Evening-Flash: VW-Sparpaket stützt DAX – US-Jobdaten treiben Fed-Zinserwartung

Der DAX beendet die Woche knapp behauptet bei 26.046,4 Punkten. Für Bewegung sorgen das überraschend beschlossene Sparpaket bei Volkswagen und ein deutlich stärker als erwarteter US-Arbeitsmarktbericht, der die Zinserwartungen an die Fed nach oben treibt. An der Wall Street bremst die Renditeperspektive den S&P 500, während der Nasdaq 100 leicht zulegt.

Marktbericht

Der DAX schließt nahezu unverändert bei 26.046,4 Punkten, ein Plus von 0,03 %. Gestützt haben ihn die überraschende Einigung auf das Sparpaket bei Volkswagen und deutsche Industrieaufträge für Juli, die über den Erwartungen liegen. Gebremst hat dagegen der US-Arbeitsmarktbericht mit 162.000 neuen Stellen, der die Erwartungen an eine Fed-Zinserhöhung im September auf über 60 % hebt.

An der Wall Street notiert der S&P 500 bei 7.722,26 Punkten und damit 0,33 % schwächer als am Vortag, als er bei 7.747,71 Zählern aus dem Handel ging. Der Nasdaq 100 hält sich mit 0,10 % im Plus bei 29.511,45 Punkten nach 29.482,32 Zählern zum Vortagsschluss. Die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen zieht nach den Arbeitsmarktdaten auf 4,77 % an, was vor allem zinssensitive Wachstumswerte belastet.

Bitcoin gibt 2,20 % auf 79.485,52 USD nach. Die Futures fallen nach dem Arbeitsmarktbericht vom Tageshoch bei 81.392 USD zurück, rund 200 Mio. USD an Long-Positionen werden liquidiert. EUR/USD notiert mit 1,16 nahezu unverändert bei einem Minus von 0,07 %; der Euro erholt sich nach anfänglicher Schwäche, die stärkeren deutschen Industrieaufträge bewegen den Devisenmarkt kaum.

Gold verliert 1,19 % auf 4.486,1 USD, belastet von den gestiegenen Renditen. Brent liegt mit 95,47 USD nahezu unverändert bei minus 0,05 %; prägend bleiben die Risiken rund um die Straße von Hormus, dazu stehen Berichte der Energieagenturen und chinesische Außenhandelsdaten an.

Europa

Tops & Flops Europa (L&S)

Im Mittelpunkt steht Volkswagen (Aktuelle Analyse) . Der Aufsichtsrat billigt ein Sparpaket mit weltweit 50.000 zusätzlichen Stellenstreichungen, etwa die Hälfte davon in Deutschland, einer Senkung der Konzernproduktion auf 9 Mio. Fahrzeuge pro Jahr und dem Ziel einer Umsatzrendite von 9 % bis 2030. Für Emden, Zwickau, Hannover und Audi Neckarsulm fehlt ab 2031 beziehungsweise 2034 eine wettbewerbsfähige Folgebelegung, Alternativen werden geprüft, Werkschließungen sind nicht beschlossen.

Die Börse wertet den Schritt als Absicherung der Profitabilität gegen den Wettbewerbsdruck aus China: Die Vorzugsaktie steigt zeitweise um 9,7 % und notiert aktuell 6,7 % fester, auch Porsche SE legt deutlich zu. UBS, JPMorgan, RBC, Deutsche Bank Research und Citigroup reagieren überwiegend positiv, Jefferies verweist auf offene Umsetzungsfragen.

Im Nutzfahrzeugsektor bleibt die Stimmung verhalten: Daimler Truck gibt nach, nachdem Morgan Stanley die Aktie auf Equal-weight abgestuft, wegen besserer Nordamerika-Margen aber das Kursziel auf 50,00 EUR angehoben hat. Flatexdegiro verliert vor dem Wochenende 3,7 %, obwohl Morgan-Stanley-Analyst Russell Quelch den Wert zu seinen Top-Favoriten zählt und das Kursziel von 45,00 EUR bestätigt, was rund 27 % Aufwärtspotenzial entspricht.

Aus der Analystenecke kommen weitere Kurszielanhebungen: Barclays hebt Munich Re von 576,00 auf 598,00 EUR, BofA Roche von 380,00 auf 415,00 CHF und Morgan Stanley BP von 519 auf 598 Pence. Bei SUSS MicroTec sieht der Warburg-Analyst auf aktuellem Niveau eine Kaufgelegenheit und lobt das planbare Geschäft sowie das Wachstumspotenzial im Inkjet-Bereich. Für thyssenkrupp erhöht Deutsche Bank Research das Kursziel bei Einstufung Buy von 16,00 auf 18,00 EUR. Belastungspotenzial sehen Jefferies und Citigroup dagegen für Adidas und Puma, nachdem Lululemon schwache Zahlen und eine gesenkte China-Prognose vorgelegt hat.

USA

Tops & Flops USA (L&S)

Die größte Nachricht des Tages kommt von Nvidia (Aktuelle Analyse) : Der Konzern übernimmt die KI-Plattform Hugging Face für knapp 13 Mrd. USD, davon rund 11,9 Mrd. USD für die Anteilseigner; der Abschluss ist bis 2027 geplant. Die Aktie legt 1,5 % zu und stützt damit den Nasdaq 100.

Deutlich schwächer zeigt sich Tesla (Aktuelle Analyse) mit einem Minus von 7,7 %. Die NHTSA leitet eine Untersuchung zu rund 1.000 Cybercab-Fahrzeugen ein, denen Lenkrad, Brems- und Gaspedal fehlen; GLJ-Research bestätigt sein Sell-Rating mit einem Kursziel von 24,86 USD. Lululemon (Aktuelle Analyse) bricht um 16,0 % ein, nachdem das Unternehmen im zweiten Quartal Umsatz- und Margenrückgänge gemeldet und den Jahresausblick drastisch gesenkt hat, vor allem wegen der Schwäche in China; Barclays, Evercore ISI, Jefferies und Citigroup reduzieren ihre Kursziele.

Bei Amazon sorgt eine erneute Klage der FTC für Gesprächsstoff, die dem Konzern vorwirft, Werbekunden überhöhte Belastungen verheimlicht zu haben. Fair Isaac steht unter Druck, weil der US-Wohnungsbau-Direktor Fannie Mae und Freddie Mac anweist, das Konkurrenzsystem VantageScore zuzulassen, was das Scoring-Monopol gefährdet. AMC Entertainment legt zu, nachdem der CEO Robinhood ein unautorisiertes Angebot tokenisierter AMC-Aktien vorgeworfen hat, was wiederum die Robinhood-Papiere belastet. Freundlicher ist die Analystenlage bei Sirius XM, das die Deutsche Bank auf Kaufen hochstuft, sowie bei Palo Alto Networks, MongoDB und GitLab, für die Rosenblatt nach starken Quartalszahlen die Kursziele anhebt.

Dieser Beitrag ist unter Einsatz Künstlicher Intelligenz entstanden.