Evening-Flash: Mercedes-Benz bricht nach Prognosesenkung um fast 4 % Prozent ein

Gegensätzliche Nachrichten bewegen die Autowerte: Mercedes-Benz senkt seine Gewinnziele, Porsche überrascht mit einem starken Barmittelzufluss. Der DAX schloss 0,71 % fester bei 25.590,77 Punkten, während die Zinsentscheide von Fed und EZB näher rücken. In New York belastet der Ausblick Boeing, während UPS, Coca-Cola und PayPal ihre Jahresziele anheben.

Marktbericht

Der DAX schloss 0,71 % höher bei 25.590,77 Punkten. Im Fokus stehen die Autowerte, internationale Quartalsberichte sowie die Zinsentscheidungen der Fed am Mittwoch und der EZB am Donnerstag.

An der Wall Street gewinnt der S&P 500 0,59 % auf 7.721,86 Punkte, nach einem Vortagsschluss von 7.676,77 Punkten. Der Nasdaq 100 steigt um 1,28 % auf 29.646,95 Punkte, nach 29.273,40 Punkten am Vortag.

Bitcoin gewinnt 0,67 % auf 80.545,51 USD, obwohl große Akteure auf Hyperliquid erstmals seit März netto auf fallende Kurse setzen. EUR/USD verliert 0,37 % auf 1,11: Frankreichs Verbrauchervertrauen fällt auf den tiefsten Stand seit 2013 und belastet den Euro, während sich die US-Konsumentenstimmung überraschend aufhellt. Gold steigt um 0,88 % auf 4.074 USD. Der Ölpreis (Brent) sinkt um 0,53 % auf 114,58 USD, weil Hoffnungen auf eine diplomatische Lösung im Iran-Krieg den Ölmarkt beruhigen.

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Europa

Tops & Flops Europa (L&S)

In der Autobranche senkt Mercedes-Benz (Aktuelle Analyse) wegen der China-Krise und hoher Kosten die Gewinnprognose für 2026. Die Pkw-Marge soll nur 2 bis 3 % erreichen, das Konzern-EBIT lediglich das Vorjahresniveau. Die Aktie verliert 3,9 %. Der Porsche AG (Aktuelle Analyse) beschert dagegen ein überraschend starker Barmittelzufluss im Quartal 2,7 % Kursgewinn.

Im Halbleitersektor erzielt ASM International im dritten Quartal 1,159 Mrd. EUR Umsatz; die Bruttomarge übertrifft mit 52 % die erwarteten 50,8 %. Für das vierte Quartal stellt der Ausrüster 1,23 Mrd. EUR Umsatz in Aussicht, für 2027 mehr als 5,70 Mrd. EUR. Hinzu kommt ein Rückkaufprogramm über bis zu 300 Mio. EUR. SUSS MicroTec senkt dagegen seine Jahresprognose 2026 auf 405 bis 425 Mio. EUR Umsatz und 5 bis 7 % EBIT-Marge und stellt die Produktion in Garching ein. Infineon investiert einen Mrd.-Betrag in die weltweit erste Hochvolumenfertigung von Galliumnitrid-Chips auf 300-mm-Wafern in Villach. Aus dem Europäischen Chips Act erhält das Projekt 319 Mio. EUR Förderung.

Entlastung bringen Aufsichtsentscheidungen: Die BaFin senkt nach turnusmäßiger Prüfung die zusätzliche Eigenmittelanforderung für flatexDEGIRO um 100 Basispunkte von 2,50 auf 1,50 % und streicht den individuellen Kapitalzuschlag. Die Aktie springt um 5,1 %. Für die Commerzbank senkt die EZB die zusätzliche Eigenmittelanforderung (P2R) für 2027 um fünf Basispunkte auf 2,10 %. Die Mindestanforderung an hartes Kernkapital beträgt damit pro forma 10,26 % der risikogewichteten Aktiva.

Saint-Gobain steigert den Quartalsumsatz um 0,4 % auf 11,6 Mrd. EUR. Das vergleichbare Wachstum von 2,5 % entspricht etwa den Analystenschätzungen; die operative Margenprognose für 2026 bleibt bei über 15 %. Bei Beiersdorf (Aktuelle Analyse) sinkt der organische Umsatz im dritten Quartal dagegen um 1,3 %, im Tesa-Geschäft um mehr als 4 %.

USA

Tops & Flops USA (L&S)

Die vorbörslichen Quartalsberichte von Freeport-McMoRan und Hubbell übertreffen beim Umsatz und bereinigten EPS den Konsens. Boeing (Aktuelle Analyse) verringert den Quartalsnettoverlust von 5,3 Mrd. USD im Vorjahresquartal auf 116 Mio. USD und übertrifft mit 24,2 Mrd. USD Umsatz, einem Plus von 4 %, die Erwartungen, verfehlt sie aber beim bereinigten EPS mit minus 0,34 statt minus 0,21 USD; das verfehlte Produktionsziel von 500 Jets der 737-Serie und der unter dem Konsens liegende erwartete Free Cashflow für 2027 bis 2029 drücken die Aktie um rund 10 % auf den niedrigsten Stand seit April 2025.

In der Wassertechnik übertrifft Pentair im dritten Quartal beim EPS und Umsatz deutlich die Analystenschätzungen. Xylem (Aktuelle Analyse) senkt wegen Projektverzögerungen und zurückhaltender Kunden die Jahresprognose für Umsatz und bereinigtes EPS und kündigt eine Restrukturierung samt Trennung von zwei Geschäftsbereichen an.

Höhere Jahresziele meldet UPS (Aktuelle Analyse) : Rund 92,6 Mrd. USD Umsatz und 8,75 Mrd. USD bereinigter operativer Gewinn übertreffen die Markterwartungen. Umbaukosten drücken den Quartalsnettogewinn um gut 11 %; im vierten Quartal erwartet UPS weniger US-Pakete. Vorbörslich hatte die Aktie gut 2 % zugelegt. Coca-Cola (Aktuelle Analyse) steigert den Quartalsumsatz überraschend stark um 7 % auf 13,4 Mrd. USD bei 0,91 USD EPS. Die erneut angehobenen Jahresziele sehen mindestens 5 % organisches Umsatzwachstum und mindestens 11 % EPS-Zuwachs vor. Vorbörslich lag die Aktie leicht im Minus. PayPal (Aktuelle Analyse) verfehlt mit 8,58 Mrd. USD Umsatz knapp die Erwartungen, übertrifft sie beim bereinigten EPS aber mit 1,45 statt 1,31 USD. Die entsprechende Jahresprognose steigt von 5,38 auf 5,60 USD; für 2027 erwartet PayPal trotz höherer Investitionen ähnliches Gewinnwachstum wie 2026.

Die FTC teilt Cintas und UniFirst laut einem Bericht mit, gegen ihren Zusammenschluss über 5 Mrd. USD klagen zu wollen. Constellation Energy erhält von der Trump-Regierung eine bedingte Finanzierungszusage über bis zu 5 Mrd. USD zur Modernisierung von Atomreaktoren in Illinois, Maryland und Pennsylvania sowie zur Kapazitätserhöhung um rund 1,1 Gigawatt. Guidewire übernimmt den Versicherungspreis-KI-Spezialisten hyperexponential für 1,7 Mrd. USD in bar plus bis zu 400 Mio. USD erfolgsabhängig, finanziert durch 1 Mrd. USD neue Kredite und vorhandene Mittel.

Dieser Beitrag ist unter Einsatz Künstlicher Intelligenz entstanden.