Coca-Cola liefert nach Plan

Düsseldorf (Godmode-Trader.de) - Die WGZ Bank hat das Kursziel für Coca-Cola nach Zahlen bei 38 Dollar belassen (Peer Group-Modell) und votiert weiterhin mit „Verkaufen“.

Die Zahlen für das dritte Quartal wurden deutlich durch negative Währungseffekte belastet und blieben beim Umsatz und beim operativen Ergebnis hinter denErwartungen zurück. Auf organischer Basis stieg der Umsatz um 3 Prozent und profitierte dabei ausschließlich von einem höheren Preisnivea. Dieses führte auch im wichtigen US-Heimatmarkt bei stagnierenden Volumina zu einem organischen Umsatzplus von 3 Prozent. Das um 31 Prozent gesunkene berichtete Nettoergebnis wurde spürbar durch höhere außerordentliche Aufwendungen (insbesondere Refranchisierung in bestimmten Gebieten Nordamerikas) beeinflusst. Das bereinigte EPS sank dagegen nur leicht. Den Ausblick hat der Konzern bestätigt.

Mit Blick auf das aktuelle Bewertungsniveau (KGV 2016e: 20,6; Peer Group: 19,1) sowie die erneute Abschwächung des organischen Wachstums bei stagnierenden Absatzvolumina sehen die Analysten der WGZ Bank weiter Abwärtspotenzial für die Coca-Cola-Aktie.

Das Analysehaus Jefferies hat Coca-Cola nach Zahlen auf „Hold“ belassen und das Kursziel von 43 auf 42 US-Dollar gesenkt. Das vergangene Quartal sei recht ereignislos verlaufen. Coca-Cola liefere nach Plan. Die Deutsche Bank hat das Kursziel hingegen von 45 auf 48 US-Dollar angehoben und die Einstufung auf „Buy" belassen. Dass die Getränkebranche schrumpfe, habe Coca-Cola verstanden. Strategische Wachstumsinvestitionen sollten sich bezahlt machen.