Kapitalbedarf: Commerzbank erzielt Teilerfolg

Frankfurt (BoerseGo.de) – Die teilverstaatlichte Commerzbank hat im Bemühen zur Schließung ihrer Kapitallücke einen großen Schritt nach vorne gemacht. Innerhalb der im Februar angekündigten Kapitalerhöhung seien der Bank Papiere im Wert von 965 Millionen Euro angeboten worden, teilte das Geldhaus am Montag mit. Durch die Umwandlung von Hybridpapieren in Aktien werde damit das harte Kernkapital (Core Tier 1) im ersten Halbjahr 2012 um 776 Millionen Euro gestärkt. Nach Steuern bringe die Aktion zudem einen Gewinn von 87 Millionen Euro ein. Bis Ende 2017 stärke die Umwandlung das harte Kernkapital sogar um rund 1,2 Milliarden Euro nach Steuern, hieß es weiter. Der Grund: Die Bank ihre eigenen Verbindlichkeiten nun billiger zurückkaufen als diese in den Büchern ausgewiesen sind.

Die Frankfurter müssen nun im Rahmen der Transaktion knapp 361 Millionen neue Aktien anbieten. Das Grundkapital wird damit um rund sieben Prozent gestärkt, was den Anteil der bisherigen Anteilseigner entsprechend verwässert. Das Angebot zur Gewinnung von Neu-Aktionären stoß allerdings nur auf ein mageres Interesse. Die Coba hatte den Investoren ursprünglich angeboten, verschiedene Finanzinstrumente im Nominalvolumen von insgesamt bis zu 3,16 Milliarden Euro in Aktien zu tauschen.

Der noch an der Commerzbank beteiligte Finanzmarktstabilisierungsfonds SoFFin werde seine Beteiligung von 25 Prozent plus einer Aktie auch nach dem Umwandlungsgeschäft beibehalten, hieß es weiter. Dazu solle ein entsprechender Teil der stillen Einlage des Fonds in Aktien gewandelt werden. Die Commerzbank muss bis Ende Juni ein großes Kapitalloch schließen, das die europäische Bankenaufsicht EBA aufgedeckt hatte. Zum Jahresende hatte noch eine Kapitallücke von 1,8 Milliarden Euro geklafft.