JPMorgan Chase - Überzeugender Auftritt

Frankfurt (BoerseGo.de) - Bei einem unveränderten Kursziel von 69,00 US-Dollar (Sum-of- the-Parts-Bewertung) bewerten die Analysten von Independent Research die Aktie von JPMorgan Chase weiterhin mit „Kaufen“.

Mit einem Nettoergebnis in Q4 2013 von 5,28 (5,69) Mrd. USD wurde die Prognose der Analysten von 4,04 Milliarden US-Dollar deutlich übertroffen. „Ursächlich für das besser als von uns erwartete Quartalsergebnis waren insbesondere nicht von uns berücksichtigte Anteilsverkäufen von Visa (Nettoeffekt: +0,8 Mrd. USD) sowie One Chase Manhattan Plaza (Nettoeffekt: +0,3 Mrd. USD)“, schreiben die Aktienexperten in ihrem Bericht.

Insgesamt sei die operative Entwicklung in Q4 2014 aber überzeugend ausgefallen, heißt es weiter. Vor dem Hintergrund eines künftig schwächer als unterstellten Ergebnisbeitrags im Hypothekengeschäft senken die Analysten aber ihre EPS-Prognose für 2014 auf 6,03 (alt: 6,13) US-Dollar. Für 2015 erwarten sie - vornehmlich getragen von einer verbesserten Topline- Entwicklung - ein EPS von 6,15 US-Dollar. Die Dividendenschätzung für 2015 lautet weiterhin 1,80 US-Dollar je Aktie.

Nach der zuletzt erzielten Beilegung von Rechtsstreitigkeiten hat sich nach Erachten der Independent Research-Experten das Risikoprofil der JPMorgan-Aktie weiter verbessert. Auch die in Q4 verbesserten Aussichten hinsichtlich des Kreditwachstums sollte in 2014 Bestand haben. Für die JPMorgan-Aktie sprächen insbesondere die durchweg soliden Bilanzkennziffern sowie die hohe Gewinngenerierungsfähigkeit.