Öl und Heizöl – Vor neuem Preisschub?

US Leichtöl WTI (Light Sweet Crude Oil Future) WKN792451 - ISINXC0007924514

Börse: NYMEX in USD / Kursstand: 105,56 $/Barrel (Indikativ)

Nordsee-Öl: Brent Crude Oil Future WKN 967740 - ISINXC0009677409

Börse: Dt. Bank Indikation Kursstand: 107,64 $/Barrel

Future auf Heizöl im Endloskontrakt - Kürzel: HO

Börse: NYMEX / Kursstand: 3,05 $

In der letzten Woche erfolgte ein kräftiger Rücksetzer im Ölpreis. Die Wochenkerzen zeigen sogar ein potenzielles Trendwende-Muster an, ein bearish engulfing im US-Öl WTI. Dieses Muster bedarf jedoch stets der Bestätigung durch nachfolgende Verluste und eine möglichst nachfolgende schwarze Kerze. Zudem ist auch stets die Trend- und Formationsanalyse zu berücksichtigen. Candlesticks allein für sich genommen sind wenig aussagekräftig – nur in Verbindung mit der klassischen Chartanalyse geben diese ein hervorragendes Bild über die Marktstimmung. So ist der Rücksetzer in der vergangenen Woche und auch zu Beginn dieser Woche eher als Pullback zu betrachten. Das Szenario weiterhin steigender Kurse muss favorisiert werden. Die weiteren Aussichten:

Hinweis: In den Charts (erstellt mit Guidants) finden Sie oben links den Zeitraum sowie die Zeitebene der dargestellten Kurse.

Wochenkerzen – WTI Oil (Indikative Kurse)

In der letzten Woche ein Rücksetzer, ein bearish engulfing bildete sich hier. Mit etwas Schwung nach unten wurde nun auch ein Pullback durchgesetzt an die zuvor gebrochene obere Begrenzung eines langfristigen symmetrischen Dreiecks. Letztlich muss derzeit das Szenario deutlich ansteigender Ölpreise favorisiert werden, auch über die 120er-Marke hinaus. Kritisch wäre ein Fehlausbruch aus dem langfristigen Dreieck. Ein solcher Fehlausbruch würde sich bei einem Rückfall unter die runde 100er-Marke per Weekly-Close andeuten. Dann dürfte eine Entspannung eintreten mit weiter nachgebenden Kursen in Richtung 97 bis 95$.

Tageskerzen – WTI Oil (Indikative Kurse)

Gestern eine schöne Ablösung nach oben von der Unterstützungs-Linie, der oberen Begrenzung des langfristigen symmetrischen Dreiecks. Jedes weitere Hoch seit gestern würde einen nochmaligen Test des Juli-Hoch offerieren mit der Chance, dann auch die 110er-Marke zu testen. Kurzfristig kritisch wäre ein Fall unter das vorgestrige Tagestief per Daily-Close sowie bei einem Fall unter 100$ per Daily-Close.

Wochenkerzen - Brent Crude Öl (Indikative Kurse)

Die letzten beiden Wochenkerzen im Nordsee-Öl als auch die aktuell sich bildende Wochenkerze zeigen noch keine Verkaufsdynamik an. Eher sind die leichten Rückgänge als technische Reaktion aufzufassen. Zudem ist der Ausbruch aus der vorherigen mehrwöchigen Range nach oben positiv. Deutlich positiv wäre nun ein Anstieg über 110$. Negativ unter 104,77$.

Wochenkerzen - Heizöl (Indikative Kurse)

Auch der Preis für Heizöl interessant. In der letzten Woche prallte der Kurs am Widerstand bei ca. 3,10$ nach unten ab – kann sich jedoch in dieser Woche stabilisieren und erholt sich ausgehend von der runden 3$-Marke. Auch hier gilt, dass der vorherige Ausbruch mit einer langen weißen Kerze aus der vorherigen mehrwöchigen Range positiv ist. Sehr kurzfristige neue Kaufsignale in den Tages- oder Stundenkerzen sollten beachtet werden – ein Ausbruch über das jüngste Hoch im Juli sollte den Heizöl-Preis dann an die obere Begrenzung des langfristigen Dreiecks führen. Kritisch wäre erst ein Rückfall per Weekly-Close unter 2,95$.

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Tageslinienchart – Dow Jones Transportation Index und WTI Oil (Indikative Kurse)

Eine gewisse Korrelation liegt auch zwischen dem WTI-Ölpreis und dem Verlauf des Dow Jones Transportation Index vor. So könnte ein deutlich ansteigender Ölpreis auch einen Hinweis geben, dass die US-Märkte vor weiteren Kurssteigerungen stehen. Die Korrelation ist jedoch nicht immer eindeutig und eignet sich nicht für kurzfristige Kaufsignale. Einen weiteren Mosaik-Baustein in der mittel- bis langfristigen Betrachtung kann der Vergleich der beiden Kursverläufe jedoch geben. So trat die Bodenbildung im WTI-Ölpreis schon vor dem Ende der Abwärtsbewegung 2009 im Dow Jones Transportation Index ein. Aktuell ergibt sich eher ein positives Bild.

Viel Erfolg - Ihr Stefan Salomon

Chartanalyst GodmodeTrader.de

Offenlegung gemäß §34b WpHG wegen möglicher Interessenkonflikte: Der Autor ist in den besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Analyse investiert.