FDAX und FGBL: "Nabelschau" - die Abgabebereitschaft dominierten den Handel im FDAX

Hinweis: Am Donnerstag, den 26. Juni, führen wir unser erstes Webinar durch. Auf Grund des WM Fussballspieles, welche viele Stream-Mitglieder sehen wollen, wird das Webinar von 17:00 Uhr bis 18:00 Uhr stattfinden. Sonst von 18:00 Uhr bis 19:00 Uhr. Inhaltliche Zielstellung soll sein, auffällige Bewegungsschübe der Vortage zu besprechen. Darüber hinaus wäre ich Ihnen dankbar, wenn Sie unter der mail-Adresse RFTFRAGEN@web.de noch Themen anführen würden, welche Sie zur Behandlung / Besprechung zum Webinar besonders interessieren.

Tagesrückblick

Die markt-, wie auch charttechnische Ausgangslage im FDAX auf Tagesbasis ließ uns bereits heute Morgen unterstellen, dass der FDAX / DAX mit hoher Wahrscheinlichkeit sein Aufwärtspotential nach oben hin vorerst wohl ausgeschöpft haben sollte und sich die Risiken nach unten hin mehren. Zur Begründung führten wir an: (a) den unterlegten Richtungsfilter im Tageschart, der mittlerweile ein short-set-up aufweist, die fallende Stärke, das Erschöpfungsmuster vom Freitag. Wir rechneten zwar mit einer freundlichen Eröffnung, wiesen aber darauf hin, dass hier eher mit Abgaben über den Tag hinweg zu rechnen sei.

Tatsächlich entwickelte sich der Markt entsprechend, wobei wir den ersten Abschwung ausgelöst sehen durch Positionsglattstellungen unmittelbar nach dem Verfallstag am Freitag. Es tritt immer wieder der Fall ein, dass ein Marktteilnehmer, welcher als Stillhalter am Markt agiert hat, Stücke angedient bekommt, wenn der Abrechnungskurs nahe am Geld seiner Optionen lag. Da erst am Montagfrüh zu sehen ist, welche Stücke man bekommen hat, wird mitunter gleich früh die Schatulle geöffnet und das Material in den Markt gegossen. Hier sehen wir den Auslöser für den heutigen ersten Kursabschlag, welcher wiederum Stopps ausgelöst haben sollte und so eine kleine Kaskade lostrat.

Im Tagestief (9.881) erreichte der FDAX fast die untere Begrenzung der laufenden Konsolidierungszone, welche wir im engeren Sinne in der Bandbreite um 9.877,50 / 9.868,50 definieren, im weiteren Sinne bei 9.837 Punkten.

Sehen wir uns die technische Ausgangslage des FDAX auf Tagesbasis an: die Markttechnik hat sich gegenüber heute früh erwartungsgemäß und folgerichtig weiter rot eingefärbt. Der Richtungsfilter ist jetzt short ausgerichtet, die Stärke ist weiter fallend und formt damit eine unverändert auffällige negative Divergenz zum Kursverlauf des Future. Das Tagesmuster vom Freitag (shootingstar), welcher den Donnerstag bereits „negativ“ ummantelt hatte, tat sein Übriges, in der Konsequenz lagen einige kritisch zu bewertende Indikationen vor, welche weiter skizziert durchaus weitere Kursabschläge erwarten lassen. Unser Augenmerk liegt jetzt auf der oben genannten Untergrenze der laufenden Konsolidierungszone. Wird diese nachhaltig unterschritten (was wir auf Sicht der nächsten Handelstage für sehr wahrscheinlich halten), sollten Abschläge bis auf unter 9.800 folgen. Strategisch könnte sich im Anschluss an einen Bruch der unteren Bereichsbegrenzung dann wieder Nachfrage formieren, da anlagesuchendes Kapital unverändert durch die Märkte schwappt, aber kurzfristig ist ein Negativ-Szenario durchaus realistisch zu betrachten.

Praktische Umsetzung

Im FDAX hatten wir unser Tagesergebnis bereits am frühen Vormittag erreicht, so dass wir im Anschluss kürzer traten und das Risiko herunterfuhren. Folglich sind wir mit dem heutigen Handelstag zufrieden.

Im Bund-Future beendeten wir den heutigen Handelstag ebenfalls mit einem guten Ergebnis. Wir werden die Performance Tabelle um den FGBL erweitern, um auch diese besprochenen Transaktionen mitzuführen, wie im FDAX. Darüber hinaus werden wir zukünftig auch die Nabelschau um den FGBL erweitern.

Im Bund-Future führten wir heute folgende Trades durch:

Entry long 2 Einheiten @ 145.85, close 1/2 @ 145.87 ( + 2 ), 1/2 close @ 145.89 ( +4 )
Entry long 3 Einheiten @ 145 96 close 2/3 @ 146.04 ( + 16 ) close 1/3 @ 145.06 ( +10)
Entry long 1 Einheit @ 145.99 close @ 146.01 ( +2 )
Entry short 1 Einheit @ 145.98, close @ 145.91 ( +7)
Entry long 1 Einheit @ 145.98, close @ 146.02 ( +4)
Entry long 1 Einheit 146.06, close 06 ( 0)
Entry long 2 Einheiten @ 146 09, close BE ( 0 ), 1 EH 146.11 close @ 146.10 ( -1)

Gesamt: plus 44 Ticks

Performance-Tabelle FDAX