Die wohl wichtigste Frage bei vielen KI-Infrastrukturaktien lautet nicht mehr nur, wie stark die Investitionen der großen Cloud-Konzerne wachsen. Entscheidend wird zunehmend, wie viel Umsatz bei den einzelnen Zulieferern pro investiertem Dollar tatsächlich hängen bleibt.
Die Aktie von Lam Research musste in den letzten beiden Handelstagen deutliche Verluste hinnehmen. Haben diese größere Auswirkungen oder bieten sie noch einmal EInstiegschancen?
Speicherchips sind vom zyklischen Massenprodukt zum Nadelöhr der KI-Revolution geworden. Genau jetzt will der südkoreanische HBM-Spezialist mit einem milliardenschweren US-Listing näher an jene Investoren heranrücken, die den KI-Boom an der Wall Street finanzieren und auch höher bewerten.
Michael Burry, der Mann, der mit seiner Wette gegen den US-Häusermarkt zur Legende wurde („The Big Short"), hat eine Short-Position in Micron Technology eröffnet.
Investoren mussten mehrere Jahre auf diesen Moment warten. Die hohen Investitionen von Unternehmen wie Microsoft zahlen sich aus. Die Frage, ob man mit KI Geld verdienen kann, ist geklärt.
"Es sind nicht die Chips, die zuerst wackeln. Es ist die Zahlungsbereitschaft.“ Am Ende muss sich die große KI-Wette über Nutzung und Zahlungsbereitschaft rechnen. Genau dort zeigt sich nun ein Riss.
"Ich habe noch nie eine Nachfragekurve wie diese gesehen." Wenn ein Manager aus der eher bodenständigen Welt der Gebäudetechnik so über sein Geschäft spricht, dann passiert wirklich so einiges.
Immer höher, immer schneller. Gestern Abend verdoppelte HSBC-Analyst Frank Lee mal eben das Kursziel für die Intel-Aktie von 100 auf 200 USD.
Wer dem jeweils dominierenden Narrativ hinterherläuft, handelt zu spät. Es geht nicht darum, nur Software oder nur KI-Infrastruktur im Depot zu haben. Beide Themen bleiben relevant, aber nicht zu jedem Zeitpunkt mit derselben Gewichtung. Im AktienPuls360 wird das vorgelebt und erfolgreich im Depot umgesetzt.
Europas größter Softwarekonzern SAP reagiert auf den wachsenden Druck durch neue KI-Anbieter mit einer klaren internen Priorisierung: weniger Neueinstellungen, weniger Reisen, strengere Ausgabendisziplin und mehr Mittel für das strategisch wichtigste Zukunftsfeld.
