Verizon - Analysten sehen weiter nur begrenztes Aufwärtspotenzial

Zürich (BoerseGo.de) - Die Analysten der Crédit Suisse bewerten die Aktie von Verizon nach Zahlen weiterhin mit „Hold“.

Verizons Quartalsresultate hätten keine großen Überraschungen bereitgehalten, schreiben die Experten in ihrer Kurzstudie. Der Umsatz von 31,06 Milliarden US-Dollar (+3,4 %) und das operative Ergebnis (EBITDA) von 10,25 Milliarden US-Dollar (+21,6 %) würden in etwa dem Marktkonsens entsprechen. Und das EPS von 0,66 US-Dollar habe die Konsenserwartungen nur um 1 Cent überschritten.

Die Resultate deuteten auf einen anhaltend starken Umsatz der Mobilfunksparte (+8,0 %) bei einer Verbesserung der Margen gegenüber dem Vorjahr hin (47 % gegenüber 41,7 % im 4. Quartal 2012), hieß es weiter. Dieser Anstieg gegenüber dem Vorjahr um 560 Basispunkte sei jedoch in erster Linie aus der im letzten Jahr durchgeführten Veränderung der Subventionsbedingungen für Smartphones entstanden.

Für Anleger besonders wichtig sei hingegen die Richtlinie für die Investitionsausgaben im Geschäftsjahr 2014 gewesen, die ziemlich genau den Markterwartungen und den eigenen Erwartungen von 16,5 bis 17,0 Milliarden US-Dollar entsprochen habe. „Wir sehen keinen Anlass zu einer Veränderung unserer Gewinnprognose und bestätigen unser „Hold“-Rating aufgrund der hohen Bewertung, die ein nur eingeschränktes Aufwärtspotenzial bietet“, lautet das Resümee der Crédit Suisse.