SILBER: Korrektur als Sprungbrett?

• Silber - WKN: 965310 - ISIN: XC0009653103 - Kurs: 65,022 $/oz. (GBE brokers)
• Call auf Silber - WKN: JZ9FN2 - ISIN: DE000JZ9FN28 - Kurs: 5,150 € (J.P. Morgan)
• Put auf Silber - WKN: JE2M3H - ISIN: DE000JE2M3H0 - Kurs: 11,370 € (J.P. Morgan)

Willkommen zu einer neuen Analyse aus der Welt der Rohstoffe! Heute richtet sich mein Blick auf den Preis für eine Feinunze Silber (XAG/USD). Silber legt am Mittwoch 1,6 % zu, nachdem die Notierung tags zuvor mit 3,8 % Minus kräftig abverkauft wurde. Damit setzt sich in dieser Woche zunächst die Schwäche vom vergangenen Freitag fort.

Es war ein Versuch wert, doch er lief ins Leere: In der Vorwoche testete die Silberpreisnotierung den Ausbruch über die Marke von 70,00 USD. Doch die Bewegung konnte sich nicht nachhaltig durchsetzen und verpuffte im weiteren Wochenverlauf. Umso wichtiger ist es, nach einem Ausbruch dessen Bestätigung abzuwarten, idealerweise auf Wochenschlusskursbasis. Die positive Ausgangslage aus der Vorwoche hat sich damit zunächst neutralisiert.

70 USD bleibt die entscheidende Marke

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Als weiteren wichtigen Widerstand haben Chartisten die 200-Tage-Linie im Visier. Sie verläuft aktuell bei rund 72,50 USD. Damit lässt sich der Bereich zwischen 70,00 USD und 72,50 USD als zentrale Widerstandszone definieren. Erst ein nachhaltiger Sprung über diesen Bereich würde das Chartbild wieder deutlich aufhellen.

Auf der Unterseite liegt die erste wichtige Unterstützung bei rund 62,50 USD. Darunter rückt die psychologisch wichtige Marke von 60,00 USD in den Fokus. Dieser Bereich dürfte damit für die weitere Kursentwicklung eine entscheidende Rolle spielen.

Silber hat bereits kräftig zugelegt

Wie geht es weiter? Der Silberpreis hat seit Anfang August bereits kräftig zugelegt. Dieser Aspekt darf bei der aktuellen Korrektur nicht übersehen werden.

„Gelingt der Ausbruch, steigen die Chancen auf eine Fortsetzung der Aufwärtsbewegung in Richtung 70,00 USD“, so das Fazit meiner vergangenen Silberanalyse vom 5. August.

Damals kostete die Feinunze noch 62,67 USD. Zwischenzeitlich ging es bis auf 71,15 USD nach oben. Das entspricht einem Plus von 13 % in nur wenigen Handelswochen.

Die aktuelle Korrektur nach mehreren festen Handelswochen kommt daher nicht überraschend. Gleichzeitig kann sie dazu beitragen, einer überkauften Marktsituation entgegenzuwirken. Für Trader stellt sich damit weniger die Frage, ob Silber kurzfristig korrigiert, sondern vielmehr, wo die Käufer wieder in den Markt kommen.

60 USD wird zur Schlüsselzone

An der Zinsfront bahnt sich derweil eine Zinserhöhung an, sowohl in den USA als auch in Europa. Das belastet grundsätzlich die zinsertragslosen Edelmetalle. Auch die Charttechnik liefert derzeit keinen klaren Rückenwind: Die Silbernotierung bleibt in einem intakten mittelfristigen Abwärtstrend gefangen.

Auch die Hoffnung auf einen bullischen MACD-Schnittpunkt könnte sich als Fehlsignal erweisen. Weitere Schwächetage beim Silberpreis sollten daher einkalkuliert werden. Hält die Unterstützung um 62,50 USD nicht, rückt die Marke von 60,00 USD schnell in den Fokus.

Mein Fazit: Der Preis für eine Feinunze Silber (XAG/USD) bleibt kurzfristig angeschlagen. Solange die Widerstandszone zwischen 70,00 USD und 72,50 USD nicht nachhaltig überwunden wird, ist Vorsicht angesagt. Gleichzeitig bietet die laufende Korrektur die Chance, dass sich der Markt nach dem starken Anstieg seit Anfang August wieder etwas abkühlt.

Für Trader bleibt damit vor allem die Reaktion an den Unterstützungen interessant. Hält der Bereich um 62,50 USD, kann sich daraus eine neue Erholungsbewegung entwickeln. Unterhalb von 60,00 USD würde sich das Chartbild dagegen deutlich eintrüben. Neue Long-Positionen sollten daher nicht blind in die Korrektur hinein aufgebaut werden. Wer bereits investiert ist, sollte das Risiko insbesondere unterhalb der genannten Unterstützungszonen konsequent im Blick behalten.

Strategie:

Auf den Basiswert Silber gibt es verschiedene Derivate, mit denen Du auf steigende oder fallende Unzenpreise spekulieren kannst. Nachfolgend stelle ich Dir zwei mögliche Strategien vor, abhängig von Deiner Markterwartung.

Long (Spekulation auf steigende Kurse): Call Warrant (Optionsschein) – Basis: 77,50 USD – Laufzeit bis: 19.03.2027 – Omega: 4,5 – ISIN: DE000JZ9FN28

Short (Spekulation auf fallende Kurse): Put Warrant (Optionsschein) – Basis: 70,00 USD – Laufzeit bis: 18.06.2027 – Omega: 2,1 – ISIN: DE000JE2M3H0