Evening-Flash: US-Inflation trifft Erwartungen – Nasdaq 100 zieht an

Der DAX schloss am Mittwoch mit 26.331,07 Punkten 0,19 % leichter, während die US-Börsen nach der wie erwartet ausgefallenen Juli-Inflation von 3,4 % zulegen. Getragen wird die Bewegung erneut vom Halbleiter- und KI-Komplex, der auch in Europa für Kursgewinne sorgt. Am Devisenmarkt gibt der Dollar nach fallenden US-Renditen nach.

Marktbericht

Der DAX schloss bei 26.331,07 Punkten und damit 0,19 % leichter. Die US-Inflationsdaten trafen die Erwartungen, doch die Impulse blieben gemischt: Halbleiter- und Optik-Zulieferer profitieren vom KI-Boom, Windkraftwerte werden von der Zielerhöhung bei Vestas gestützt, während die Energiewerte uneinheitlich tendieren.

In den USA notiert der S&P 500 bei 7.747,92 Punkten und damit 0,26 % fester, nach einem Vortagsschluss von 7.728,20 Zählern. Der Nasdaq 100 steht bei 29.768,26 Punkten und gewinnt 0,82 %, nachdem er am Vortag bei 29.525,48 Punkten geschlossen hatte. Der Vorsprung der Technologiewerte spiegelt die starken Zahlen und Ausblicke aus dem KI-Infrastrukturbereich.

Bitcoin notiert bei 63.411 USD und damit 0,21 % leichter. Im breiteren Kryptomarkt fällt XRP erstmals seit November 2024 unter die 1-USD-Marke, während Circle 250 Mio. USDC prägt.

EUR/USD steht bei 1,15 und gibt 0,09 % nach; im Tagesverlauf legt der Euro nach den US-Verbraucherpreisen auf 1,1551 USD zu, die EZB setzt den Referenzkurs auf 1,1545 USD fest. Gold gewinnt 0,88 % auf 4.480 USD, gestützt von fallenden US-Renditen. Brent notiert bei 88,54 USD und gibt 0,42 % nach, nachdem die US-Rohölbestände mit einem Aufbau von 17,4 Mio. Barrel deutlich stärker als erwartet gestiegen sind.

Europa

Tops & Flops Europa (L&S)

Im Zentrum steht Vestas (Aktuelle Analyse). Der Windturbinenhersteller hebt nach einem deutlich über den Erwartungen liegenden operativen Q2-Ergebnis die Jahresziele an. Goldman Sachs sieht 9 % Spielraum zum EBIT-Konsens 2026, das Management sieht das 10-%-Margenziel in Reichweite. Davon profitiert auch Siemens Energy, das laut aktueller Notierung bei Lang & Schwarz 1,9 % fester steht.

Der zweite Treiber ist der Halbleiterkomplex. Jenoptik (Aktuelle Analyse) gewinnt 4,0 %, nachdem Umsatz und operative Marge nun in der oberen Hälfte der Jahreszielspannen liegen und die Q2-Auftragseingänge laut Jefferies 15 % über den Erwartungen lagen. Siltronic und SUSS MicroTec ziehen im Sog der starken Zahlen und Ausblicke von CoreWeave (Aktuelle Analyse) und Super Micro Computer (Aktuelle Analyse) an, die europäische Halbleiterwerte insgesamt beflügeln.

Auf der schwächeren Seite steht Freenet: Der H1-Umsatz steigt durch die Mobilezone-Integration um knapp 25 % auf 1,51 Mrd. EUR, das bereinigte EBITDA sinkt wegen eines negativen Effekts aus einer Netzbetreiber-Vereinbarung aber um 5,9 % auf 242,2 Mio. EUR und bleibt ebenso wie der Umsatz unter den Schätzungen. Eon bestätigt zwar die Jahresziele mit einem EBITDA von 9,4 bis 9,6 Mrd. EUR und einem bereinigten Überschuss von 2,7 bis 2,9 Mrd. EUR, gerät nach der Investorenkonferenz aber unter Druck.

Unter den weiteren Bewegern hebt TKMS die Jahresprognose erneut kräftig an, mit einem Umsatzwachstum von nun 10 bis 12 % statt 2 bis 5 % und einer operativen Marge von 6,5 %, worauf Metzler und MWB Research die Kursziele anheben. Bilfinger stellt nach den Q2-Zahlen beim Profitabilitätsausblick das untere Ende der Zielspanne in Aussicht. Bei CANCOM senken Metzler, Deutsche Bank Research und DZ Bank die Kursziele, die Aktie fällt auf den tiefsten Stand seit März.

USA

Tops & Flops USA (L&S)

Vorbörslich übertreffen Trimble (Aktuelle Analyse) mit 972,0 Mio. USD Umsatz und 0,86 USD Non-GAAP-EPS sowie Amcor (Aktuelle Analyse) mit 6,40 Mrd. USD Umsatz und 1,23 USD bereinigtem EPS jeweils die Konsensschätzungen. Auch Bio-Techne (Aktuelle Analyse) liegt mit 321,2 Mio. USD Umsatz leicht über den Erwartungen.

Das Tagesthema bleibt die KI-Infrastruktur. Nebius (Aktuelle Analyse) steigert den Q2-Umsatz um 454 % auf 582,3 Mio. USD, meldet ein bereinigtes EBITDA von 236,2 Mio. USD und bestätigt die Jahresprognose, wobei eine hohe Shortquote und die positiven Sektorimpulse zusätzlichen Rückenwind liefern. Lumentum profitiert als reinere Wette auf KI-Optik vom möglichen FCC-Verbot chinesischer optischer Transceiver.

Nach Börsenschluss legt Konkurrent Coherent die Q4-Zahlen vor, Jefferies erwartet ein starkes Quartal mit dem Übergang auf 6-Zoll-InP als Wachstumstreiber. Ebenfalls nachbörslich berichtet Cisco Systems: Evercore ISI rechnet mit 6,2 % Umsatzwachstum zum Vorquartal und KI-Umsatzzielen von über 4 Mrd. USD, Morgan Stanley erwartet starke Aufträge und eine Prognoseanhebung für 2027. Dazu passt, dass die annualisierten Geschäftskundenumsätze von OpenAI im Juli um 32 % zum Vormonat wachsen und damit schneller als das Gesamtgeschäft mit 20 %.

Abseits davon nimmt bei Home Depot CEO Ted Decker eine vorübergehende medizinische Auszeit. Ann-Marie Campbell übernimmt das operative Geschäft, CFO Richard McPhail die Finanzführung und die Pro-Sparte. Bei Wendy's bereitet Nelson Peltz über Trian Fund Management gemeinsam mit BlueFive Capital und der Flynn Group ein Take-Private-Angebot vor, das formelle Angebot wird in den kommenden Wochen erwartet. Blackstone erwägt einem Bericht zufolge, einen geplanten Stakes-for-Cash-Deal über 3 Mrd. USD zu stoppen.

Dieser Beitrag ist unter Einsatz Künstlicher Intelligenz entstanden.