Procter & Gamble: Aktie zu hoch bewertet

Frankfurt (BoerseGo.de) - Independent Research hat in einer aktuellen Aktienanalyse die Halteempfehlung für die Procter & Gamble-Aktie mit einem unveränderten Kursziel von 85,00 US-Dollar bekräftigt.

Die vom US-Konsumgüterkonzern berichteten Zahlen für das vierte Quartal des Geschäftsjahres 2013/14 seien operativ hinter der Prognose zurückgeblieben, schreiben die Experten (Umsatz: -1 % auf 20,16 Mrd. USD, operatives Ergebnis: 3,24 nach 2,65 Mrd. USD).Das bereinigte EPS von 0,95 US-Dollar (Vj.: 0,79 USD) habe hingegen die Erwartung übertroffen.

Positiv seien die Details zum geplanten Konzernumbau zu werten, so Independent Research weiter. Der Konzern will sich von 90 bis 100 Marken trennen. Der Ausblick des Konzerns für das Geschäftsjahr 2014/15 fällt laut den Analysten solide aus (u. a. Anstieg des bereinigten EPS im mittleren einstelligen Prozentbereich).

Die Analysten passen ihre Prognosen für 2014/15 an (u.a. berichtetes EPS 4,25 (alt: 4,54) USD). Positiven Impulsen aus dem Konzernumbau stünden derzeit das relativ schwierige Marktumfeld in Nordamerika und eine relativ hohe Bewertung der Procter & Gamble-Aktie gegenüber.