VDAX NEW - Angst kehrt zurück auf das Börsenparkett

Grundlegend gibt es für nahezu alle Märkte Volatilitätsmesser und –indizes. Unter Tradern finden jedoch zwei dieser Indikationen besondere Aufmerksamkeit. Bezogen auf den deutschen Markt ist dies der VDAX NEW, welcher von der Deutschen Börse Group ermittelt wird, und die von den Marktteilnehmern erwartete Schwankungsbreite für die 30 Dax-Titel wiedergibt. Der große Bruder des VDAX NEW ist der VIX (Chicago Board Options Exchange Market Volatility Index). Dieser amerikanische Index spiegelt die implizite Volatilität für den marktbreiten S&P 500 Index wieder. Da dieser als weltweiter Leitindex gilt, wird er auch als übergreifender Indikator für die Situation am gesamten Aktienmarkt genutzt - einen Chart zum VIX finden Sie heute Abend in der Trackbox USA.

Im dreimonatigen Rückblick erkenen wir schnell, dass der VDAX NEW dynamisch auf ein neues Jahreshoch gestiegen ist - der Absicherungsbedarf nimmt scheinbar deutlich zu und die Marktteilnehmer werden nervös. Im Vorfeld der anstehenden Zinsentscheidung der US-amerikanischen Notenbank Federal Reserve am morgigen Mittwoch Abend ist das nur allzu verständlich.

VDAX NEW über drei Monate. Quelle: http://www.boerse-frankfurt.de

Der langfristiger Jahreschart relativert dies jedoch und zeigt uns lediglich eine Rückkehr von historischen Tiefs hin zu "normalen" Niveaus.

Fazit: Von Panik kann bisher keine Rede sein, die Marktteilnehmer erhöhen jedoch die Aufmerksamkeit spürbar.

VDAX NEW über ein Jahr. Quelle: http://www.boerse-frankfurt.de