DAX® - Starker August-Schlussspurt

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Starker August-Schlussspurt

Das gestern beschriebene „swing low“ bei 15.579 Punkten hat sich als das erwartete Sprungbrett und damit als Basis einer DAX®-Erholung erwiesen. Dabei hat das Aktienbarometer sogar eine Mini-Kurslücke bei 15.805 Punkten gerissen. Als erstes Erholungsziel hatten wir die Widerstandszone aus dem Hoch vom 24. August bei 15.897 Punkten und der 50-Tages-Linie (akt. bei 15.945 Punkten) definiert, die dann gestern auch prompt erreicht wurde. Die jüngsten Kursavancen quittiert der trendfolgende MACD mit einem neuen Kaufsignal – und zwar auf dem niedrigsten Stand des Jahres. Der Indikator sorgt also für zusätzlichen Rückenwind. Jenseits der o. g. Glättung steckt das Hoch vom 10. August bei 16.060 Punkten die nächste Hürde ab, zumal hier derzeit auch das obere Bollinger Band (16.066 Punkte) verläuft. Die kleinen Bodenbildungen in den Chartverläufen des Nasdaq-100® bzw. des S&P 500® verbessern die Ausgangslage weiter. Dennoch beim DAX® auch der Blick gen Süden: Hier definiert das o. g. Mini-Gap eine erste Rückzugsmarke, ehe das eingangs angeführte „swing low“ eine weitere Unterstützung darstellt. Von strategischer Bedeutung sind indes unverändert die Tiefs bei 15.469/15.456 Punkten in Verbindung mit der 200-Tages-Linie (akt. bei 15.427 Punkten).

DAX® (Daily)

Quelle: Refinitiv, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart DAX®

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

Zwei Modelle – zwei Mal „grünes Licht“

Unter dem Strich notiert die SAP-Aktie auf dem Niveau vom Februar 2020. Seit dem Vor-Corona-Hoch von knapp 130 EUR tendiert der deutsche Technologietitel per Saldo nur noch seitwärts. Dennoch ist der Chartverlauf konstruktiv zu werten. So bildet die Kursentwicklung der letzten drei Jahre letztlich eine nach oben aufgelöste, trendbestätigende Flagge (siehe Chart). Darüber hinaus weiß das Papier bei Anwendung eines unserer Lieblingsfilter zu gefallen. Dieser kombiniert die Faktoren „Momentum“ und „low volatility“ mit dem Ziel, trendstabile und gleichzeitig schwankungsarme Titel herauszufiltern. Ein zweites Modell kombiniert insgesamt sieben verschiedene Indikatoren. Auch bei dieser objektiven Auswertung macht die SAP-Aktie derzeit eine gute Figur. Was aus charttechnischer Sicht noch fehlt, ist ein Spurt über die Hochpunkte bei knapp 130 EUR. Ein solcher Befreiungsschlag würde den Weg zum bisherigen Rekordstand bei 142,54 EUR ebnen – ein Verhaltensmuster, welches übrigens auch bestens zu der beschriebenen Korrekturflagge passen würde. Auf der Unterseite bilden indes die jüngsten Wochentiefs bei knapp 120 EUR eine „technisch sinnvolle“ Absicherungsmöglichkeit.

SAP (Monthly)

Quelle: Refinitiv, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart SAP

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

S-K-S-Umkehr eröffnet Potenzial

Nach dem Bruch des seit Sommer 2021 bestehenden Baissetrends (akt. bei 545,95 EUR) gelang der Rational-Aktie zuletzt der Sprung über eine weitere Trendlinie. Gemeint ist das flachere Pendant seit März vergangenen Jahres (akt. bei 647,95 EUR). Charttechnisch ein bedeutendes Signal, denn der beschriebene Ausbruch vervollständigt eine inverse Schulter-Kopf-Schulter-Formation (siehe Chart). Mit anderen Worten: Der Titel hat die korrektive Phase der letzten knapp zwei Jahre endgültig überwunden. Rein rechnerisch hält die diskutierte Trendwendeformation ein kalkulatorisches Kursziel von rund 920 EUR bereit. Dieses Anlaufziel harmoniert sehr gut mit den Hochpunkten vom Jahreswechsel 2021/22 bei 911,00/919,20 EUR. Um die Tragweite der beschriebenen Weichenstellung abschätzen zu können, hilft ein Blick auf den Monatschart. In der höheren Zeitebene wird der Ausbruch durch den Sprung über die 38-Monats-Linie (akt. bei 680,82 EUR) sowie durch die synchronen Einstiegssignale seitens des MACD und der Relativen Stärke (Levy) bestätigt. Um die Trendwende nicht zu gefährden, gilt es in Zukunft, die o. g. Trendlinie bei knapp 648 EUR nicht mehr nachhaltig zu unterschreiten.

RATIONAL (Weekly)

Quelle: Refinitiv, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart RATIONAL

Quelle: Refinitiv, tradesignal²

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