Microsoft: Anlageempfehlung lautet weiterhin "Verkaufen"

Frankfurt (Godmode-Trader.de) - Bei einem auf 44,00 (alt: 40,00) US-Dollar angehobenen Kursziel bestätigt das Analysehaus Independent Research das Verkaufen-Votum für die Aktie von Microsoft. Die Analysten hoben ihre Schätzungen leicht an (u.a. EPS 2015e: 2,49 (alt: 2,38) USD).

Der Umsatz von Microsoft sank im ersten Quartal des Fiskaljahres 2015/16 (per Ende September) um 12,2 Prozent. Währungseffekte und die Verschiebung von Umsätzen im Zusammenhang mit dem neuen Windows 10 belasteten dabei mit jeweils 5 Prozentpunkten. Auf Segmentebene profitierte Microsoft hauptsächlich vom Wachstum im Cloud-Geschäft.

Da im Vorjahresquartal das Ergebnis durch Umbaukosten in Höhe von 1,14 Milliarden US-Dollar belastet wurde, konnte das Nettoergebnis leicht um 1,5 Prozent auf 4,62 Milliarden Dollar zulegen, wobei 760 Millionen Dollar an Belastungen wieder auf den Windows 10-Effekt zurückzuführen waren.

Angesichts des Windows 10-Effekts seien die Q1-Zahlen insgesamt als erfreulich zu werten, schreibt Independent. Auch der Ausblick für das laufende Quartal werde positiv aufgenommen. Der Umsatz soll demnach im Bereich von 24,8 bis 25,4 Dollar (Vj.: 26,47) Milliarden Dollar liegen, wobei die wesentlichen Impulse aus der Sparte "More Personal Computing" kommen sollen.