Medtronic: Verbesserung der operativen Ertragskraft zu erwarten

Zürich (Godmode-Trader.de) - Die Analysten der Credit Suisse bestätigen ihre Kaufempfehlung für die Aktie von Medtronic.

Der mittlerweile im irischen Dublin ansässige US-Medizintechnikkonzern Medtronic hat am Donnerstag seine Zahlen zum zweiten Quartal 2016 (Geschäftsjahr endet im April 2016) veröffentlicht und dabei ein Umsatzplus von 62 Prozent zum gleichen Vorjahreszeitraum auf 7 Milliarden US-Dollar veröffentlicht. Der Wert entsprach in etwa den Konsenserwartungen und war hauptsächlich von der robusten Performance in den USA getrieben. Auch das Wachstum in Schwellenmärkten hat sich sequenziell verbessert. Die bessere Kostenrationalisierung ergab einen bereinigten Gewinn von 1,03 US-Dollar je Aktie und damit leicht über dem Konsens. Angesichts eines guten ersten Halbjahrs 2016 ist Medtronic nach wie vor optimistisch, seine Gesamtjahresprognosen zu erreichen.

Nach Ansicht der Credit Suisse sollten die Anleger die guten Zahlen honorieren. Die Integration von Covidien scheine nach Plan zu verlaufen, und es sei eine Verbesserung der Performance zu erwarten, wenn sich künftig die Synergieeffekte einstellten. Solide Cashflows ermöglichten eine Reduzierung der Schulden (aus der Akquisition), auch wenn dies angesichts des starken Aktionärsfokus langsam vonstatten gehen sollte.