KONTRON - Gelingt jetzt endlich der Big-Break?

• KONTRON AG O.N - WKN: A0X9EJ - ISIN: AT0000A0E9W5 - Kurs: 23,000 € (XETRA)

Das Unternehmen, ein führender Anbieter von IoT- und Embedded-Computing-Lösungen, profitiert von der zunehmenden Digitalisierung in der Industrie, Rüstung und der Automobilbranche.

Nachdem 2024 ein Umsatz von 1,75 Mrd. EUR eingefahren worden war, sollen es bis 2027 laut Analysten dann rund 2,2 Mrd. EUR werden, während das EBITDA auf etwa 275 Mio. EUR steigen soll. Damit verbessert sich die EBITDA-Marge von derzeit rund 11 % auf über 12 %. Diese Erwartungen könnten durch weitere Zukäufe noch geschlagen werden. Durch zunehmend mehr Einsatz von Software in den Produkten von Kontron steigt die Marge tendenziell Jahr für Jahr weiter an.

Großaufträge aus der Rüstung und dem Automotive-Segment

Ein Wachstumstreiber sind auch die jüngsten Großaufträge, die die starke Marktposition von Kontron unterstreichen. Besonders hervorzuheben ist ein 250-Millionen-USD-Auftrag für 5G-IoT-Konnektivitätsmodule, mit denen das Unternehmen eine führende Rolle in der Automobilbranche einnimmt. Ergänzend dazu sicherte sich Kontron weitere Großaufträge, darunter 40 Mio. EUR für Sensortechnologien sowie 165 Mio. EUR für hochleistungsfähige Überwachungsapplikationen im Bereich der Rüstung. Diese Projekte sorgen für eine hohe Visibilität des zukünftigen Umsatzes und stärken die langfristige Wettbewerbsfähigkeit.

Auch Analysten bewerteten die Kontron-Aktie zuletzt positiv. Hauck Aufhäuser zählt Kontron zu seinen „Alpha Ideas“ und sieht ein Kursziel von 37 EUR. Besonders das Potenzial im Bereich 5G wird hervorgehoben, da der Markt für 5G-basierte Fahrzeugkommunikation stark wächst. Ein neuer Auftrag könnte ab 2027 jährliche Umsätze von 30 bis 40 Mio. EUR bringen und könnte zudem Folgeaufträge nach sich ziehen.

Statischer Chart

Live-Chart

Chart analysieren

• ()

  L&S

  VerkaufenKaufen

Trotz des starken Wachstums bleibt die Bewertung der Aktie moderat. Auf Basis der aktuellen Prognosen liegt das erwartete Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) unter 15, während sich die Profitabilität sukzessive verbessert.

Fazit: Wenn der charttechnische Ausbruch heute Bestand hat, wäre das erste Kursziel im Bereich des Allzeithochs bei rund 28 EUR zu verorten. Gelingt es dann das angepeilte Wachstum zu liefern, ist eine Ausweitung in Richtung 30 bis 35 EUR mittelfristig, also auf Sicht von 12 bis 18 Monaten durchaus drin. Kontron wird auch weiter zukaufen und sicherlich bald auch nochmal seine Umsatz- und Ertragsvisionen mit konkreten Prognosen untermauern. Platz für Wachstum ist reichlich vorhanden. Im Musterdepot auf stock3 Trademate liegen wir im Depot "Deutsche Aktien" heute mit mehr als 50 % vorne und bleiben gerne investiert. Ein Stoppkurs könnte bei 20 EUR gelegt werden.

Weitere Analysen & News zur Aktie unserer Redaktion findest Du hier.