DAX® - Zwei Kernbotschaften: Trend plus Gap

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Zwei Kernbotschaften: Trend plus Gap

Am vergangenen Freitag beschloss der DAX® die Handelswoche mit dem, was er in 2024 am besten kann: einem neuen Allzeithoch (20.523 Punkte). Unter dem Strich war es das 42. Rekordlevel in diesem Jahr. Nach den spektakulären Kursgewinnen der Vorwoche war es dennoch eher ein Durchatmen. So fiel die wöchentliche Handelsspanne mit 250 Punkten eher unterdurchschnittlich aus. Gleichzeitig dokumentiert das „doji“-Muster der vergangenen Woche – also einem fast deckungsgleichen Eröffnungs- und Schlusskurs – das aktuelle Innehalten. Die Kerzenformation unterstreicht zudem den Respekt von Anlegerinnen und Anlegern vor der Trendlinie (akt. bei 20.623 Punkten), welche diverse Hoch- und Tiefpunkte seit Februar 2023 verbindet (siehe Chart). Gelingt der Sprung über diese Trendlinie, entstünde nochmals ein prozyklisches, (aufwärtstrend-)bestätigendes Signal. Auf der Unterseite steckt dagegen das jüngste Aufwärtsgap von Anfang Dezember auf Tagesbasis bei 20.085/20.038 Punkten einen ersten Rückzugsbereich ab. Unter strategischen Gesichtspunkten markiert indes das Ausbruchslevel und alte Allzeithoch bei 19.675 Punkten eine wichtige Unterstützung.

DAX® (Weekly)

Quelle: Refinitiv, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart DAX®

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

Von Rekord zu Rekord

Der Durchschnitt der letzten 38 Wochen (akt. bei 158,28 USD) hat sich jüngst erneut als Sprungbrett für die Broadcom-Aktie erwiesen. Ausgehend von dieser Glättungslinie ging es nahtlos auf ein neues Allzeithoch (228,70 USD). Mit dem Sprung über die alten Rekordstände bei gut 185 USD geht die Auflösung der Schiebezone zwischen 130 USD und 185 USD einher (siehe Chart). Bestätigt wird der Ausbruch aus diesem trendbestätigenden Kursmuster von verschiedenen Indikatoren. Hervorheben möchten wir den Abwärtstrendbruch im Verlauf der Relativen Stärke (Levy) sowie das neue MACD-Kaufsignal. Rein rechnerisch hält das o. g. Konsolidierungsmuster ein Kursziel von rund 240 USD bereit. Mit anderen Worten: Der Technologietitel hat immer noch etwas Luft nach Norden. Zum Wochenabschluss hat die Broadcom-Aktie darüber hinaus die Parallele zum Basisaufwärtstrend seit 2020 (akt. bei 213,69 USD) überwunden. Unter Tradinggesichtspunkten bietet sich diese Trendlinie als kurzfristige Absicherung an. Mit einem strategischen Blickwinkel gilt es dagegen, die alten Ausbruchsmarken bei rund 185 USD nicht mehr zu unterschreiten.

Broadcom (Weekly)

Quelle: Refinitiv, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart Broadcom

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

„fallen angel“ mit Erholungschancen

Die schwächsten Aktien des Vorjahres neigen oftmals in den ersten Handelstagen des neuen Jahres zu einer signifikanten Erholungsbewegung. Erklären lässt sich diese Marktanomalie durch „window dressing-Aktivitäten“ seitens großer institutioneller Investoren. Nach den sehr guten Erfahrungen der letzten Jahre – z. B. mutierte vor Jahresfrist der „Prügelknabe“ Siemens Energy in den zurückliegenden 12 Monate nahtlos zum absoluten DAX®-Highflyer – haben wir die schwächsten Indexmitglieder aus DAX®, MDAX® und SDAX® erneut analysiert. Dabei wollen wir nicht blind auf eine „Rohrkrepierer-Rally“ setzen, sondern nehmen zusätzlich noch den konkreten Chartverlauf in den Fokus. Mit einem Minus von 26 % hatte die Brenntag-Aktie 2024 einen schweren Stand. Auf Basis der Haltezone der letzten zehn Jahre bei 59/56 EUR hat der Titel zuletzt allerdings zwei „Hammer“-Umkehrmuster ausgeprägt. Diese Kerzenformationen unterstreichen die aktuellen Stabilisierungstendenzen seit den Kursverlusten der letzten Monate. In diesem Zusammenhang definieren wir einen Bruch des Abwärtstrends seit Anfang März (akt. bei 62,68 EUR) als das noch fehlende Puzzleteil (siehe Chart). Als Stop-Loss ist dagegen die o. g. Bastion bei 59/56 EUR prädestiniert.

Brenntag (Weekly)

Quelle: Refinitiv, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart Brenntag

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

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