Stocks on Fire KW10 – Techaktien vor dem Turnaround?!

Die vergangene Woche stand im Zeichen einer länger nicht mehr gesehenen Korrektur. Eigentlich ist es an den Börsen immer das gleiche Spiel: Die Kurse steigen und steigen und jeder weiß, dass es nicht ewig so weiter gehen kann und dann kommt die Korrektur und doch ist jeder überrascht. Das so oft gezeichnete Bild vom Hund, der an der Leine vorausläuft, bis das Herrchen ihn ruckartig zurückzieht, trifft es wie immer auf den Kopf.

Die Frage, die sich an diesen Stellen automatisch stellt, ist, ob die Korrektur bald endet oder sich ausdehnt. Die Steigungswinkel waren zuletzt sehr hoch – insbesondere im Techsektor.

Zusätzlich bereitet die zweite Präsidentschaft von Donald Trump uns mehr Kopfschmerzen, als wir vielleicht erwarten konnten. Nach dem diplomatischen Eklat um den ukrainischen Präsidenten Wolodymyr Selenskyj, den Trump zunächst vor laufender Kamera bloßstellte, um ihn dann aus dem Oval Office zu werfen, dürften uns weiter politisch spannende Monate bevorstehen. Ganz nebenbei droht natürlich auch noch ein weltweiter Zollkrieg.

Einige Aktien befinden sich allerdings schon wieder in spannenden charttechnischen Verfassungen, die wir uns in der heutigen Ausgabe der Stocks on Fire anschauen wollen. Wichtig hierbei ist es, die Stops konsequent einzuhalten, sollte die Korrektur sich ausdehnen. Viel Spaß beim Lesen und gute Trades!

Tesla – operativ enttäuschend

Tesla hatte zuletzt deutlicher korrigiert, nachdem die Aktie zuvor eine massive Rallye gesehen hatte. Die operative Entwicklung untermauerte die Korrektur der Aktie nach schwachen Auslieferungszahlen aus Europa und den durchwachsenen Quartalszahlen zum 4. Quartal. Hier die Zahlen in der Übersicht:

• Umsatz von 25,71 Milliarden USD gegenüber erwarteten 27,21 Milliarden USD
• Ergebnis je Aktie von 73 Cent gegenüber den Erwartungen von 75 Cent
• Bruttomarge von 16,3 % gegenüber 17,6 % im Vorjahr

Bei den kleineren Segmenten konnte Tesla deutlich wachsen, was jedoch unter dem hohen Gewicht und dem Rückgang im Bereich Automotive nichts mehr half. Automotive verlor 8 %, während Energiespeicher um 113 % und Service und Other um 31 % zulegen konnten.

Positiv könnten sich in der nächsten Zeit das neue Model Y und die Entwicklungen rund um das autonome Fahren auf den Kurs der Aktie auswirken.

Charttechnisch hat Tesla am Freitag, dem 28. Februar, mustergültig auf die 200-Tagelinie und eine Unterstützungszone zwischen 264 und 267 USD reagiert. Neue Positionen könnten bei weiterer Stärke im Handelsverlauf am Montag oder über 297,50 USD eröffnet werden. Die kleineren Widerstände bei etwa 325 und 360-374 USD sollten im Auge behalten werden. Als Stop sollte man die Aktie nicht zu weit unter die aktuelle Unterstützung fallen lassen.

Das vorgestellte Szenario könnte auch mit einem K.O.-Zertifikat der DZ-Bank, WKN: DQ4YYN (2,84er Hebel) umgesetzt werden.

Hims & Hers – Geschäft mit Abnehmspritzen könnte wegbrechen

Einer der Top-Performer des letzten Jahres ist die Aktie von Hims & Hers. Seit Jahresbeginn 2024 konnte die Aktie zwischenzeitlich über 600 % zulegen.

Als Unternehmen für schambehaftete Arzneimittel gestartet, wurde die Aktie letztes Jahr als weiterer Profiteur der Abnehmspritzen entdeckt. Nachdem die Marktführer Novo Nordisk und Eli Lilly die Nachfrage nicht bedienen konnten, durfte auch Hims & Hers seine Produkte veräußern, um die Knappheit zu beseitigen.

Entsprechend stark waren auch die Ergebnisse der letzten Quartale. Hier das abgelaufene 4. Quartal in der Übersicht:

• Umsatzwachstum von 95,1 % auf 481,1 Millionen USD (erwartet 470)
• EBITDA adjustiert auf 54,1 Millionen USD verdoppelt
• Nettoergebnis von zuvor 1,2 Millionen auf nun 26 Millionen vervielfacht
• Ausblick auch über den Erwartungen

Mittlerweile sind die Präparate bei der Konkurrenz von Hims wieder ausreichend verfügbar und der Umsatz mit den Abnehmspritzen könnte nun wegbrechen. Dieser Umstand schickte auch den Kurs der Aktie vom ATH knappe 50 % in den Keller, obwohl das Wachstum beim Umsatz auch ohne die GLP-1 Abnehmpräparate bei starken 43 % lag. Allerdings ist nun fraglich, ob das Unternehmen den Ausblick bei ausbleibenden Umsätzen mit diesem Präparat erreichen kann.

Die Aktie hat sich nach dem massiven Abverkauf mittlerweile etwas eingependelt. Nach einem Dip in den Bereich der 36 USD-Marke und zur dortigen 50-Tagelinie pendelte die Aktie zuletzt recht volatil zwischen 40 und 46 USD. Im Stundenchart sieht man aber schön, dass die Aktie weiter höhere Tiefs und höhere Hochs macht. Über 46,20 USD könnte die Aktie zu einem deutlichen Rebound ansetzen. Als Absicherung kann die 200-Tagelinie bei 42,60 USD dienen.

Twilio – Gap-Close nach gemischten Zahlen

Das Cloud-Unternehmen Twilio hat nach durchwachsenen Zahlen zum 4. Quartal ebenfalls korrigiert, befindet sich nun aber in einem spannenden charttechnischen Bereich.

Die letzten Zahlen sind eher gemischt ausgefallen:

• Die Umsätze lagen mit 1,19 Milliarden USD nur im Rahmen der Erwartungen
• Das Ergebnis je Aktie lag mit 1,00 USD vier Cent unter den Schätzungen
• Der Free Cashflow ging um 56 % auf 93,5 Millionen USD zurück
• Für das Gesamtjahr werden nur hoch einstellige Wachstumsraten bei Umsatz erwartet, allerdings soll der Free Cashflow mit 825 – 850 Millionen USD sich nicht ähnlich schwach entwickeln wie zuletzt im Q4 2024

Dass sich der zugrundeliegende Markt bei Cloud-Unternehmen weiterhin im Wachstumsmodus befindet, dürfte bekannt sein. Die Zahlen von Twilio waren nicht herausragend, aber auch keine komplette Katastrophe. Charttechnisch macht die Aktie einen guten Eindruck und so könnte man beim Überschreiten der letzten Hochs und der 50-Tagelinie bei etwa 122,70 USD darüber nachdenken, eine mittelfristige Position bis zum Mehrjahreshoch bei 150 USD aufzubauen. Stop spätestens unter dem Tagestief vom 25. Februar bei 111,70 USD.

Ethereum – auch die Kryptos unter Druck

Nicht nur Aktien, sondern auch die Kryptowährungen standen zuletzt unter Druck. Mittlerweile dürfte allgemein bekannt sein, dass Bitcoin und Ethereum auch mit dem Nasdaq korrelieren.

Charttechnisch spannend ist aktuell insbesondere Ethereum, da sich die Kryptowährung an einer soliden Unterstützung im Wochenchart befindet. Kleiner Disclaimer: Ich habe mich zuletzt aufgrund schlechter Erfahrungen bei FTX längere Zeit vom Kryptomarkt fern gehalten. Auf dem aktuellen Niveau und dank der Rückzahlung des verloren geglaubten Geldes habe ich aber wieder eine erste Position bei ETH aufgebaut. Mit Stop unter 2000 USD kann man sich auf dem aktuellen Niveau und einem guten CRV weiterhin positionieren.

Offenlegung wegen möglicher Interessenkonflikte

Der Autor ist im besprochenen Wertpapier bzw. Basiswert zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Analyse investiert (Tesla, ETH).

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