451,886

476,856

557,075

374,384

399,421

520,957

418,320

334,146

116,667

476,610

-

Sep 2017

412,215

406,838

466,285

440,442

436,073

324,196

445,385

432,786

523,810

645,070

568,182

-

US$/oz

Sep 2018

1,101

1,102

1,098

1,475

1,181

925

1,096

1,016

705

118

1,015

1,144

Jun 2018

1,118

1,111

1,172

1,369

920

982

1,280

1,028

821

287

1,171

-

Sep 2017

973

960

1,101

1,040

1,029

765

1,051

1,022

1,236

1,523

1,341

-

All-in nachhaltige Kosten3

R/kg

Sep 2018

582,809

785,871

509,303

528,882

484,777

564,161

Jun 2018

526,833

646,083

479,966

475,951

496,678

-

Sep 2017

487,068

522,703

419,395

498,748

646,035

-

US$/oz

Sep 2018

1,290

1,739

1,127

1,171

1,073

1,249

Jun 2018

1,295

1,588

1,180

1,170

1,221

-

Sep 2017

1,150

1,234

990

1,177

1,525

-

Gesamtkosten3

R/kg

Sep 2018

609,794

785,915

516,755

528,882

484,777

720,775

Jun 2018

542,187

646,193

489,724

476,032

496,678

-

Sep 2017

503,041

526,068

425,160

499,458

646,035

-

US$/oz

Sep 2018

1,350

1,739

1,144

1,171

1,073

1,596

Jun 2018

1,333

1,588

1,204

1,170

1,221

-

Sep 2017

1,187

1,242

1,004

1,179

1,525

-

Investitionen in Sachanlagen

Erzreserve

Rm

Sep 2018

591.3

232.3

242.6

116.4

-

-

Entwicklung

Jun 2018

532.1

220.3

203.8

108.0

-

-

Sep 2017

596.6

242.2

237.7

116.7

-

-

Kapitalerhaltung

Sep 2018

143.3

47.4

64.8

26.6

-

4.5

Jun 2018

105.7

55.9

35.1

14.7

-

-

Sep 2017

139.6

58.5

65.0

16.1

-

-

Unternehmens- und

Sep 2018

144.3

0.1

29.4

-

-

114.8

projekte4

Jun 2018

40.1

0.3

39.6

0.2

-

-

Sep 2017

38.7

12.6

26.1

-

-

-

Gesamtkapital

Rm

Sep 2018

879.0

279.8

336.9

143.0

-

119.3

Aufwand

Jun 2018

677.9

276.5

278.5

122.9

-

-

Sep 2017

774.9

313.3

328.8

132.8

-

-

Mio. US$

Sep 2018

62.6

19.9

24.0

10.2

-

8.5

Jun 2018

53.5

21.8

22.0

9.7

-

-

Sep 2017

58.9

23.8

25.0

10.1

-

-

Die Durchschnittskurse für die Quartale zum 30. September 2018, 30. Juni 2018 und 30. September 2017 lagen bei R14,05/US$, R12,65/US$ bzw. R13,18/US$.

Zahlen dürfen nicht addiert werden, da sie unabhängig gerundet sind.

1 Am 31. Juli 2018 erwarb Sibanye-Stillwater 38 % des ausgegebenen Aktienkapitals und erhielt die Kontrolle über DRDGOLD Limited (DRDGOLD). Ab diesem Zeitpunkt konsolidiert und präsentiert Sibanye-Stillwater 100 % der ausgewiesenen Produktions-, Preis-, Kosten- und Investitionszahlen von DRDGOLD.

2 Die Betriebskosten sind die durchschnittlichen Herstellungskosten und werden berechnet, indem die Herstellungskosten vor der Amortisation und Abschreibung in einer Periode durch die im gleichen Zeitraum gefrästen/behandelten Tonnen dividiert werden, und die Betriebskosten pro Kilogramm (und Unze) werden berechnet, indem die Herstellungskosten vor Amortisation und Abschreibung in einer Periode durch das im gleichen Zeitraum produzierte Gold dividiert werden.

3 All-in-Kosten beinhalten keine Ertragsteuern, Kosten im Zusammenhang mit Fusions- und Übernahmetätigkeiten, Betriebskapital, Wertminderungen, Finanzierungskosten, einmalige Abfindungszahlungen und Posten, die zur Normalisierung des Gewinns erforderlich sind. Die All-in-Kosten setzen sich zusammen aus den All-in-unterstützenden Kosten, d.h. den Kosten für die Aufrechterhaltung des laufenden Betriebs, die in der All-in-Kostenberechnung als Zwischensumme angegeben sind, sowie den mit dem Wachstum verbundenen Unternehmens- und Großinvestitionen. All-inhaltungskosten pro Kilogramm (und Unze) und All-in-Kosten pro Kilogramm (und Unze) werden berechnet, indem die All-inhaltungskosten bzw. All-in-Kosten in einem Zeitraum durch das im gleichen Zeitraum verkaufte Gold geteilt werden.

4 Die Ausgaben für Unternehmensprojekte in den Quartalen zum 30. September 2018, 30. Juni 2018 und 30. September 2017 beliefen sich auf 31,2 Mio. R (2,2 Mio. USD), 53,2 Mio. R5 (4,2 Mio. USD) bzw. 93,0 Mio. R (7,0 Mio. USD). Der Großteil dieser Ausgaben entfiel auf das Projekt Burnstone.

ENTWICKLUNGSERGEBNISSE

Die Entwicklungswerte stellen die tatsächlichen Ergebnisse der Stichprobenziehung dar, ohne Berücksichtigung von Anpassungen, die bei der Schätzung von Erzreserven erforderlich sein könnten. Alle nachstehenden Zahlen verstehen sich ohne Schachtabsenkungsmesser, die gegebenenfalls separat ausgewiesen werden.

SA Goldgeschäft

Quartalsende

30. September 2018

30. Juni 2018

Neun Monate zum 30. September 2018

Riff

Schwarzes Riff

Kohlenstoffführer

Haupt

VIDEOREKORDER

Schwarzes Riff

Kohlenstoffführer

Haupt

VIDEOREKORDER

Schwarzes Riff

Kohlenstoffführer

Haupt

VIDEOREKORDER

Driefontein

Einheit

Fortgeschritten

(m)

131

1,304

698

875

65

1,688

676

867

261

4,432

2,033

2,734

Fortgeschrittene am Riff

(m)

47

285

105

198

59

377

149

197

155

954

482

522

Kanalbreite

(cm)

179

50

40

88

165

54

36

93

132

47

49

82

Durchschnittswert

(g/t)

5.1

23.1

14.9

22.3

2.1

19.1

13.8

31.9

3.6

22.9

10.9

37.0

(cm.g/t)

906

1,157

591

1,962

346

1,025

496

2,961

474

1,069

534

3,026

Quartalsende

30. September 2018

30. Juni 2018

Neun Monate zum 30. September 2018

Riff

Kloof

Haupt

Libanon

VIDEOREKORDER

Kloof

Haupt

Libanon

VIDEOREKORDER

Kloof

Haupt

Libanon

VIDEOREKORDER

Kloof

Einheit

Fortgeschritten

(m)

1,382

603

20

1,272

1,220

579

21

1,582

3,759

1,787

50

4,003

Fortgeschrittene am Riff

(m)

416

143

20

231

333

122

351

1,122

346

29

837

Kanalbreite

(cm)

132

138

113

132

133

126

104

132

131

109

112

Durchschnittswert

(g/t)

6.1

13.0

11.4

17.9

6.2

7.8

21.5

7.3

9.8

11.4

20.1

(cm.g/t)

812

1,782

1,289

2,357

827

986

2,233

960

1,280

1,236

2,239

Quartalsende

30. September 2018

30. Juni 2018

Neun Monate zum 30. September 2018

Riff

Beatrix

Kalkoenkrans

Beatrix

Kalkoenkrans

Beatrix

Kalkoenkrans

Beatrix

Einheit

Fortgeschritten

(m)

4,300

74

4,486

29

12,695

167

Fortgeschrittene am Riff

(m)

1,377

2

1,354

3,964

23

Kanalbreite

(cm)

127

132

115

120

166

Durchschnittswert

(g/t)

6.8

7.9

6.6

6.4

9.5

(cm.g/t)

860

1,039

760

772

1,581

Quartalsende

30. September 2018

30. Juni 2018

Neun Monate zum 30. September 2018

Riff

Kimberley Reefs

Kimberley Reefs

Kimberley Reefs

Brennstein

Einheit

Fortgeschritten

(m)

-

383

1,648

Fortgeschrittene am Riff

(m)

-

100

293

Kanalbreite

(cm)

-

30

56

Durchschnittswert

(g/t)

-

13.8

10.0

(cm.g/t)

-

414

559

SA PGM-Operationen

Quartalsende

30. September 2018

30. Juni 2018

Neun Monate zum 30. September 2018

Riff

Kopaneng

Simunye

Bambanani

Kwezi

K6

Kopaneng

Simunye

Bambanani

Kwezi

K6

Kopaneng

Simunye

Bambanani

Kwezi

K6

Kroondal

Einheit

Fortgeschritten

(m)

587

468

608

627

533

678

539

592

636

555

1,694

1,488

1,778

1,872

1,890

Fortgeschrittene am Riff

(m)

574

428

539

575

508

632

451

582

529

431

1,615

1,241

1,522

1,638

1,596

Höhe

(cm)

248

224

217

250

247

239

241

222

246

264

241

232

219

247

251

Durchschnittswert

(g/t)

1.8

2.3

2.1

2.1

1.8

2.0

1.8

2.7

2.2

1.7

2.0

2.1

2.3

2.1

1.9

(cm.g/t)

441

517

460

515

445

468

438

592

529

440

476

483

493

529

483

Quartalsende

30. September 2018

30. Juni 2018

Neun Monate zum 30. September 2018

Riff

Bathopele

Thembelani

Chuseleka

Siphumelele

Bathopele

Thembelani

Chuseleka

Siphumelele

Bathopele

Thembelani

Chuseleka

Siphumelele

Rustenburg

Einheit

Fortgeschritten

(m)

552

2,103

2,797

1,148

316

1,780

2,418

1,116

1,170

5,349

7,405

3,322

Fortgeschrittene am Riff

(m)

552

769

915

558

316

832

775

525

1,170

2,103

2,285

1,423

Höhe

(cm)

220

287

282

285

215

297

290

288

215

288

287

289

Durchschnittswert

(g/t)

2.7

2.2

2.2

3.2

2.6

2.3

2.2

3.0

2.6

2.2

2.2

3.1

(cm.g/t)

594

643

631

906

559

678

630

868

560

635

625

884

US PGM Betriebe

Quartalsende

30. September 2018

30. Juni 2018

Neun Monate zum 30. September 2018

Riff

Stillwasser inkl. Blitz

Ostblock

Stillwasser inkl. Blitz

Ostblock

Stillwasser inkl. Blitz

Ostblock

Stillwasser

Einheit

Primärentwicklung (außerhalb des Riffs)

(m)

2,530

444

2,695

402

8,244

1,504

Sekundäre Entwicklung

(m)

2,333

1,530

2,153

1,340

6,524

4,321

VERWALTUNG UND UNTERNEHMENSINFORMATIONEN

1 (Vorsitzender)

1

1

1

1

1

1

1

1

Unabhängig, nicht geschäftsführend

SIBANYE GOLD LIMITIERT

Handel als SIBANYE-STILLWATER

Eingetragen in der Republik Südafrika

Registrierungsnummer 2002/031431/06

Code teilen: SGL

Emittentencode: SGL

ISIN: ZAE E000173951

LISTEN

JSE: SGL

NYSE: SBGL

WEBSITE

www.sibanyestillwater.com

FIRMENSITZ

Constantia Büropark

Cnr 14th Avenue & Hendrik Potgieter Road

Bridgeview Haus, Erdgeschoss

Weltevreden Park 1709

Südafrika

Private Tasche X5

Westonaria 1780

Südafrika

Tel: +27 11 278 9600

Fax: +27 11 278 9863

INVESTORENANFRAGEN

James Wellsted

Senior Vice President:

Investor Relations

Tel: +27 83 453 4014

+27 10 493 6923

E-Mail: james.wellsted@sibanyestillwater.com oder ir@sibanyestillwater.com

UNTERNEHMENSSEKRETÄRIN

Lerato Matlosa

Tel: +27 10 493 6921

E-Mail: lerato.matlosa@sibanyestillwater.com

DIREKTOREN

Sello Moloko1 (Vorsitzender)

Neal Froneman (CEO)

Charl Keyter (CFO)

Savannah Danson1

Timothy Cumming1

Barry Davison1

Rick Menell1

Nkosemntu Nika1

Keith Rayner1

Susan van der Merwe1

Jerry Vilakazi1

1 Unabhängig, nicht geschäftsführend

JSE SPONSOR

JP Morgan Equities South Africa Proprietary Limited (JP Morgan Aktien Südafrika Proprietary Limited)

(Registrierungsnummer: 1995/01181515/07)

1 Fricker Road

Illovo

Johannesburg 2196

Südafrika

Private Tasche X9936

Sandton 2196

Südafrika

BÜRO DER SEKRETÄRINNEN DES VEREINIGTEN KÖNIGREICHS LONDON

St. James's Corporate Services Limited Limited

107 Cheapsid

Suite 31, Zweiter Stock

London EC2V 6DNN

Vereinigtes Königreich

Tel: +44 20 7796 8644

Fax: +44 20 7796 8645

AUDITOREN

KPMG Inc.

KPMG Halbmond

85 Empire Road

Parktown 2193

Johannesburg

Südafrika

Tel: +27 11 647 7111

AMERIKANISCHES DEPOT

QUITTUNGSÜBERTRAGUNGSSTELLE

BNY Mellon Shareowner Dienstleistungen

Postfach 358516

Pittsburgh

PA15252-851616

US gebührenfrei: +1 888 269 2377

Tel: +1 201 680 6825 6825

E-Mail: shrrelations@bnymellon.com

Tatjana Vesselovskaya

Kundenbetreuer

BNY Mellon

Hinterlegungsscheine

Direkte Verbindung: +1 212 815 2867

Mobil: +1 203 609 5159

Fax: +1 212 571 3050

E-Mail: tatyana.vesselovskaya@bnymellon.com

TRANSFER-SEKRETÄRE

SÜDAFRIKA

Computershare Investor Services Proprietary Limited (Eigene Gesellschaft)

Rosebank Türme

15 Biermann Avenue

Rosenbank 2196

Postfach 61051

Marshalltown 2107

Südafrika

Tel: +27 11 370 5000 5000

Fax: +27 11 688 5248

TRANSFER-SEKRETÄRE

VEREINIGTES KÖNIGREICH

Capita Asset Services

Das Register

34 Beckenham Road

Beckenham

Kent BR3 4TU

England

Tel:0871 664 0300

(Anrufe kosten 10p pro Minute plus Netz-Extras, die Leitungen sind von 8.30 - 17.00 Uhr Mo-Fr geöffnet) oder

+44 20 8639 3399 (aus dem Ausland)

Fax: +44 20 8658 3430

E-Mail: ssd@capitaregistrars.com

ZUKUNFTSGERICHTETE AUSSAGEN

Diese Mitteilung enthält "zukunftsgerichtete Aussagen" im Sinne der "Safe Harbor"-Bestimmungen des United States Private Securities Litigation Reform Act von 1995. Zukunftsgerichtete Aussagen können durch die Verwendung von Wörtern wie "Ziel", "wird", "würde", "würde", "erwarten", "kann", "potenziell", "könnte" und anderen ähnlichen Ausdrücken identifiziert werden, die zukünftige Ereignisse oder Trends vorhersagen oder anzeigen oder die keine Aussagen über historische Ereignisse sind. Diese zukunftsgerichteten Aussagen, einschließlich unter anderem, die sich auf unsere zukünftigen Geschäftsaussichten, unsere Finanzlage, unsere Verschuldungssituation und unsere Fähigkeit, den Verschuldungsgrad zu reduzieren, unsere Pläne und Ziele des Managements für zukünftige Operationen, unsere Fähigkeit, die Vorteile von Streaming-Vereinbarungen oder Pipeline-Finanzierungen zu nutzen, unsere Fähigkeit, unsere Anleiheinstrumente (High Yield Bonds und Convertible Bonds) zu bedienen, Unsere Fähigkeit, eine stabile Produktion im Rahmen des Blitz-Projekts zu erreichen, und der erwartete Nutzen und die Synergien unserer Akquisitionen sind notwendigerweise Schätzungen, die das beste Urteil unseres Top-Managements widerspiegeln und eine Reihe bekannter und unbekannter Risiken, Unsicherheiten und anderer Faktoren beinhalten, von denen viele schwer vorherzusagen sind und die sich im Allgemeinen außerhalb der Kontrolle von Sibanye-Stillwater befinden, was dazu führen könnte, dass die tatsächlichen Ergebnisse und Ergebnisse von Sibanye-Stillwater wesentlich von den historischen Ergebnissen oder von zukünftigen Ergebnissen abweichen, die in solchen zukunftsgerichteten Aussagen ausdrücklich oder impliziert werden. Daher sollten diese zukunftsgerichteten Aussagen vor dem Hintergrund verschiedener wichtiger Faktoren betrachtet werden, einschließlich derjenigen, die im am 30. März 2018 veröffentlichten integrierten Jahresbericht und Jahresfinanzbericht der Gruppe sowie im Jahresbericht der Gruppe auf Formular 20-F, der von Sibanye-Stillwater bei der Securities and Exchange Commission am 2. April 2018 eingereicht wurde (SEC File No. 001-35785). Diese zukunftsgerichteten Aussagen beziehen sich nur auf den Zeitpunkt dieser Mitteilung. Sibanye-Stillwater übernimmt keine Verpflichtung, diese zukunftsgerichteten Aussagen öffentlich zu aktualisieren oder zu überarbeiten, um Ereignisse oder Umstände nach dem Datum dieser Mitteilung widerzuspiegeln oder das Eintreten unvorhergesehener Ereignisse zu reflektieren, es sei denn, dies ist durch geltendes Recht vorgeschrieben.