FDAX: Handelsrückblick für den 14. April 2014

In eigener Sache: Der Handelsrückblick knüpft börsentäglich an das morgendliche Handelstagebuch an. Im Mittelpunkt steht hierbei die Reflektion unserer Aktivitäten, wobei wir uns nicht die Einzel-Trades ansehen, sondern überprüfen, in wieweit unsere Analyse aus dem morgendlichen Handelstagebuch mit dem realen Markt übereinstimmte und ob wir unsere Aktivitäten in diesem Sinne korrekt durchgeführt haben. Welche Fehler haben wir gemacht? Was ist verbesserungswürdig?

Tagesrückblick

In unserem heutigen Handelstagebuch hatten wir eine mögliche Erholung innerhalb eines übergeordnet abwärts ausgerichteten Abwärtstrends als wahrscheinlichstes Eintrittsszenario beschrieben, auch wenn Tages und Wochenchart strategisch eher eine kritische Bewertung favorisierten. Unsere optimistische Erwartungshaltung begründeten wir mit einem Verweis auf die intraday-Charts im 30 und 60 Minuten-Zeitfenster.

Folgerichtig handelten wir die anfängliche Schwäche des FDAX auch nicht mit, in der er ein neues Bewegungstief bei 9.212,50 Punkten ausbildete. Vielmehr warteten wir auf die Ausformung einer ersten Umkehrformation, welche wir kurz vor Eröffnung der Kasse identifizierten, um mit Überwindung der 9.239 (Nackenlinie) in den Markt zu gehen.

Der heutige Handelstag verlief ausgesprochen gut, heute gelang es uns, weite Strecken der Tagesbewegung mitzuhandeln, was ein Tagesergebnis von 125 FDAX Punkten einbrachte (Punktegewinn gemessen auf einfacher Strecke).

Der heutige Trade-Überblick sieht wie folgt aus:

Trade 1: Entry Long mit 9.239 / Exit mit 9.249 / 9.254 / 9.295 (+ 56 FDAX Punkte)

Trade 2: Entry Short mit 9.244 / Exit mit 9.234 / 9.244 / 9.244 (+ 10 FDAX Punkte)

Trade 3: Entry Long mit 9.274 / Exit mit 9.264 / 9.264 / 9.264 (- 10 FDAX Punkte)

Trade 4: Entry Long mit 9.285 / Exit mit 9.295 / 9.305 / 9.335 (+ 50 FDAX Punkte)

Trade 5: Entry Short mit 9.319 / Exit mit 9.317 / 9.317 / 9.317 (+ 2 FDAX Punkte)

Trade 6: Entry Short mit 9.317 / Exit mit 9.307 / 9.307 / 9.300 (+ 17 FDAX Punkte)

Gesamtergebnis: 125 FDAX Punkte

Sehen wir uns die Aktivitäten noch einmal an.

Trade 1:

Wie bereits oben beschrieben, eröffneten wir eine Long-Position nach Ausformung einer Zwischenkonsolidierung nahe des Bewegungstiefs und der Überwindung deren Nackenlinie bei 9.239 Punkten. Regelkonform realisierten wir das erste Positions-Drittel mit 9.249 Punkten und verkauften das zweite Drittel mit 9.254. Als Dynamik in die Aufwärtsbewegung kam, hielten wir den Restbestand bis zum im Vorfeld definierten Kurs-Ziel bei 9.300 um dann mit 9.295 glattzustellen.

Im Ergebnis realisierten wir 56 FDAX Punkte auf die am längsten gehaltene Position (letztes Positions-Drittel).

Trade 2:

Der zweite Trade wurde fast zur Tagesmitte auf der Short-Seite eingegangen, nachdem sich der Future in einer zweiten Erholung nicht mehr auf der Oberseite durchsetzen konnte. Hierzu platzierten wir eine Verkaufsorder bei 9.244 Punkten, begründeten im Stream unsere rasche Schließung der Position jedoch mit mangelnder Dynamik. Wir konnten regelkonform ein Drittel mit plus 10 Punkten bei 9.234 schließen, die verbleibenden zwei Drittel schlossen wir mit 9.244 auf Einstand.

Wir realisierten auf ein Drittel der Gesamtposition 10 FDAX Punkte.

Trade 3:

Den dritten Trade gingen wir auf der Long-Seite ein, nachdem wir im Stream posteten, dass wir steigende Kurse erwarten. Wir hielten die Überwindung der 9.300 für wahrscheinlich, verwiesen auf die 9.305,50 – welche wir im Stream als „analytisch wichtige Signalhürde“ bezeichneten und schlossen einen Anstieg bis zum Beginn der minimalen Reaktions-Ziel-Spanne bei 9..341 / 9.360 nicht aus.

Wir orientierten uns dabei am 30 Minuten-Chart, der eine vielversprechende Doppelboden-Formation auszubilden schien. Wir eröffneten unsere Long-Position mit Überwinden der 9.274 Punkte und platzierten den Stopp-Kurs bei 9.264.

In diesem Falle hätten wir jedoch den Stopp abweichend von der 10 Punkte-Regel unter dem letzten Reaktionstief bei 9.259 platzieren müssen, was angesichts der Chance des Trades, aber der noch immer schwachen Anfangsdynamik richtig gewesen wäre. Da der Trade ausgestoppt wurde, obwohl die Grundidee richtig war, werden wir unser Stopp-Kurs-Management grundsätzlich modifizieren. Ab sofort werden wir bei Bedarf unseren Stopp für Standardpositionierungen nicht auf 10 Punkte festlegen, sondern durchaus (je nach charttechnischer Notwendigkeit) bis zu 20 Punkte zulassen, werden aber in einem solchen falle die Positionsgröße um ein Drittel reduzieren, um das Gesamtrisiko nicht unnötig aufzublähen.

Trade 4:

Im Trade 4 bot sich erneut der Einstieg auf der Long-Seite an, erneut mit dem im Trade 3 beschriebenen Szenario.

Hierzu gingen wir bei dem nächst höher liegenden Long-Trigger bei 9.285 in den Markt und realisierten unsere ersten beiden Drittel regelkonform zu 9.295 und 9.305 Punkten.

Das letzte Drittel ließen wir laufen, um damit das errechnete erste Reaktions-Ziel bei 9.341 zu erreichen. Den Stopp-Kurs passten wir (wie im Stream beschrieben) immer wieder an.

Schlussendlich realisierten wir den Long mit 9.335 Punkten und realisierten folglich einen Ertrag von 50 FDAX Punkten.

Trade 5:

Im fünften Trade versuchten wir mit Ausformung einer potentiellen Umkehrformation im 3 Minuten-Chart die Short-Seite mit Unterschreiten der Nackenlinie bei 9.319, um diese dann rasch mit 9.317 wieder zu schließen, als die Unterseite anfänglich keine Dynamik aufkommen ließ.

Wie sich im Nachhinein zeigte, war die rasche Reaktion richtig, zudem unsere Hauptausrichtung für den heutigen Handelstag ja positiv war.

Trade 6:

Der für heute sechste und letzte (im Stream beschriebene) Trade war erneut der Versuch auf der Unterseite, nachdem der Future mit ansteigender Dynamik auf der Unterseite an Fahrt aufnahm und der 9.317 von oben kommend näher kam. Wir platzierten unsere Verkaufsorder mit 9.317 und realisierten 2 Drittel mit 9.307 und ein Drittel mit 9.300, nachdem unsere Ziel-Order bei 9.287 im ersten Anlauf um 0,5 Punkte ausfiel.

Im Ergebnis verblieben für diesen Trade 17 FDAX Punkte als Ertrag stehen.

Auswertung

Das heutige Handelsergebnis war absolut zufriedenstellend, ebenso der Gleichlauf des Marktes mit unserer analytischen Einschätzung. Alle Handelstransaktionen wurden dem Regelwerk nach konsequent durchgeführt und das jeweils letzte Positions-Drittel wurde in den beiden ausgeprägtesten Bewegungsschüben in erwartete Trading-Richtung konsequent gehalten, bis zum Erreichen des avisierten Kurs-Zieles.