Coca-Cola: Die Probleme auf dem Heimatmarkt setzen dem Konzern zu

Frankfurt (Godmode-Trader.de) - Das Analysehaus Independent Research bewertet die Aktie von Coca-Cola nach Zahlen bei einem unveränderten Kursziel von 38,00 US-Dollar (Peer Group-Modell) weiterhin mit „Verkaufen“.

Die Zahlen für das zweite Quartal 2015 seien sowohl auf der Umsatz- als auch auf der Ergebnisebene im Rahmen ihrer Erwartung ausgefallen, schreiben die Experten von Independent Research in ihre Studie. Die gute Geschäftsentwicklung in Nordamerika habe aufgrund eines verbesserten Preis-/Umsatzmixes (+4 Prozentpunkte (PP); Absatz: +1 PP) die schwächere Entwicklung in Europa und Asien/Pazifik zum Teil kompensieren können. Für 2015 habe Coca Cola erwartungsgemäß keinen konkreten Ausblick gegeben.

Die Analysten senkten ihre Gewinnschätzungen. Problematisch bleibt aus ihrer Sicht die unverändert schwache Absatzentwicklung auf dem Heimatmarkt, die zwar durch höhere Preise kompensiert worden sei, was aber auf Dauer nicht nachhaltig sein dürfte. Auf Grund des hohen Bewertungsniveaus (KGV 2016e: 19,4; Median Peer Group: 18,2) bestehe weiterhin Abwärtspotenzial für die Aktie.